Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээний удирдлага

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Байгууллагын мөнгөн гүйлгээг зөв бүрдүүлсэн нь түүний "санхүүгийн эрүүл мэнд", тогтвортой өсөлт, ерөнхийдөө өндөр үр дүнд хүрч байгааг гэрчилнэ. Эцсийн эцэст, санхүүгийн менежмент гэдэг нь орлогын хэмжээ, хөрөнгийн ашиглалтын хоорондох тэнцвэрийг цаг хугацааны явцад олохыг хэлнэ. Мөнгөний гүйлгээний удирдлагын зарчмуудыг практикт ашиглах нь тухайн байгууллагыг эдийн засгийн өндөр чанартай хөгжилд шилжүүлэх боломжийг олгодог.

Бага зэрэг нэр томьёо

Мөнгөн гүйлгээ гэдэг нь бүх үйл ажиллагаанаас авсан хөрөнгийн орлого, төлбөрийн нийлбэр юм. Компанийн үндсэн үйл ажиллагааны хүрээнд бид орлого хүлээн авах, төлбөр төлөх, зээлийн хүү, цалин хөлс болон бусад татварын талаар ярьж байна. Хөрөнгө оруулалтын чиглэлийн хүрээнд бид үндсэн хөрөнгө, биет бус хөрөнгө худалдан авах, тэдгээрийн засвар үйлчилгээтэй холбоотой зардлын талаар ярьж байна. Санхүүгийн үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээний дэлгэрэнгүй эх үүсвэр, ашиглах чиглэлийг доорх хүснэгтэд үзүүлэв.

Орох урсгал	Чурн
1. Зээл авсан 2. Асуудлыг хуваалцах 3. Бусад байгууллагын бондын ногдол ашиг, хүү авах	1. Зээлийн өгөөж(үндсэн зээл + хүү) 2. Хувьцааны ногдол ашиг 3. Бондын эргэн төлөлт

Өөрөөр хэлбэл нэг байгууллага хэд хэдэн мөнгөн урсгалтай байдаг. Мөн тэд бүгд үйл ажиллагааны үр дүнг төрөлжүүлдэг. Байгууллага бүрийн үүрэг бол аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг удирдах, өөрөөр хэлбэл төсвийн илүүдэлтэй байх явдал юм.

Мөнгийн тэнцвэртэй хуваарилалт нь байгууллагад олон ашиг тус авчирдаг:

• Хэрэв бид аж ахуйн нэгжийг организм гэж үзвэл хөрөнгийн урсгал нь түүнийг "хүчилтөрөгчөөр хангадаг" цусны эргэлтийн систем юм. Мөнгөгүй бол ямар ч үр дүнгийн талаар ярих боломжгүй.
• Хэрэв бид аж ахуйн нэгжийг найрал хөгжим гэж үзвэл урсгалууд нь үйл ажиллагааны үйл явцаас хамаардаг хэмнэлийн хэсэг юм. Хэмнэлийг зөрчих нь нөөц, материалын хуримтлал, бүтээмж буурахад хүргэдэг. Хэмнэлтэй төлбөрийн нөхцөлд тухайн байгууллагад зээлсэн хөрөнгийн хэрэгцээ байхгүй, эсвэл мэдэгдэхүйц буурдаг. Мөнгөн гүйлгээний менежмент нь компанийг хөгжүүлэхэд дотоод нөөцийг ашиглах боломжийг олгодог.
• Урсгалын синхрончлол нь санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлж, байгууллагын хөгжлийг хангадаг. Санхүүжилтийг цаг хугацааны явцад илүү үр ашигтай хуваарилах тусам байгууллага стратегийн зорилгодоо хурдан хүрэх болно.
• Төлбөр, зардлыг синхрончлох тусам компани илүү төлбөрийн чадвартай болно.
• Тогтвортой орлого нь хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгаж, санхүүгийн эргэлт, хөрөнгийн хэрэгцээг бууруулдаг. Компанинэмэлт ашиг олох боломжтой.

Мөнгөн урсгалын удирдлагын систем

Урсгалын менежментийг төлөвлөлтийг хариуцдаг байгууллагын санхүүгийн алба хариуцдаг. Томоохон байгууллагад санхүүгийн хэлтэст бүхэл бүтэн ажилтан ажиллах боломжтой, жижиг байгууллагад санхүүгийн захирал, ерөнхий нягтлан бодогч хангалттай байдаг. Төлөвлөлтийн системд заавал орно:

• мэдээллийн дэмжлэг (бүх хэлтсээс мэдээллийг цаг тухайд нь хүлээн авах),
• хууль эрх зүйн орчин (хууль тогтоомж, орон нутгийн дүрэм, журам);
• санхүүгийн хэрэгсэл (бэлэн мөнгө, хөрөнгө оруулалт, татвар, хадгаламж, зээл, үнэт цаас);
• санхүүгийн аргууд (зээлдүүлэгч, хувьцаа эзэмшигчидтэй хийх тооцоо, төсөв).

Өөрөөр хэлбэл, удирдлагын тогтолцоо нь стратегийн зорилгод хүрэхийн тулд нөөцийн хөдөлгөөнд санхүүгийн арга, хэрэгслийн нөлөөлөл юм.

Зарчмууд

Аж ахуйн нэгжийн мөнгөн гүйлгээг үр ашигтай удирдахын тулд дараах зарчмуудыг баримтална:

• Мэдээллийн найдвартай байдал. Өнөөдөр бүх төрлийн байгууллагын мэдээллийн нэгдсэн баазыг бий болгоход хэцүү байдаг. Нягтлан бодох бүртгэлийн одоогийн стандартууд нь шалгуур үзүүлэлтийг тооцоолох янз бүрийн аргыг ашиглах боломжийг олгодог. Улсын хэмжээнд нягтлан бодох бүртгэлийн тогтолцоо нь олон улсын жишгээс ялгаатай. Найдвартай мэдээлэл авахын тулд та өөр аргуудыг нийтлэг хуваагчтай болгох хэрэгтэй.
• Үлдэгдэл. Бүх бэлэн мөнгөний урсгалыг хэмжээ, хугацааны интервал болон бусад байдлаар оновчтой болгох ёстойшинж чанарууд.
• Үр ашигтай байдал. Мөнгөн гүйлгээ нь цаг хугацааны явцад тархдаг. Хөрөнгийн орлого жигд бус байгаагаас болж чөлөөт нөөц ихэвчлэн үүсдэг. Хэрэв мөнгө гүйлгээнд оролцохгүй бол инфляцийн үр дүнд үнэ цэнээ алддаг. Үүнээс сэргийлэхийн тулд та мөнгөн гүйлгээг аль болох үр ашигтай удирдах хэрэгтэй.
• Хөрвөх чадвар. Тэгш бус орлого нь хөрөнгийн хомсдол үүсгэдэг. Тиймээс эерэг ба сөрөг мөнгөн урсгалыг тэнцвэржүүлэх нь чухал.

Алгоритм

Мөнгөн урсгалын удирдлагыг дараах дарааллаар гүйцэтгэдэг:

• удирдлагын бүтцийн төлөвлөлт;
• OODS-ийн шинжилгээ;
• Өнгөрсөн мөнгөн гүйлгээний удирдлагын тооцоо;
• сан бүрдүүлэхэд нөлөөлөх хүчин зүйлсийн судалгаа;
• системийн үр ашгийн үнэлгээ;
• хувь хүний үйл ажиллагааны хүрээнд төлөвлөлтийн урсгал;
• сонгосон удирдлагын бодлогын хэрэгжилтэд хяналт тавих.

Бүтцийн төлөвлөлт

Мөнгөн гүйлгээний удирдлагын загварыг боловсруулахын тулд CRM системийн үндсэн зорилтуудыг тодорхойлох шаардлагатай. Удирдлагууд асуудлын цар хүрээг ойлгодог бол түүнийг шийдвэрлэх алхмуудыг хийхэд хялбар байх болно. Үр дүнг үнэлэх шалгуурын тогтолцоог бүрдүүлэх, урсгалыг төрлөөр нь хуваарилах, нөлөөлөх оновчтой хэрэгслийг олох шаардлагатай. Энэ үе шат нь үйл ажиллагааны цаашдын дүн шинжилгээ, төлөвлөлт, нягтлан бодох бүртгэлийг ихээхэн хялбаршуулах болно. Мөн бүх хүнээс мэдээлэл өгөх үүрэгтэй хүмүүсийг тодорхойлох шаардлагатайхэлтэс.

Үнэлгээ

Мөнгөний гүйлгээний менежментийн шинжилгээг алдагдал, илүүдэл хөрөнгийн шалтгаан, түүнийг хүлээн авах эх үүсвэр, ашиглах чиглэлийг тодорхойлох зорилгоор хийдэг. Эдгээр бүх хүчин зүйлүүд нь байгууллагын төлбөрийн чадварыг тодорхойлдог. Энэ зорилгоор шууд болон шууд бус аргыг ашигладаг. Эхний тохиолдолд бид орж ирж буй урсгал (орлого, хүлээн авсан урьдчилгаа гэх мэт) ба гадагшлах урсгал (төлбөрийн төлбөр, зээлийн эргэн төлөлт гэх мэт) -ийг судалдаг тул аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварыг үнэлэх тухай ярьж байна. Өөрөөр хэлбэл, аж ахуйн нэгжийн орлогыг шинжилдэг. Төлбөрийн орлогоос давсан орлогыг хөрөнгийн урсгал, урвуу байдлыг гадагш урсгал гэж нэрлэдэг. Эдийн засагчид энэ аргыг шууд бус аргатай хослуулан ашигладаг, учир нь түүний тусламжтайгаар урсгал болон санхүүгийн үр дүнгийн хамаарлыг тодорхойлоход хэцүү байдаг.

Шууд аргын онцлог:

• санхүүг ашиглах зааврыг харуулдаг;
• төлбөрийн чадварын түвшинг илтгэнэ;
• орлого ба ашгийн хоорондын хамаарлыг тогтооно;
• ирээдүйн урсгалыг төлөвлөхөд ашигладаг;
• хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын үнэлгээг хөнгөвчилдөг.

Шууд аргыг ихэвчлэн дээд арга гэж нэрлэдэг, учир нь дүн шинжилгээ нь орлогын тайланг дээрээс доош хүртэл хийдэг. Энэ аргын гол сул тал нь санхүүгийн үр дүнтэй урсгалын хамаарлыг тодорхойлоход ашиглах боломжгүй юм.

Шууд бус шинжилгээнд ашиг, алдагдлын тайланг дараах томьёогоор тус тусын үйл ажиллагааны хүрээнд судалдаг:

DSstart + Баримт - Зардал=DScon.

Онцлогуударга:

• ашгийн урсгалын хамаарлыг тусгасан;
• гүйцэтгэлд тулгуурлан өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн динамикийг харуулдаг;
• орлогын хэмжээ, тэдгээрийн эх үүсвэр, ашиглах чиглэлийг тодорхойлох боломжийг олгоно;
• сангийн нөөц байгаа эсэхийг илрүүлдэг;
• компанийн хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа эрхлэх үүргээ хурдан төлөх чадварыг тодорхойлдог.

Эцсийн шатанд хөрвөх чадвар, эргэлт, ашигт ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийдэг. Хүлээн авсан утгыг салбарын дундажтай харьцуулсан.

Хүчин зүйлс

Мөнгөн гүйлгээний удирдлагын гол зорилго нь мөнгийг тодорхой хугацаанд хуваарилах явдал юм. Урсгалын тэнцвэргүй байдлын бүх шалтгаан нь бодитой бөгөөд эдийн засгийн хүчин зүйлээр тодорхойлогддог.

• Зах зээлийн нөхцөл. Үнэт цаас гаргах нь хөрөнгийн урсгалыг үүсгэж, чөлөөт хөрөнгийг хөрөнгийн зах зээлийн хэрэгсэлд хөрөнгө оруулах хэлбэрээр чиглүүлж болно. Түүнчлэн, байгууллага нь Төв банкны бүрдүүлсэн багцаас орлого авах боломжтой.
• Татвар төлөх хэрэгцээ нь хөрөнгийн гадагшлах урсгалыг бий болгодог. Эцсийн эцэст тогтоосон төлбөрийн хуваарь нь санхүүгийн эх үүсвэрийн хүлээн авалттай үргэлж давхцдаггүй.
• Барааны зээл. Энэ хүчин зүйл нь орлого хүлээн авах үед хөрөнгийн дотогш орох, түүхий эд худалдан авахад гарах урсгалыг хоёуланг нь үүсгэдэг.
• Төлбөр тооцооны систем. Худалдан авагчдын тав тухыг хангах үүднээс байгууллагууд бэлэн мөнгө, үнэт цаас, бусад баримт бичиг бүхий төлбөрийн бүх аргыг ашигладаг. Хэрэгсэл бүрийн мөнгө хүлээн авах хувь хэмжээ өөр байна.
• Зээл. Зээлийн хүлээн авалт эерэг байнамөнгөн гүйлгээ ба түүний эргэн төлөлт сөрөг байна.
• Улирал. Хэрэв бүтээгдэхүүн нь улирлын чанартай бол мөнгөн гүйлгээ нь зөвхөн тодорхой хугацаанд үүсдэг. Энэ аргын тусламжтайгаар чөлөөт үлдэгдэл гарч ирдэг бөгөөд үүнийг аль болох хурдан ашиглахыг зөвлөж байна. Тиймээс мөнгөн гүйлгээний үр ашгийг удирдах нь маш чухал юм.
• Элэгдлийн шимтгэл. Тоног төхөөрөмжийг илүү эрчимтэй ашиглах тусам түүний өртөг өндөр болно.

Системийн үр ашиг

Цуглуулсан мэдээлэлд дүн шинжилгээ хийсний дараа л мөнгөн гүйлгээний удирдлагын тогтолцооны чанарыг сайжруулах боломжтой. Хэрэв бүх үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээ эерэг утгатай байвал байгууллагын төлбөрийн чадварын талаар ярьж болно. Мөнгөн гүйлгээний сөрөг утга нь тухайн байгууллага ихэвчлэн зээлсэн хөрөнгө дээр тулгуурладаг болохыг харуулж байна. Үүссэн шалтгааныг тогтоож, арилгах шаардлагатай.

Системийн дутагдалтай талуудыг олж тогтоосны дараа ирээдүйн хугацааны (сар, улирал, жил) бүх орлого, зардлыг багтаасан төлбөрийн хуанли үүсгэдэг. Энэ нь хэд хэдэн хэлбэрээр ирдэг:

• Үнэт цаасыг анхдагч зах зээлд борлуулахаас өмнө хувьцаа гаргах хуанли боловсруулж болно. Дараа нь энэ нь зөвхөн нэг хэсгийг агуулна - "Асуудал бэлтгэх төлбөр". Хэрэв хуанли нь үнэт цаас худалдах хугацаанд үүссэн бол түүнд "Хувьцаа гаргасны орлого" хэсгийг нэмж оруулах ёстой.
• Өрийн хорогдуулах төсөвт зээл бүрийн эргэн төлөлтийн хуваарь, сар бүрийн төлбөрийн хэмжээ зэрэг мэдээллийг агуулна.төлбөр ба цаг хугацаа. Өнөөдөр банкууд мөнгө босгох янз бүрийн бүтээгдэхүүнийг санал болгодог: овердрафтаас эхлээд баталгаа хүртэл. Бэлэн мөнгөний зөрүүг арилгахын тулд аккредитив ашиглахыг зөвлөж байна.
• Мөнгөн гүйлгээний санхүүгийн чанартай удирдлага нь байгууллагын санхүүгийн бодлогыг бүрдүүлэх явдал юм.

Хяналт

Эцсийн шатанд мөнгөн гүйлгээг удирдах арга, түүнийг хянах тогтолцоо, өөрөөр хэлбэл шийдвэрийн гүйцэтгэлийг шалгах арга хэмжээг боловсруулж байна. UDP-д нөлөөлж буй гадаад, дотоод хүчин зүйлүүд өөрчлөгдсөн тохиолдолд байгууллагын бодлого өөрчлөгддөг. Мөнгөний урсгалын удирдлагын үр дүнтэй бодлого юу байх ёстой вэ?

Авлага, өглөг, бэлэн мөнгийг ажиллуулж, хянахгүй бол системийн үр нөлөөг хэлж болно. Эдгээр бүх элементүүд хамтдаа үр дүнтэй UPD системийг бүрдүүлдэг. Гол санаанууд нь:

• Авлага хүлээн авах, зээлдүүлэгчдийн төлбөрийн хоорондох богино хугацааны интервал, мөн мөнгө хүлээн авахаас өмнөх хугацаа. Энэхүү урсгалын харьцаа нь байгууллагын дансан дахь хөрөнгийн үлдэгдлийг бууруулах, дотоод нөөцийг хамгийн үр ашигтай ашиглах, зээл авахгүйгээр, өрийн үйлчилгээний зардлыг бууруулах боломжийг олгодог.
• Удирдлагын хяналттай төлбөрүүд.
• Факторинг хэлцлийг хэрэгжүүлэх.
• Бүтээгдэхүүнийхээ төлбөрийг хугацаанаас нь өмнө төлдөг хэрэглэгчдэд зориулсан хөнгөлөлтийн системийг хөгжүүлж байна.
• Бүтээгдэхүүний төрөлжилт.

Үр ашиггүй систем гэдэгаль нь:

• цалин саатаж байна;
• хамтрагчдад өгөх данс, улс өсөж байна;
• зээлийн өрийн хэмжээ нэмэгдэж байна;
• хөрөнгийн хөрвөх чадвар буурч байна;
• Түүхий эдийн нийлүүлэлт тасалдсанаас болж үйлдвэрлэлийн мөчлөгийн хугацаа сунжирч байна.

Та урьдчилсан мэдээ гаргахад юу хэрэгтэй вэ?

Компанийн үйл ажиллагааг борлуулалтын хэмжээ эсвэл цэвэр ашиг дээр үндэслэн төлөвлөх ёстой. Үүнийг хэрхэн хийх талаар дэлгэрэнгүй харцгаая.

Эхлээд та авлагын эргэн төлөлтийн харьцаанд үндэслэн хүлээн авсан хөрөнгийн хэмжээг тооцоолох хэрэгтэй:

VIRplan=Rnr + (Rk Î KI) + OD + Apl, энд

• VYRplan - борлуулалтаас олох төлөвлөсөн орлогын хэмжээ;
• Рнр - бэлэн мөнгөний тээвэрлэлтийн төлөвлөсөн хэмжээ;
• Рк – зээлээр тээвэрлэх төлөвлөсөн хэмжээ;
• KI - DZ-ийн эргүүлэн төлөх харьцаа (тайлант хугацаанд эргүүлэн авсан DZ-ийн эзлэх хувь);
• DZn - төлөвлөгөөт байдлаар төлөх ёстой үлдэгдэл DZ-ийн дүн;
• Av - урьдчилгаа төлбөрийн төлөвлөсөн хэмжээ.

Дараа нь та төлөвлөсөн зардлын хэмжээг тооцоолох хэрэгтэй:

RSp=OZp + Nf + Np - Ap, энд:

• RCp - үйл ажиллагааны зардлын төлөвлөсөн хэмжээ;
• Zp - үйлдвэрлэлийн зардлын хэмжээ;
• Nf - баримтын дансанд төлсөн татвар, хураамжийн дүн;
• Np - орлогын албан татварын төлөвлөсөн хэмжээ;
• Ап – төлөвлөсөн элэгдлийн хэмжээ.

Төлбөрийн нөхцөл дээр үндэслэсэнтатвар, төлбөрийн хуваарь бий болсон.

Татварын тєлбєрийн тєлєвлєсєн хэмжээг дараах байдлаар бvрдvvлэв:

Np=(Нийт ашиг / Татварын хувь хэмжээ) + Тухайн үеийн бусад татвар.

Мөнгөн гүйлгээний удирдлага гэдэг нь орлого, зарлагыг харьцуулж, төсвийн илүүдэл гаргах арга замыг хайж олох явдал юм.

ODDS

Байгууллагын мөнгөн гүйлгээний удирдлагын гол элемент нь Мөнгөн гүйлгээний тайлан (ОДБХ) №4 маягтыг бүрдүүлэх явдал юм. Үүнийг хөрөнгийн хэмжээ, бүтцийг тодорхойлоход ашиглаж болно (хөрөнгийг үндсэндээ авна. ямар санхүүгийн урсгалыг авч үзэх вэ) болон санхүүгийн урсгалтай холбоогүй орлого, гадагшлах урсгалыг шалгах. Шинжилгээний үр дүнг бусад тайлангийн маягтын дүн шинжилгээтэй хамт авч үзнэ.

Өөр өөр тайлагнадаг хэрэглэгчдэд зориулж санхүүгийн янз бүрийн үзүүлэлтүүдийг гаргадаг тул мөнгөн гүйлгээний удирдлагын загвар нь чанарын үзүүлэлтүүд дээр суурилдаг.

Төлбөрийн чадвар=(PV эхлэл + Тухайн үеийн хөрөнгийн урсгал) / Тухайн үеийн хөрөнгийн гадагшлах урсгал=Хөрөнгө орж ирэх / Хөрөнгө гарах урсгал

Эхний харьцаа нь тухайн байгууллага хөрөнгийн үлдэгдэл болон урсгал орлогын зардлаар өр төлбөрөө төлөх боломжтой эсэхийг харуулдаг. Санал болгож буй утга 1-ээс их байна.

• Өөрийгөө санхүүжүүлэх интервал=(SA+ Богино хугацааны хөрөнгө оруулалт + Богино хугацааны DZ) / Өдөр тутмын дундаж зардал.
• Өдрийн дундаж зардал=(Борлуулалтын зардал + Борлуулалтын зардал + Захиргааны зардал - Элэгдэл) / Хугацаа дахь өдрийн тоо.
• Минжний харьцаа=(Цэвэр орлого + Элэгдэл) /Бүх үүрэг.

Төлбөрийн чадвартай байгууллага нь 0, 4-0, 45 дотор коэффициентийн утгатай байна.

• Өр төлбөрийг нөхөх харьцаа=(PV + Элэгдэл) / Богино хугацаат өр төлбөр.
• Хүүгийн хамрах хүрээ=Татвар төлөхөөс өмнөх цэвэр урсгал / Татварын дүн.

Энэ коэффициентийг ашигласнаар тухайн байгууллага түншүүдийн өмнө хүлээсэн үүргээ зөрчихгүйгээр NPV-ийн зардлаар хүүгээ төлөх боломжтой эсэхийг тодорхойлох боломжтой. Ихэнх тохиолдолд №2 тайланд зээлийн хүүгээс давсан ашгийг харуулдаг боловч сөрөг NPV-ийн улмаас компани зээлсэн хөрөнгийн зардлыг төлж чадахгүй.

Өөрийгөө санхүүжүүлэх боломж=NPV / Урт хугацааны өр

Санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр дүнгийн тайлантай байх, бүх төрлийн хувьцааны даатгалд хамрагдах харьцааг тооцож ногдол ашигаа цаг тухайд нь төлөх чадварыг тодорхойлох боломжтой:

P1=Татварын дараах NPV / Энгийн/давуу эрхийн хувьцааны нийт ногдол ашиг

Хэрэв энгийн үйл ажиллагааны NPV нь ихээхэн ялгаатай байвал эдийн засагчид ирээдүйн төлбөрийн төлөвлөгөөг тооцдог. Хөрвөх чадварын харьцааг дутуу үнэлж болно. Энэ нь үүнийг гэрчилж байна. Байгууллага нь гадаад орлогоос хамааралтай байдаг тул тухайн байгууллагын мөнгөн гүйлгээний удирдлагын загвар нь өрийн хугацаан дээр суурилдаг байх ёстой. Хэрэв дараа жилийн хугацаанд өрийн хэмжээ нэмэгдэхгүй. мөн NPV тогтвортой өсөлтийг үзүүлнэ, тэгвэл бид өөрийгөө санхүүжүүлэх түвшинд хүрэх талаар ярьж болно. Компанийн мөнгөн урсгалыг ингэж удирддаг.

Хөрөнгө оруулалтын үр ашиг

Эдгээр харьцаанууд нь тухайн байгууллага зардлыг бие даан нөхөх чадварыг харуулдаг. Коэффицентүүд өөр өөр хугацаанд өөрчлөгддөг тул тэдгээрийг динамикаар шинжлэх хэрэгтэй.

Итгэлцүүр дахин хөрөнгө оруулалт=NPV / NPV

Үзүүлэлтийн утга 0-ээс их гарсан тохиолдолд гадагшлах хөрөнгийн урсгалыг гадаадын хөрөнгө оруулалтыг татах замаар нөхнө. Хэрэв компани гадны хөрөнгө оруулалтыг ашигладаггүй бол коэффициентийн утга 0 байна. Энэ тохиолдолд та хөрөнгө оруулалтын хамрах хүрээг тооцоолж болно:

Зэрэг=NPV / Хөрөнгө оруулалтын хэмжээ

Хэрэв хөрөнгө оруулах чадвар нь өмнөх хөрөнгө оруулалт, тухайлбал тоног төхөөрөмжийн борлуулалтын бууралтаас шалтгаалж байвал цэвэр үзүүлэлтийг тооцно:

N-net=NPVХамрах хүрээ

Мөнгөний урсгалын диаграммыг судлахдаа энэ бүгдийг мэдэж байвал сайн.