Баланс дахь цэвэр хөрөнгийн томьёо. Баланс дахь цэвэр хөрөнгийг хэрхэн тооцох вэ: томъёо. ХХК-ийн цэвэр хөрөнгийн тооцоо: томъёо

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Арилжааны пүүсийн бизнесийн загвар хэр үр дүнтэй болохыг тодорхойлох санхүүгийн олон тооны үзүүлэлтүүд байдаг. Үүнд цэвэр хөрөнгө орно. Энэ үзүүлэлт нь хөрөнгө оруулагч, түнш, зээлдүүлэгчийн сонирхлыг татахуйц байж болох бөгөөд энэ нь түүний хөгжлийг хариуцдаг компанийн менежерүүдэд ашигтай байдаг. Орчин үеийн Оросын компаниудад цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнийг хэрхэн тооцдог вэ? Ямар итгэмжлэлийг ашиглаж болох вэ?

Цэвэр хөрөнгө гэж юу вэ?

Эхлээд тухайн нэр томъёоны мөн чанарыг судалъя. Цэвэр хөрөнгө гэдэг нь нягтлан бодох бүртгэлд хүлээн зөвшөөрөгдсөн байгууллагын (ХХК эсвэл ХК) бүх хөрөнгө, мөн нягтлан бодох бүртгэлд харгалзан үзсэн өр төлбөрийн хоорондох зөрүү гэж тодорхойлогддог санхүүгийн үзүүлэлт юм. Үүний зэрэгцээ, цэвэр хөрөнгийн томъёоны бүрэлдэхүүн хэсэг бүрийн тоог тодорхойлохдоо дүрэм журмын дагуу зохицуулалтын эрх зүйн актуудын заалтууд, түүнчлэн төрийн байгууллагуудын янз бүрийн тушаал, захидлуудад үндэслэн гүйцэтгэдэг. Гэхдээ шинжлэх ухаан, шинжээчийн орчинд тодорхойлсон энэ үзүүлэлтийг тооцоолох томъёо байдаг. Гэхдээ,Тэднийг шалгахын өмнө компанийн цэвэр хөрөнгийг ямар бүтцэд төлөөлж болохыг судлах нь зүйтэй.

Цэвэр хөрөнгийн бүтэц

Дээр дурдсанчлан, тухайн үзүүлэлтийг бүх хөрөнгө, өр төлбөрийн бодит нийлбэрийн зөрүүгээр тооцдог. Оросын эдийн засагчдын дунд өргөн тархсан үзэл бодлын дагуу эхнийх нь:

• үндсэн хөрөнгө, биет бус нөөц, дуусаагүй барилга, урт хугацааны хөрөнгө оруулалтаар илэрхийлэгдсэн эргэлтийн бус хөрөнгө;
• төрөл бүрийн хувьцаа, авлага, богино хугацааны хөрөнгө оруулалт, худалдан авсан бараа материалын НӨАТ-аар илэрхийлэгдсэн эргэлтийн хөрөнгө.

Үүний зэрэгцээ компанийн хувьцааг худалдах, зах зээлээс эргүүлэн татах зорилгоор худалдан авах зардал, түүнчлэн үүсгэн байгуулагчдын дүрмийн санд төлөх өрийг бүрэлдэхүүнээс хасахыг мэргэжилтнүүд зөвлөж байна. эргэлтийн хөрөнгийн. Хариуд нь өр төлбөрийн бүтэц нь дараахь зүйлийг агуулсан байх ёстой:

• байгууллагын урт болон богино хугацааны зээлийн өр төлбөр;
• дансны өглөг;
• ирээдүйн зардалтай холбоотой нөөц;
• орлого шилжүүлэхэд үүсгэн байгуулагчдын өр.

Мөн эдгээрийн авч үзсэн бүтцэд үндэслэсэн цэвэр хөрөнгийн томьёо нь пүүсийн нөөц эсвэл түүний өр төлбөр гэж ямар нэг байдлаар ангилж болох бусад мэдээллийг эхний болон хоёрдугаар үзүүлэлтэд оруулахыг хэлнэ.. Дээр бид үүнийг тэмдэглэсэнСанхүүгийн үзүүлэлтийг тооцоолох аргачлалын эх сурвалж болгон янз бүрийн эрх зүйн актуудыг ашиглаж болно. Тиймээс цэвэр хөрөнгийн тооцоог зохицуулах одоо байгаа зохицуулалтын эрх зүйн актуудын нэг бол Сангийн яамны 2014 оны 8-р сарын 28-ны өдрийн 84n тоот тушаал юм. Цэвэр хөрөнгийг хэрхэн тооцох талаар авч үзье (үнэндээ тэдгээрийг тодорхойлох томъёог мөн заасан NLA-д тусгасан болно) Сангийн яамнаас санал болгож байна.

Сангийн яамны аргаар цэвэр хөрөнгийг тодорхойлох

Санхүүгийн ерөнхий газраас тухайн үзүүлэлтийг дараах байдлаар тодорхойлохыг зөвлөж байна.

Нэгдүгээрт, компани бүртгэлтэй бүх хөрөнгө, өр төлбөрөө нэгтгэн дүгнэх шаардлагатай. Үүний зэрэгцээ, Сангийн яамны мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар балансаас гадуурх дансны мэдээллийг анхааралдаа авах ёсгүй.

Хоёрдугаарт, ОХУ-ын Сангийн яамны аргын дагуу цэвэр хөрөнгийн томъёолол нь үүсгэн байгуулагчдын (хувьцаа эзэмшигчид, өмчлөгчид) эрх бүхий байгууллагад төлөх өр гэх мэт үзүүлэлтүүдийг хөрөнгөөс хассан гэж үздэг. хөрөнгө эсвэл хувьцаа (энэ утгаараа Сангийн яамны байр суурь мэргэжилтнүүдийн хандлагатай давхцаж байна, дээр дурдсан), өр төлбөрөөс - төрийн дэмжлэгтэй холбоотой хойшлуулсан орлого, түүнчлэн аливаа эд хөрөнгийг үнэ төлбөргүй хүлээн авах.

Цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнийг авч үзэж буй аргачлалын дагуу тодорхойлох өөр нэг нюанс - тэдгээрийг тооцоолох томъёоны хоёр параметрийг балансад тусгагдсан өртөг дээр үндэслэн тооцох ёстой. Энэ тохиолдолд торыг тооцоолох томъёоСангийн яамнаас санал болгож буй активууд нь эдийн засагчдын дунд түгээмэл байдаг бусад арга барилтай ерөнхийдөө ижил төстэй бөгөөд балансын тоо баримтыг ашигладаг. Одоо авч үзэж буй үзүүлэлтийг практикт хэрхэн тооцож болохыг судалж үзье.

Практикт цэвэр хөрөнгийг хэрхэн тооцдог вэ?

Цэвэр хөрөнгийг тооцох томъёо нь зарчмын хувьд маш энгийн бүтэцтэй. Хамгийн гол нь түүнд ашиглагдаж буй дугааруудад хандах боломжтой байх явдал юм. Үүний гол эх сурвалж нь дээр дурдсанчлан байгууллагын баланс юм. Хэрэв бид нягтлан бодох бүртгэлийн холбогдох баримт бичгийг ОХУ-д батлагдсан форматаар нь авбал компанийн хөрөнгийн талаарх мэдээллийг 1600-р мөрөнд, өр төлбөрийн тухай 1400, 1500-р мөрөнд оруулсан болно.

Үүний зэрэгцээ, хэрэв бид ОХУ-ын Сангийн яамны зөвлөмжийг дагаж мөрдөж, үүсгэн байгуулагчдын дүрмийн санд төлөх анхны өрөөс, хоёр дахь нь хойшлогдсон орлогоос хасвал бид үүнийг хийх болно. Мөн эхний үзүүлэлтийн утгыг тусгасан нягтлан бодох бүртгэлийн өгөгдөл (дүрмээр бол энэ нь 75-р дансны дебет), мөн 1530-р мөрөнд (хоёр дахь параметрийн хувьд) тоонууд хэрэгтэй.

Тиймээс цэвэр хөрөнгийн томъёог тодорхой алгоритмын дагуу хэрэглэнэ. Үүнийг нарийвчлан судалцгаая.

Цэвэр хөрөнгийн томьёо: Бүтэц ба схем

1. Юуны өмнө бид 1600-р мөрөнд байгаа зургаас үүсгэн байгуулагчдын дүрмийн санд оруулсан хувь нэмрийг компанид төлөх өрийг тусгасан үзүүлэлтийг хасна.
2. Бид үлдэгдлийн 1400 ба 1500-р мөрийн үзүүлэлтүүдийг нэгтгэн гаргасны дараа.
3. Дараагийн-аас хасах1530 мөр дээрх үр дүнгийн дугаар.
4. Сүүлийн алхам нь сүүлийн тооцооны дараа гарсан үзүүлэлт болох 1600-аас өрийн дүнг хасаж олсон тооноос хасах болно.

Цэвэр хөрөнгийн томьёо хэрхэн бүдүүвч шиг харагдах вэ? Харгалзаж буй үзүүлэлтийг NA, балансын шугамууд - STR, нягтлан бодох бүртгэлийн дансууд - SC гэж товчлохыг зөвшөөрье.

Үүний үр дүнд балансын цэвэр хөрөнгийг тооцоолох томъёо дараах байдалтай байна:

NA=(STR 1600 - MF 75) - (STR 1400 + STR 1500 - STR 1530)

Харгалзах санхүүгийн үзүүлэлтийг хэрхэн тооцдогийг судалсны дараа үүнийг практикт хэрхэн хэрэгжүүлэх талаар авч үзье.

Цэвэр хөрөнгийн бодит утга учир юу вэ?

Цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэ нь компанийн бизнесийн загварын гүйцэтгэлийн гол үзүүлэлтүүдийн нэг юм. Энд гол шалгуур нь харгалзах үзүүлэлтийн эерэг эсвэл сөрөг утга юм. Эхний тохиолдолд компанийн ашиг орлого, хөрөнгө оруулалтын сонирхол татахуйц өндөр байдлын талаар ярих нь зүй ёсны хэрэг юм. Хариуд нь баланс дээрх цэвэр хөрөнгийн томъёо сөрөг үр дүн үзүүлсэн бол компанид тодорхой асуудал байгаа байх.

Цэвэр хөрөнгийг хэрхэн зөв тайлбарлах вэ?

Энэ үзүүлэлтийн тайлбарын ихэнх нь бизнесийн хөгжлийн тодорхой үе шатаас хамаарна. Залуу компаниудын хувьд гарааны бизнес эрхлэгчдийн хувьд сөрөг үнэ цэнэ нь зах зээл дээр байгаа бизнесүүдийн хувьд тийм ч чухал биш юмурт хугацаа. Өндөр ашиг тустай сегментүүдэд байдаг пүүсүүдийн хувьд цэвэр хөрөнгийн сөрөг үзүүлэлтийг хүлээн зөвшөөрөх боломжтой боловч дахин хэлэхэд энэ нь богино хугацаанд байх нь зүйтэй юм.

Цэвэр хөрөнгө гэх мэт үзүүлэлтийг хэдэн жилийн динамикаар ажиглах нь ашигтай. Эсвэл одоогийн нягтлан бодох бүртгэлийн өгөгдлийг ашиглан сар эсвэл улирал бүр хянаарай.

Бизнесийн удирдлагын хүчин зүйл болох цэвэр хөрөнгө

Цэвэр хөрөнгийн тооцооны үр дүн нь бизнесийн удирдлагын хувьд тодорхой ач холбогдолтой. Жишээлбэл, ХХК-ийн цэвэр хөрөнгийг тооцоолох нь (харгалзах компани болон ХК-ийн томъёо ижил байх болно) ашигтай байж болно:

• ХХК-ийн өмч хөрөнгөөр дүрмийн санг нэмэгдүүлсэн тохиолдолд;
• компани хувьцаа эзэмшигчдээс үнэт цаасыг эргүүлэн худалдаж авах үед, ХХК-ийн оролцогчдын аль нэг нь бизнесээ орхих үед;
• компанийн хамтран үүсгэн байгуулагчдад ногдол ашиг төлөх үед;
• хөрөнгө оруулагчдад тайлагнах үед;
• эзэмшигчийн хүсэлтээр компанийн бизнесийн загварын үр нөлөөг шинжлэхэд;
• банкнаас зээл авах хүсэлтийг хэлэлцэх эсвэл боломжит хөрөнгө оруулагчидтай харилцах явцад компанийн санхүүгийн байдлын талаарх мэдээллийн нэмэлт эх сурвалж болно.

Тиймээс тухайн шалгуур үзүүлэлтийг тооцоолох нь тухайн байгууллагын сонирхогч талуудад тайлагнаж байгаа талаас нь ч, бизнесийн үйл явцыг оновчтой болгоход чиглэсэн менежерүүдийн аналитик ажлыг хэрэгжүүлэхэд ч тустай.

Хэрхэн гэж бодсоны дараацэвэр хөрөнгийг балансын дагуу тооцоолох (үүнд ашигласан томъёог бид бас судалж үзсэн), санхүүгийн байдлын шинж чанар болох холбогдох үзүүлэлтийг практик ашиглахтай холбоотой хэд хэдэн нэр томъёоны нюансуудад анхаарлаа хандуулах нь ашигтай байх болно. аж ахуйн нэгжийн.

Цэвэр хөрөнгө эсвэл өөрийн хөрөнгө?

Тиймээс, жишээ нь, зарим шинжээч энэ нэр томъёог өмчийн тухай ойлголттой адилтгах ёстой гэж үздэг. Энэ диссертацид өөр нэг үзэл бодол бий. Эдийн засгийн үйл явцын норматив зохицуулалтын тухайд ОХУ-ын холбогдох хууль тогтоомжид эдгээр хоёр ойлголтыг ерөнхийдөө маш төстэй эсвэл ижил төстэй гэж үздэг.

Жишээ нь, 2011 оны 07-р сарын 18-ны өдрийн 226-р Холбооны хуульд банкны байгууллагуудын хувьд цэвэр хөрөнгийг тооцохгүй, харин гаргасан зохицуулалтын эрх зүйн актуудад заасан журмын дагуу өөрийн хөрөнгөөр тооцох ёстой гэж заасан байдаг. ОХУ-ын Төв банкнаас. Хуулийн өөр нэг анхаарал татахуйц эх сурвалж бол 1996 оны 10-р сарын 28-ны өдөр гаргасан ОХУ-ын Банкны 350 тоот захидал бөгөөд цэвэр актив нь банкны өөрийн хөрөнгийн үзэл баримтлалд нийцэх үзүүлэлт юм.

Тиймээс зээл, санхүүгийн байгууллагуудын хувьд тухайн ойлголтыг адилхан гэж үзэх нь зүйтэй. Тиймээс, зарим судлаачдын үзэж байгаагаар Сангийн яамны 84н тоот тушаалаар батлагдсан бөгөөд ХХК-ийн цэвэр хөрөнгө гэх мэт үзүүлэлтийг тооцоолоход ашигладаг бөгөөд зарчмын хувьд томъёог мөн хөрөнгийн хэмжээг тодорхойлоход ашиглаж болно. компанийн өөрийн хөрөнгө. Энэ нь эргээд хамгийн чухал үзүүлэлт юмбизнесийн гүйцэтгэл.

Хэлэлцэж буй зүйлтэй маш ойролцоо нэр томъёо байдаг - "цэвэр эргэлтийн хөрөнгө".

Цэвэр эргэлтийн хөрөнгө гэж юу вэ

Цэвэр эргэлтийн хөрөнгө гэдэг нь компанийн өөрийн хөрөнгийн хэмжээ (өөрөөр хэлбэл нэг тайлбараар бол ижил цэвэр хөрөнгө), түүнчлэн эргэлтийн бус хөрөнгийн хэмжээгээр бууруулсан урт хугацаат өр төлбөрийг хэлнэ.. Зарим шинжээчид энэ үзүүлэлтийг пүүсийн эргэлтийн гэж ангилдаг хөрөнгийн нийт дүн болон компанийн богино хугацаатай бүх өр төлбөрийн нийлбэрийн зөрүү гэж тодорхойлдог.

Цэвэр эргэлтийн хөрөнгө юуг харуулж байна

Цэвэр эргэлтийн хөрөнгө - тухайн компанийн санхүүгийн болон эдийн засгийн тогтвортой байдлыг одоогийн өрийг барагдуулах эх үүсвэртэй эсэх, мөн үйлдвэрлэлээ өргөжүүлэхэд хөрөнгө оруулалт хийх зэргээр үнэлэхэд ихэвчлэн ашигладаг үзүүлэлт. Энэ нэр томъёо нь өөр нэг нийтлэг нэртэй байдаг - цэвэр эргэлтийн хөрөнгө.

Тиймээс хөрөнгө оруулагч тодорхой компанид (жишээлбэл, ХХК-д) хөрөнгө оруулах хэтийн төлөвийг харгалзан цэвэр эргэлтийн хөрөнгөд анхаарлаа хандуулах боломжтой. Тэдгээрийг тооцоолох томъёог өөрийн хөрөнгийн хэмжээг тодорхойлоход ашигладаг томъёогоор нэмж болно. Хоёр үзүүлэлт өндөр байх тусам пүүс хөрөнгө оруулалт татахад илүү сонирхолтой байх болно.