Хурдан хөрвөх чадварын харьцаа: балансын томъёо. Төлбөрийн чадварын үзүүлэлтүүд

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2024-01-17 19:01

Компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлын нэг шинж тэмдэг бол төлбөрийн чадвар юм. Хэрэв аж ахуйн нэгж бэлэн мөнгөний нөөцөөр богино хугацааны үүргээ хэдийд ч төлж чадвал түүнийг төлбөрийн чадвартайд тооцно.

Энэ нийтлэлд хөрвөх чадвар, аналитик балансын бүтэц, түргэн хөрвөх чадварын харьцааны томъёо, одоогийн болон үнэмлэхүй хөрвөх чадвар зэрэг ойлголтуудыг авч үзнэ.

Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар

Компанийн төлбөрийн чадварын гол үзүүлэлт нь хугацаа хэтэрсэн өглөггүй, харилцах дансанд хангалттай хэмжээний хөрөнгө байгаа явдал юм. Тогтсон хугацаанд пүүсийн хөрвөх чадвартай хөрөнгийн хэмжээ богино хугацаат өр төлбөрийн хэмжээнээс хэтэрсэн тохиолдолд эдгээр нөхцөл хангана.

Одоогийн төлбөрийн чадварыг санхүүгийн урсгалын мэдээлэлд үндэслэн шинжилдэг: хөрөнгийн хүлээн авалт нь одоогийн үүргийн биелэлтийг хамарсан байх ёстой. Ирээдүйн төлбөрийн чадварыг судалж байнахөрвөх чадварын харьцааг ашиглаж байна.

Балансын хөрвөх чадвар гэдэг нь компанийн мөнгөн өр төлбөрөө төлөхийн тулд хөрөнгөө бэлэн мөнгө болгон хувиргах чадварыг хэлнэ. Энэ үйл ажиллагаанд бага хугацаа шаардагдах тусам ийм хөрөнгийн хөрвөх чадварын харьцаа өндөр байх болно. Үүний зэрэгцээ эргэлтийн хугацаа нь үүргээ биелүүлэх хугацаанаас хэтрэхгүй байх ёстой.

Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар гэдэг нь илүү өргөн ойлголт юм. Үүнийг аж ахуйн нэгжийн үүргээ биелүүлэхийн тулд дотоод болон гадаад эх үүсвэрийн тусламжтайгаар төлбөрийн хэрэгсэл олох чадвар гэж тодорхойлж болно.

Шинжилгээний даалгавар

Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварын удирдлагыг шалгах, тохируулах зорилгоор аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварын шинжилгээг хийдэг. Ийм дүн шинжилгээ хийхдээ тэд үнэлдэг:

• аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийн хөрвөх чадвар;
• компанийн балансын хөрвөх чадвар;
• компанийн одоогийн болон ирээдүйн төлбөрийн чадвар;
• шаардлагатай төлбөрийн чадварыг хадгалахад чиглэсэн компанийн ерөнхий бодлого;
• хөгжлийн хэтийн төлөв, болзошгүй сөрөг хүчин зүйлсийг арилгах зөвлөмж.

Хөрөнгийн бүлэглэл

Үлдэгдэл хөрвөх чадварыг шинжлэхийн тулд компанийн хөрөнгө, өр төлбөрийг харьцуулах хэрэгтэй. Тохиромжтой болгохын тулд тэдгээрийг хэд хэдэн бүлэгт хуваах, өөрөөр хэлбэл аналитик баланс гаргах нь заншилтай байдаг.

Балансын хөрөнгийг хөрвөх чадварын зэрэглэлээр нь 4 бүлэгт хуваадаг.

• А1 бүлэгт бүрэн шингэн орнохөрөнгө. Энэ ангилалд санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (богино хугацааны) болон бэлэн мөнгө орно. Балансын эдгээр нь 1240 ба 1250 кодтой мөрүүд юм.
• А2 бүлэгт худалдах нь харьцангуй бага хугацаа шаардагдах хөрөнгө багтана. Үүнд дансны авлага (баланс 1230 кодын дагуу) орно. Мөн зарим эх сурвалжид А2 бүлэгт бусад эргэлтийн хөрөнгийг багтаасан болно. Энэ бүлэгт хөрвөх чадвар нь компанийн харилцагч талуудын төлбөрийн чадвар, төлбөрийн хэлбэр, төлбөрийн хурд зэргээс хамаардаг.
• А3 бүлэгт удаан хөдөлж буй хөрөнгө орсон. Энэ ангилалд бүтээгдэхүүн, материалын нөөц, дуусаагүй үйлдвэрлэл, НӨАТ орно. Тэдний бэлэн мөнгийг хөрвүүлэхэд багагүй хугацаа шаардагдана. Балансын А3 бүлэгт 1210, 1220, 1260 кодтой мөрүүдийг оруулсан болно. Зарим зохиогчид энэ ангилалд үндсэн хөрөнгийг (код 1150) оруулсан болно.
• Эцэст нь зарахад хамгийн хэцүү хөрөнгийг А4 бүлэгт оруулсан болно. Энэ бол балансын I хэсэг (код 1100).

Өр төлбөрийн ангилал

Үлдэгдлийн бүх өр төлбөрийг эргэн төлөгдөх хугацаанаас нь хамааран бүлэгт хуваана:

• P1 бүлэгт байгууллагын ажилчдын богино хугацааны өглөг, төсөв болон төсвөөс гадуурх сан, гэрээлэгч, ханган нийлүүлэгчид гэх мэт хамгийн яаралтай үүрэг хариуцлага багтдаг. (код 1520).
• Р2 бүлэгт богино хугацаат өр төлбөр багтана. Энэ ангилалд богино хугацааны зээл ба зээл (код 1510), бусадүүрэг (код 1550).
• P3 бүлэгт урт хугацаат зээл ба зээл (код 1410) орно.
• P4 бүлэгт өмчийн сан (код 1300, 1530, 1540) зэрэг байнгын өр төлбөр орно.

Хөрвөх чадварын харьцаа

Үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдээс гадна аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварын харьцангуй үзүүлэлтүүдийг ашигладаг. Үнэмлэхүй, хурдан болон ерөнхий хөрвөх чадварын харьцаа байдаг.

Хөрвөх чадварын үнэмлэхүй харьцааг авч үзье. Энэ нь одоогийн бэлэн мөнгөний зардлаар компани хурдан төлж чадах богино хугацааны өр төлбөрийн хувийг тусгадаг. Энэ нь A1 үзүүлэлтийг P1 ба P2-ийн нийлбэрт харьцуулсан харьцаагаар тооцоологддог. Энэ харьцааны өндөр утга нь компани өр төлбөрөө өндөр магадлалтайгаар төлнө гэдгийг харуулж байна.

Дараагийн коэффициент нь одоогийн хөрвөх чадварын хэмжээ юм. Энэ нь компанийн богино хугацаат өр төлбөрийг эргэлтийн хөрөнгөөр хэр хэмжээгээр нөхөж байгааг харуулдаг. Шалгуур үзүүлэлтийг дараах байдлаар тооцно: эргэлтийн хөрөнгө (A3 + A2 + A1) нь богино хугацааны өр төлбөрт (P1 + P2) хуваагдана. Энэ үзүүлэлт өндөр байх тусам зээлдүүлэгчид өр төлбөрөө төлнө гэдэгт итгэх итгэл нэмэгддэг.

Эцэст нь түргэн хөрвөх чадварын үзүүлэлт нь үнэндээ завсрын үнэ цэнэ юм. Энэ нь нөөцийг борлуулах боломжгүй тохиолдолд пүүс үүргээ (богино хугацааны) хэрхэн төлөхийг үнэлэхэд тусалдаг.

Өгөгдсөн хөрвөх чадварын харьцааг зөвхөн аж ахуйн нэгжийн дотоод хэрэгцээнд төдийгүй гадаадхэрэглэгчид.

Хурдан хөрвөх чадварын тооцоо

Хурдан хөрвөх чадварын харьцааг дараах байдлаар тооцно: A1 ба A2-ийн нийлбэрийг P1 ба P2-ийн нийлбэрт хуваана. Өөрөөр хэлбэл, бид тоологчийг оруулна: бэлэн мөнгө + санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (богино хугацааны) + авлага. Хугацаа нь богино хугацаат зээл, өглөг болон бусад өр төлбөрийн нийлбэр байх болно.

Үлдэгдлийн шугамын кодыг ашигласнаар түргэн хөрвөх чадварын харьцааны томъёо дараах байдалтай байна:

Кбл=х.1250 + х.1240 + х.1230 / х.1550 + х.1520 + х.1510

Хуурамч компанийн балансын жишээн дээр коэффициентийг тооцоол. Хэмжилтийн нэгж - мянган рубль.

Код	2016 оны 12-р сарын 31-ний байдлаар	2015 оны 12-р сарын 31-ний байдлаар
Хөрөнгө
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Өр төлбөр
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

2016 оны 12-р сарын 31-ний өдрийн балансын дагуу түргэн хөрвөх чадварын харьцааны томъёоиймэрхүү харагдах болно:

Кбл=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Үүнтэй адилаар бид 2015 оны 12-р сарын 31-ний үзүүлэлтийг тооцож байна:

Кбл=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Тооцоолол нь компанийн түргэн хөрвөх чадвар нэмэгдсэнийг харуулж байна.

Норматив утга

Эдийн засгийн ном зохиолд түргэн хөрвөх чадварын харьцааны утгыг 0.5-1 ба түүнээс дээш хязгаарт хэвийн гэж үздэг. Гэхдээ тухайн аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа явуулж буй салбар, бүс нутгаас хамаарч үзүүлэлт өөр өөр байж болно. Тиймээс жижиглэн худалдаачдын хувьд энэ үзүүлэлт 0.4-0.5 байна.

Шинжилгээ хийхдээ индикаторын нийт утгыг төдийгүй түүний бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн бүтцэд анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй. Тиймээс хөрвөх чадвартай хөрөнгийн нэлээд хэсэг нь авлага байж болох тул цуглуулахад хүндрэлтэй байдаг. Энэ тохиолдолд нэгээс дээш утгыг түргэн хөрвөх чадварын норм гэж үзнэ.

Оросын хууль тогтоомж нь хэд хэдэн норматив утгыг агуулдаг. Тиймээс, ОХУ-ын Эдийн засгийн яамны 1997 оны 10-р сарын 18-ны өдрийн 118 тоот тушаалаар нэг буюу хэд хэдэн хөрвөх чадварын хурдыг санал болгож, бага үнээр аж ахуйн нэгж төлбөрийг хойшлуулахаас урьдчилан сэргийлэхийн тулд зээлдэгчтэй байнга хамтран ажиллах шаардлагатай гэсэн тайлбарыг өгсөн болно..

ОХУ-ын Засгийн газрын 2003 оны 1-р сарын 30-ны өдрийн 52 тоот тогтоолоор хөдөө аж ахуйн үйлдвэрлэгчдэд зориулсан коэффициентийн утгыг 1.2-оос 1.5 хүртэл гэж заасан.

Эрсдлийн шинжилгээ

Эрсдэл гэдэг ойлголт нь тухайн аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвартай холбоотой байдагхөрвөх чадвар. Энэ нь зээлдэгч компани төлбөрийн үүргээ бүрэн, хугацаанд нь биелүүлэх боломжгүй байх магадлалыг илэрхийлдэг.

Хөрвөх чадварын эрсдэлийн үнэлгээг дээрх актив, өр төлбөрийн бүлэглэлд үндэслэн хийдэг. Эрсдэл өндөр байх тусам хөрөнгийн хөрвөх чадвар бага, одоо байгаа өр төлбөрийн хугацаа богино байх тусам эрсдэл өндөр байна. Ерөнхий хүснэгтийг доор харуулав:

Хөрөнгийн бүлэг	Хариуцлагын бүлэг	Эрсдэл
A1	R4	хамгийн бага
A2	P3	хүчинтэй
A3	P2	өндөр
A4	R1	маш өндөр

Энэ бүлэгт хөрвөх чадвартай хөрөнгө болон өр төлбөрийн нийт бүтцэд эзлэх хувийг тодорхой харуулж байна. Дараа нь ижил эрсдэлийн бүлэгт хамаарах хөрөнгө, өр төлбөрийн үнэ цэнийн харьцуулалтыг хийдэг. Үүссэн харьцаа нь хөрвөх чадварын төрөл болон компанийн байрлаж буй эрсдэлийн бүсийг харуулдаг

Тиймээс, дараах тэгш бус байдлыг хангасан тохиолдолд аж ахуйн нэгжийн балансыг хөрвөх чадвартай гэж үзнэ:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - ийм харьцаатай эрсдэл байхгүй гэж үзэж байна.

Харьцаа нь A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4 байвал хөрвөх чадварыг зөвшөөрнө гэж үзнэ. Энэ тохиолдолд тухайн байгууллагын эрсдэлийн бүсийг хүлээн зөвшөөрөх боломжтой.

A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 харьцаа нь эвдрэлийн шинж тэмдэг юм.хөрвөх чадвар. Эрсдлийн бүс маш чухал.

Эцэст нь A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 тэгш бус байдалтайгаар хөрвөх чадвар хямралд орсон гэж үзэж байна. Аж ахуйн нэгжийн эрсдэлийн бүс нь гамшгийн аюултай.

Дүгнэлт

Хөрвөх чадвар нь тухайн байгууллагын төлбөрийн чадварыг илэрхийлдэг. Шинжилгээ хийхдээ компанийн санхүүгийн байдлын талаар илүү бүрэн гүйцэд, бодитой тодорхойлолт авахын тулд янз бүрийн аргыг ашигладаг.

Бүлэглэх аргыг ашиглан аналитик баланс гаргадаг.

Балансын мэдээлэл, түргэн хөрвөх чадварын харьцаа, урсгал болон үнэмлэхүй хөрвөх чадварын томъёог ашиглан актив, пассивын үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлтийн динамик, балансын зүйлийн хөрвөх чадвар, үр дүн нь нормативт нийцэж байгаа эсэх талаар дүгнэлт гаргах. салбарын дундаж үзүүлэлт.

Хөрвөх чадварт дүн шинжилгээ хийхдээ компанийн төлбөрийн чадварыг зөвхөн богино хугацаанд (12 сар хүртэл) тодорхойлдог гэдгийг анхаарах нь чухал.