Ашиглалтын мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа. Үйл ажиллагааны мөчлөг гэж юу вэ?

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Олон компаниуд эргэлтээс мөнгөө гэнэт татсантай холбоотой таагүй нөхцөл байдалд орсон. Тэдгээрээс гарах нь маш хэцүү бөгөөд их хэмжээний алдагдал дагалдаж болзошгүй.

Асуудлын хамаарал

Ихэвчлэн захирал төслөө санхүүжүүлэхийн тулд түүний эргэн төлөлт, нийлүүлэгчдийн өмнө хүлээсэн үүргээ эргэн төлөх боломжтой гэж үзэн данснаас мөнгө гаргах шийдвэр гаргадаг. Үүний зэрэгцээ, практикээс харахад ийм нөхцөл байдлын хувилбар нь стандарт юм. Хэсэг хугацааны дараа хүргэсэн материал, түүхий эдээ төлөх мөнгө хүрэлцэхгүй болж байна. Үүний дагуу яаралтай нэмэлт эх үүсвэр хайх, зээлдэгчдийнхээ өрийг хугацаанаас нь өмнө барагдуулах, банкуудтай зөвшилцөх гэх мэт арга хэмжээ авах шаардлагатай байна. Үүнтэй төстэй тохиолдлууд томоохон корпорациудад тохиолдож, ханган нийлүүлэгчидтэй харилцах нөхцөлийг бодлогогүйгээр өөрчилж, худалдан авагчдад төлбөрийг хойшлуулсан. Үүний тулд гүйцэтгэгчидтэй шинэ гэрээ байгуулсан. Тэдний мөн чанар нь барааны худалдан авалтын үнийг бууруулахын тулд саатал ашиглахаас татгалзах явдал байв. Үүнтэй хамтхудалдан авагчид бараа бүтээгдэхүүнийг борлуулалтын үнээр нэмэгдүүлсэн. Гэтэл өмнөхөөсөө хоёр дахин их буюу хоцрогдолтой нэгэн зэрэг өгсөн. Хэдэн сарын дараа компаниуд эргэлтийн хөрөнгийн огцом хомсдолд орж эхлэв. Үүний дагуу тэд банкнаас яаралтай мөнгө зээлэх шаардлагатай болсон. Удирдлага нь өөрийн болон өрийн хөрөнгийн харьцааг хатуу хянаж, үйл ажиллагаагаа санхүүжүүлж эхэлбэл эргэлтийн хөрөнгийн дутагдалд орох асуудал гарахгүй. Үүний тулд үр дүнтэй менежментийн загварыг боловсруулах шаардлагатай. Энэ нь үйл ажиллагааны болон санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааг төлөвлөх явдал юм. Үүнээс гадна та одоогийн хөрвөх чадварыг тодорхойлох шаардлагатай.

Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны мөчлөг

Энэ нь хэд хэдэн процессыг агуулдаг. Энэ үеэр, ялангуяа материал, түүхий эдийг худалдан авах, бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах, түүнчлэн өр төлбөрийг төлөх (хэрэв байгаа бол). Өөрөөр хэлбэл, үйл ажиллагааны мөчлөгийн үед хөрөнгийн бүрэн эргэлт явагдана.

Гол элементүүд

Дараах бүрэлдэхүүн хэсгүүд нь ашиглалтын мөчлөгийн дотор ялгардаг:

1. MPZ-ийн бүрэн эргэлт. Үүнийг үйлдвэрлэлийн мөчлөг гэж бас нэрлэдэг. Түүхий эд, материалыг эцсийн бүтээгдэхүүн болгон хувиргахад дунджаар хэдэн хоног зарцуулж байгааг харуулдаг. Үүний дагуу энэ нь нөөц агуулахад орж ирэх үеэс эхэлж, бэлэн бүтээгдэхүүнийг хэрэглэгчдэд хүргэснээр дуусна.
2. Авлагын эргэлт. Тэр болзээлээр бүтээгдэхүүн худалдан авсан худалдан авагчид үүргээ төлөхөд шаардагдах дундаж хугацаа.
3. Өглөгийн дансны эргэлт. Энэ нь компани бусад байгууллагын өмнө хүлээсэн үүргээ барагдуулах хугацааг илэрхийлнэ.

Үйл ажиллагааны болон санхүүгийн мөчлөг

Хэрэв динамикийн бууралт байгаа бол үүнийг эерэг хандлага гэж үзнэ. Санхүүгийн мөчлөг гэдэг нь талуудын өмнө хүлээсэн үүргээ төлөх хугацаа ба зээлдэгч (худалдан авагч) -аас мөнгө хүлээн авах хоорондох зөрүү юм. Энэ хугацаанд өөрийн хөрөнгөөр бүрэн эргэлт хийдэг. Үйл ажиллагааны мөчлөгийн бууралт нь бусад үйл ажиллагааны хурдатгалтай холбоотой байж болно. Жишээлбэл, бараа материалыг хадгалах, бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, агуулахад засвар үйлчилгээ хийх хугацаа багасдаг. Үйл ажиллагааны мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа нь авлагын эргэлтийн хурдатгалын нөлөөгөөр өөрчлөгдөж болно.

Нефть боловсруулах үйлдвэрийн эргэлт

Удирдлагын үр ашиг нь санхүүгийн болон үйлдвэрлэлийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааны харьцаанаас хамаарна. Сүүлийнх нь эргэлтийн үеийг агуулна:

1. Барааны нөөц.
2. Ажил явагдаж байна.
3. Бэлэн бүтээгдэхүүний тооллого.

Үйлдвэрлэл ба ашиглалтын мөчлөг

Эдгээр тэгшитгэлийг тэдгээрийг тодорхойлоход ашигладаг. Үйлдвэрлэлийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааг тооцоолоход дараах тэгшитгэлийг ашиглана:

- PC=POgp + POzp + POpz, энд:

• POpz - тоо хэмжээхагас боловсруулсан бүтээгдэхүүн, материал, түүхий эдийн нөөцийн эргэлтэд зарцуулсан хоног;
• POZP - хийгдэж буй ажлын эргэлтийн өдрийн тоо;
• POgp - бэлэн бүтээгдэхүүний (бүтээгдэхүүний) нөөцийн эргэлтийн хоногоор үргэлжлэх хугацаа.

Ашиглалтын мөчлөгийг дээр дурдсан параметрийг ашиглан тооцоолно. Нэмж дурдахад тооцоололд зээлдэгчийн өрийн дундаж эргэлтийн хугацааг тодорхойлсон утгыг ашигладаг. Тэдний нийлбэр нь үйл ажиллагааны мөчлөг хэр удаан үргэлжлэхийг харуулах болно. Томъёо дараах байдалтай байна:

- OC=POdz + MC.

Үзүүлэлтүүдийн хамаарал

Компанийн эргэлтийн хөрөнгийн бүтцэд дүн шинжилгээ хийх үед хөрөнгийн үр дүнтэй менежментэд цаг хугацааны шинж чанаруудын ач холбогдол тодорхой болдог. Пүүсийн эргэлтийн хөрөнгийн хэрэгцээг тодорхой хугацаанд хуваарилах нь онцгой ач холбогдолтой юм. Тооцооллын хувьд санхүүгийн болон үйл ажиллагааны мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа, одоогийн үйл ажиллагааны тооцоолсон зардалд суурилсан аргачлалыг ашигладаг. Эхний үзүүлэлт нь бүтээгдэхүүнийг хүргэх, үйлдвэрлэх, угсрах хугацаа, тэдгээрийн хэрэгжилт, худалдан авагчдын өрийг барагдуулахыг хүлээх зэрэг орно. Санхүүгийн мөчлөг - бэлэн мөнгөний гүйлгээний үргэлжлэх хугацаа нь мөнгөн хөрөнгийн эргэлтэд оролцдоггүй үе юм. Түүний үргэлжлэх хугацааг дараах байдлаар тодорхойлж болно. Үйл ажиллагааны мөчлөгийг тодорхойлсон үзүүлэлтээс зээлдүүлэгчид өрийн эргэлтийн хугацааг хасна. Эргэлтийн хөрөнгийн менежмент нь хугацааг багасгахын тулд хийгддэгхөрөнгийг ашигладаггүй. Санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа багасах тусам эргэлтийн хөрөнгийг ашиглах хугацаа богиносдог.

Авлагын онцлог

Харилцагч талуудын үүрэг хариуцлага нь аливаа компанийн ажлын салшгүй хэсэг болдог. Хөрөнгийн нийт системд их хэмжээний авлагын эзлэх хувь нь компанийн хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварыг эрс бууруулж, алдагдлын эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг. Орчин үеийн компанийн үйл ажиллагааны мөчлөг нь гүйлгээний динамикийг агуулдаг. Өнөөгийн нөхцөлд зээлдэгчдийн өрөнд ихээхэн анхаарал хандуулах ёстой. Үүнийг ихэвчлэн эргэлтийн хөрөнгийн бүрэлдэхүүн хэсэг гэж тодорхойлдог. Энэ элемент нь үйлчилгээ, бүтээгдэхүүн, ажлын төлбөрийн талаархи байгууллага, иргэдэд тавигдах тодорхой шаардлагыг илэрхийлдэг. Мөн авлагыг арилжааны зээлээр тодорхойлдог хандлага бий. Дүрмээр бол ийм үүргийн эдийн засгийн үр өгөөж нь үйл ажиллагааны мөчлөг хийж байгаа компани нь бэлэн мөнгө эсвэл түүнтэй адилтгах хөрөнгийг хүлээн авахаар төлөвлөж байгаагаар илэрхийлэгддэг. Авлагыг барагдуулах магадлалтай бол түүнийг хөрөнгө гэж хүлээн зөвшөөрч болно. Хэрэв байхгүй бол үүргийн дүнг хасна.

Тэсвэртэй байдлын менежмент

Үр дүнтэй загварыг бий болгохын тулд зардал, орлогын төсөв, тайлан балансын зарим урьдчилан таамагласан үзүүлэлтүүдээс мэдээлэл шаардлагатай. Сарын төлбөр нь заавал байх ёстой зүйл юм.эвдрэл. Төсвийн гүйцэтгэлийн үйл явц, улмаар компанийн төлбөрийн чадварыг хянах тусам илүү сайн байдаг. Загвар боловсруулахдаа эргэлтийн утга, үйл ажиллагааны болон санхүүгийн мөчлөгийн үргэлжлэх хугацааны үзүүлэлтүүд хэрэгтэй болно. Ийм үнэт зүйлс онцгой ач холбогдолтой байх болно:

1. Эргэлтийн хөрөнгийг нөхөхийн тулд богино хугацааны зээлийн хэрэгцээ.
2. Одоогийн хөрвөх чадварын харьцааны төлөвлөсөн утга.

Эхний үзүүлэлтийг эргэлтийн хөрөнгө болон өөрийн хөрөнгийн нийт хэрэгцээний зөрүүгээр тодорхойлно. Төлөвлөсөн утгын Ktl-ийн тооцоог дараах байдлаар хийж болно:

- Ktl=PPV x өдрийн дундаж зардал/богино хугацаат өр төлбөр.

Энэ загвар нь OC болон FC харьцаанд хэрхэн нөлөөлж байгааг ойлгох боломжийг олгоно.

Дүгнэлт

Менежер бүр үйл ажиллагааны мөчлөг, хөрөнгийн эргэлтийн хугацаа гэж юу болохыг тодорхой ойлгох ёстой. Үүний ачаар тэрээр өөрийн хөрөнгийн хэрэгцээг тодорхойлоход шаардлагатай бүх мэдээллийг олж авах боломжтой. Нэмж дурдахад та бизнесийн мөн чанарыг ойлгох, компани доторх үйл явц хэрхэн бүтээгдсэн, тэдгээр нь хэр оновчтой, оновчтой болгох нөөц байгаа эсэхийг ойлгох хэрэгтэй. Тооцооллын явцад тэдний эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ жилийн туршид байнга өөрчлөгдөж байдаг гэдгийг харгалзан үзэх шаардлагатай. Үүнтэй холбогдуулан сар бүр бодит болон төлөвлөсөн үзүүлэлтүүдийг харьцуулахдаа тохируулгад байнга хяналт тавьж байх шаардлагатай.загварын параметрүүд. Зөвхөн санхүүгийн захирал мөчлөгийн нөхцлийн ач холбогдол, ач холбогдлын талаар ойлголттой байхын тулд элемент тус бүрийн хэлтсийн дарга нарын хариуцлагыг тодорхойлох нь зүйтэй. Байгууллагад байгаа урамшуулал, урамшууллын тогтолцоог шаардлагатай үзүүлэлтүүдтэй холбосноор үүнийг хийх боломжтой.