Хөрөнгө оруулалтын зураг төсөл. Хөрөнгө оруулалтын төслийн амьдралын мөчлөг ба үр ашиг

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Хөрөнгө оруулалтын зураг төсөл нь санхүүгийн эх үүсвэрийн хөрөнгө оруулалтын объектыг тодорхойлох зорилгоор хийгддэг бөгөөд энэ нь ирээдүйд ногдол ашиг авах боломжийг олгоно. Нэгэн зэрэг боловсруулсан баримт бичиг нь бизнес төлөвлөгөөтэй төстэй боловч төсөл нь мэдээллийг бүрэн хамрах, эдийн засгийн тодорхой асуудлыг шийдвэрлэх боломжийг олгоно.

Хөрөнгө оруулалт ба хөрөнгө оруулалтын тухай ойлголт

Эдгээр нэр томъёо нь юу гэсэн үг вэ гэвэл хүн бүрт ойлгомжтой. Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулалтын жинхэнэ утгыг мэдэх нь санхүүгийн сайн үр дүнд хүрэх боломжийг олгоно. Энэ нь хөрөнгийн өсөлтийн процесс идэвхжсэнтэй холбоотой болно.

"Хөрөнгө оруулалт" гэдэг нэр томьёо нь хөрөнгийн аюулгүй байдлыг хангах, үнэ цэнийг нэмэгдүүлэх, эерэг орлого олох боломжийг олгодог хөрөнгө оруулалт хийх тодорхой арга зам гэж ойлгогддог. Заримдаа хүмүүс бага мөнгө хаашаа хөрөнгө оруулахаа мэдэхгүй байдаг. Энэ нь тэднийг "оймсонд" оруулахад хүргэдэг. Гэсэн хэдий ч ийм үйлдэл нь хөрөнгө оруулалт юмнэрлэх боломжгүй, учир нь энэ тохиолдолд мөнгө инфляцийн процессоос хамгаалагдаагүй болно. Үүний зэрэгцээ гэртээ хадгалсан мөнгөн тэмдэгт нь эзэндээ орлого авчрах боломжгүй байдаг. Жижиг мөнгийг хаана хөрөнгө оруулалт хийх вэ? Хамгийн түгээмэл арга бол банкинд нээсэн хадгаламжийн дансанд байршуулах явдал юм. Үүнийг аль хэдийн хөрөнгө оруулалт гэж нэрлэж болно, учир нь тодорхой хугацааны дараа оруулсан хөрөнгийн хэмжээ нэмэгдэх болно.

Хөрөнгө оруулалтаар орлого олох

Хөрөнгийг банкны хадгаламж, үнэт цаас, үл хөдлөх хөрөнгө рүү шилжүүлэх замаар энэ үйл явцыг хийж болно. Тэдгээрийг бүгдийг нь санхүүгийн хэрэгсэл гэж нэрлэдэг.

Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа гэж юуг хэлэх вэ? Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зорилгод хүрэх, хөрөнгө оруулалтын багц бүрдүүлэхэд чиглэсэн цогц арга хэмжээ юм. Үүнд тодорхой объектод хөрөнгө оруулах шийдвэр гаргах зэрэг орно.

Үнэт цаас болон үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг чиглүүлэх боломжтой. Эхний тохиолдолд хөрөнгө байршуулах объект нь өрийн үүргийг баталгаажуулах эсвэл компанийн үйл ажиллагаанд оролцох эрхийг баталгаажуулдаг янз бүрийн санхүүгийн хэрэгсэл юм. Хамгийн түгээмэл үнэт цаасны зарим нь опцион, бонд болон хувьцаа юм.

Хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт гэдэг нь бодит үнэт зүйл, үл хөдлөх хөрөнгө (барилга байгууламж, барилга, газар), алт, үнэт металл, эртний эдлэл, урлагийн бүтээл болон бусад цуглуулгад хөрөнгө оруулахыг хэлнэ.

Тусгай үйл ажиллагаа

Аж үйлдвэрийн үйлдвэрлэлд нийгэм-эдийн засгийн цогц асуудлыг шийдвэрлэхмөн бүтээн байгуулалтын ажлын хувьд хөрөнгө оруулалтын зураг төсөлгүйгээр хийх боломжгүй юм. Энэ ойлголт юу гэсэн үг вэ?

Хөрөнгө оруулалтын зураг төсөл бол тусгай төрлийн үйл ажиллагаа юм. Үүнийг хэрэгжүүлэхдээ мэдээллийн зохион байгуулалтыг эрс сайжруулж, хөрөнгө оруулалтын төслийн бүтцийг нарийвчлан гаргах хэрэгсэл, аргыг ашигладаг. Энэ нь илүү ойлгомжтой болгодог. Нэмж дурдахад чухал хүчин зүйл бол ийм төслийн бүрэлдэхүүн хэсгүүд, түүний чиг үүрэг, технологийн хоорондын нягт уялдаа холбоог судлах явдал юм. Эцсийн эцэст авсан бүх арга хэмжээний үр нөлөө мэдэгдэхүйц нэмэгддэг.

Үндсэн даалгавар

Хөрөнгө оруулалтын дизайн бизнесийн салбарт өргөн тархсан. Эндээс ихэвчлэн чөлөөт хөрөнгийн хөрөнгө оруулалттай холбоотой бизнесийн үйл ажиллагаа явагддаг бөгөөд энэ нь ирээдүйд нэмэлт ашиг олох боломжтой болно.

Хөрөнгө оруулалтын дизайны хамгийн чухал ажил бол эдийн засгийн өнөөгийн нөхцөлд хөрөнгө оруулалт хийх объектын сонирхол татахуйц байдлын талаархи асуултанд бизнес эрхлэгчээс хариулах явдал юм. Үүний зэрэгцээ ийм ажил нь: байх ёстой.

• бодит эрэлт, түүнчлэн борлуулалтын зах зээлд байгаа боломжийн цогц дүн шинжилгээ хийх;
• зорилгодоо хүрэхийн тулд хамгийн амжилттай стратегийг ашигла;
• үйлдвэрлэлийн асуудлыг шийдвэрлэх үр дүнгийн дэлгэрэнгүй, чанарын тодорхойлолтыг өгөххэрэглэгчдийн хэрэгцээг аль болох хангах чадварын байр суурь.

Мөнгөн хөрөнгө оруулалтын хэмжээг тодорхойлох

Хөрөнгө оруулалтын зураг төслийн нэг чухал ажил бол төлөвлөгөөг хэрэгжүүлэхэд шаардагдах санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээг тодорхойлох явдал юм. Ийм ажлыг хэрэгжүүлэх үе шат бүрт шаардлагатай тооцооллыг хийдэг. Хөрөнгө оруулалтын төслийг бий болгох нь урьдчилан тооцоолоогүй хөрөнгийн хомсдолоос зайлсхийхэд чухал ач холбогдолтой. Хүлээн авсан өгөгдөл нь зээл, зээл, хувьцаа эзэмших гэх мэт санхүү татах хамгийн үр дүнтэй аргыг сонгох зөвлөмж өгөх боломжтой болно.

Хөрөнгө оруулалтын дизайныг амжилттай хэрэгжүүлсний үр дүнд бүхэл бүтэн үйл явдлын тогтвортой байдлыг хангах итгэлцүүр, үзүүлэлтүүдийг агуулсан өндөр чанартай санхүүгийн төлөвлөгөө бүрддэг.

Хэрэглэсэн аргууд

Шинжлэх ухааны үндэслэлтэй хөрөнгө оруулалтын шинэ төслүүдийг одоогоор бүтээж байна. Үүний тулд тодорхой аргыг ашигладаг. Үүнд:

• боломжтой анхны өгөгдлийн шинжилгээ;
• туршилтын туршилт;
• аналитик тооцоолол, техникийн туршлага үйлдвэрлэх;
• үйлдвэрлэл, борлуулалтын таамаглал;
• төслийн туршилт.

Үүнээс гадна аналитик болон симуляцийн (динамик) загварууд байдаг. Тэдний ялгаа юу вэ? Хөрөнгө оруулалтын дизайн дахь динамик загварууд нь аналитик загваруудаас ялгаатай нь судалж буй системд байгаа харилцааг дүрсэлдэггүй. Тэдний хэрэглээ нь барилга барих боломжийг олгодогсудалгааны объектын дотор болж буй үйл явцын хөгжлийн үе шатуудын дарааллыг харуулсан алгоритм. Үүний дараа компьютер дээр гарч болзошгүй нөхцөл байдлын урьдчилсан "тоглолт" хийгдэнэ.

Хөрөнгө оруулалтын загварт симуляцийн загваруудыг судалгааны объект нь маш нарийн төвөгтэй, түүний зан төлөвийг математик тэгшитгэлээр тодорхойлох боломжгүй тохиолдолд ашигладаг.

Хөрөнгө оруулалтын төсөл

Тийм баримт бичиг нь тодорхой объектод хөрөнгө оруулах нь оновчтой байх эдийн засгийн үндэслэл болно. Үүнээс та хөрөнгө оруулалт хэр ашигтай байх, хүссэн ашгаа авахын тулд ямар арга хэмжээ авах шаардлагатайг ойлгох боломжтой.

Ийм төсөл бэлтгэх нь хөрөнгө оруулагчдыг татах шаардлагаас үүдэлтэй. Боломжтой бүх нөхцлийг сайтар судалж үзээгүй байхад хэн ч хэзээ ч ямар ч объектод хөрөнгө оруулахгүй. Хөрөнгө оруулагчид юуны түрүүнд тодорхой тоонуудыг сонирхож байна. Тэр ашгийн хэмжээ, оруулсан хөрөнгө нь хэдий хугацаанд үр дүнгээ өгөхийг мэдэх хэрэгтэй. Хөрөнгө оруулагчид ажлын явцад гарч болзошгүй эрсдэлийг бас сонирхож байна. Ийм учраас хөрөнгө оруулалтын аналитик нь бизнес эрхлэгчийг энэ санал түүнд ашигтай гэдэгт итгүүлэх ёстой.

Хөрөнгө оруулах төслүүд нь маш олон янз байдаг. Тэдгээрийг зорилго, цар хүрээ, амьдралын мөчлөг, хэрэгжүүлэх цар хүрээгээр нь хуваадаг. Эдгээр элемент бүрийг нарийвчлан авч үзье.

Зорилгууд

Хөрөнгө оруулалтын аливаа төслийг олж мэдэхийн тулд бүтээдэгСонгосон объектод оруулсан хөрөнгө оруулалтын орлогыг нэмэгдүүлэх чиглэл.

Гэхдээ энэ ерөнхий зорилгоос гадна дэд зорилтууд бас бий. Тэд төсөлд онцгой шинж чанарыг өгөх боломжийг танд олгоно. Эдгээр дэд зорилгод: орно.

• экологи эсвэл эдийн засгийн асуудлыг шийдвэрлэх;
• үйлчилгээний гарц эсвэл тооны өсөлт;
• шинэ бүтээгдэхүүний нээлт.

Масштаб

Хөрөнгө оруулалтын төслийг энэ шинж чанараар үнэлнэ. Хэмжээ нь тухайн арга хэмжээнд хөрөнгө оруулахаар төлөвлөж буй хөрөнгийн хэмжээ болон эцсийн үр дүнгийн байгаль орчинд үзүүлэх нөлөөллийг илэрхийлнэ.

Тийм байна:

1. Мегатөслүүд. Ийм хөрөнгө оруулалт нь зуу гаруй тэрбум рубльтэй тэнцэх их хэмжээний санхүүжилт шаарддаг. Эдгээр нь томоохон аж үйлдвэрийн барилга байгууламж барих асуудлыг авч үзсэн томоохон хөтөлбөрүүд юм. Үүний нэг жишээ бол Приморскийн хязгаарт байгалийн хий шингэрүүлэх үйлдвэр барих бүс нутгийн хөрөнгө оруулалтын төсөл юм.
2. Том. Ийм төслүүд нь хөрөнгө оруулалтынхаа хувьд хэдэн арван тэрбум рубльтэй байдаг. Жишээлбэл, химийн үйлдвэрийн нэг хэсэг болох хуванцар боловсруулах талбайг сэргээн босгоход ижил хэмжээний мөнгө шаардлагатай болно.
3. Дундаж. Ийм төслүүдийг боловсруулахдаа төлөвлөсөн хөрөнгө оруулалтын хэмжээ тэрбум орчим буюу түүнээс бага зэрэг давж гардаг. Дүрмээр бол ийм тохиолдолд мөнгө нь шинэ үйлдвэрлэлийн байгууламж барих, шинэчлэх, түүнчлэн аль хэдийн сэргээн босгоход чиглэгддэг.жүжиглэх.
4. Жижиг. Энэ ангиллын хөрөнгө оруулалтын төсөлд хөрөнгө оруулах хөрөнгийн хэмжээ арван сая рубльээс нэг тэрбум хүртэл байна.

Төслийн нөлөөллийн дагуу тэдгээрийн цар хүрээ нь:

1. Үндэсний эдийн засгийн. Эдгээр хөрөнгө оруулалтын төслүүд нь бүхэл бүтэн улсын эдийн засагт нөлөөлж, нөлөөлж байна. Үүний нэг жишээ бол хуванцар карт ашиглан үндэсний төлбөрийн системийг хөгжүүлсэн явдал юм.
2. Бүс нутгийн. Ийм хөтөлбөрүүд нь өмнөх хөтөлбөрүүдтэй төстэй боловч зөвхөн хязгаарлагдмал бүсэд хамаарна. Бүс нутгийн хөрөнгө оруулалтын төслийн жишээ бол Крымд гүүр барих ажил юм.
3. Аж үйлдвэр. Ийм хөрөнгө оруулалтын төслүүдийг зөвхөн үндэсний эдийн засгийн нэг салбарт хэрэгжүүлэх зорилготой юм. Жишээлбэл, далайн эрэг дэх газрын тосны олборлолт.
4. Орон нутгийн. Ийм төслүүдийн зорилго нь тодорхой орон нутагтай шууд холбоотой. Үүний нэг жишээ бол орон нутгийн түлшээр ажилладаг жижиг цахилгаан станц барих явдал юм.

Амьдралын мөчлөг

Хөрөнгө оруулалтын төсөл бүр тодорхой хугацаатай байх ёстой. Ийм амьдралын мөчлөгийн эхлэл бол санаа төрөх явдал юм. Үүний дараа цаасан дээрх гүйцэтгэл нь хөрөнгө оруулалтын зураг төсөл боловсруулах ажил гэсэн үг юм. Ийм үйл ажиллагааны амьдралын мөчлөг нь аль хэдийн хэрэгжсэн санааг тодорхой үйлдвэрлэлд хэрэгжүүлэх явцад түүний бүх боломжуудыг шавхсанаар дуусдаг.

Хөрөнгө оруулалтын төслүүд хэрэгжсэн хугацаанаас нь хамаарч

Тэд дараах байдлаар байж болно:

• богино хугацааны (5 жил хүртэл);
• дунд хугацааны (5-15 жил);
• урт хугацааны (15-аас дээш жил).

Шинэ бүтээн байгуулалттай холбоотой хөрөнгө оруулалтын төслүүдийн ашиглалтын хугацаа нь одоо байгаа техник, технологийн бааз дээр үйлдвэрлэлээ өргөжүүлэхийг бодвол үргэлж урт байдаг. Нэмж дурдахад томоохон хэмжээний ажлыг гүйцэтгэх хугацаа нь орон нутгийн үйл ажиллагааны ижил хугацаанаас үргэлж давж гардаг. Эдгээр үзүүлэлтүүдээс гадна амьдралын мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа нь тухайн объектын байршил, хөгжлийн хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт, хүрээлэн буй орчин зэргээр тодорхойлогддог.

Хөрөнгө оруулалтын таатай орчин бүрдсэнээр ажил гүйцэтгэх хугацаа мэдэгдэхүйц багасдаг. Ийм нөхцөл байдал нь бизнес эрхлэгчдийн сонирхлыг татдаг. Энэ тохиолдолд хөрөнгө оруулалтын төслийн үр ашиг, өөрөөр хэлбэл нэгж хугацааны хөрөнгө оруулалтын өгөөж нэмэгддэг.

Хэрэгжүүлэх хүрээ

Энэ үзүүлэлтийн дагуу бүх хөрөнгө оруулалтын төслүүдийг дараахь байдлаар хуваана.

1. Үйлдвэрлэл. Эдгээр нь улс орны эдийн засгийг хөгжүүлэхэд шаардлагатай бодит бүтээгдэхүүнийг бий болгоход чиглэсэн хөрөнгө оруулалтын төслүүд юм.
2. Нийгэм. Ийм хөрөнгө оруулалтад боловсрол, эрүүл мэнд болон нийгмийн амьдралын бусад ижил төстэй салбарт оруулсан хөрөнгө оруулалт орно.
3. Байгаль орчны. Эдгээр төслүүд нь агаар мандлыг хорт ялгарлаас хамгаалах, байгалийн нөөцийг хэмнэх гэх мэт арга, аргачлалыг боловсруулахад чиглэгддэг.
4. Шинжлэх ухаан техникийн. Ийм хөрөнгө оруулалтыг хадгалахад зайлшгүй шаардлагатайсуурь ба хэрэглээний шинжлэх ухаан. Энэ тохиолдолд мөнгө хамгийн ирээдүйтэй судалгааны салбарт хөрөнгө оруулалт болно.
5. Санхүүгийн системд. Ийм хөрөнгө оруулалт нь банкуудыг удирдах арга зүйг хөгжүүлэх, хөрөнгийн бирж болон хөрөнгийн зах зээл, даатгалын тогтолцоог хөгжүүлэх зэрэгт чиглэгддэг.
6. Зохион байгуулалт. Ийм хөрөнгө оруулалт нь бүтээгдэхүүний чанар, үйлдвэрлэлийн менежментийг сайжруулах, хөдөлмөр эрхэлж буй хүмүүсийн хөдөлмөр, амралт чөлөөт цагийг хэвийн өнгөрүүлэх нөхцлийг бүрдүүлэхэд зайлшгүй шаардлагатай.

Гүйцэтгэлийн үнэлгээ

Хөрөнгө оруулалтын төслийн үе шат бүрийг анхааралтай авч үзэх шаардлагатай. Үүний зэрэгцээ хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн эдийн засгийн үнэлгээг хийдэг. Эхний үе шатанд гаргасан дүгнэлт нь урьдчилан таамаглах шинж чанартай байдаг. Үүний дараа байгаа бодит үзүүлэлтүүдэд үндэслэн төслийн үр ашгийг үнэлэх нь тооцоолсон шинж чанартай болно.

Аливаа таамаглал 100% баталгаатай байж чадахгүй гэдгийг харгалзан үзвэл тэдгээрийн тайлбарт зарим таамаглалыг үгүйсгэх аргагүй юм. Энэ нь үнэлгээний үнэн зөв байдалд харагдаж байна. Гэхдээ хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтыг өндөр өртөгтэйгаас ашигтай руу шилжүүлэх мөчийг хамгийн их сонирхож байна. Үүнийг тодорхойлохын тулд динамик болон статик тооцоо байдаг. Аль төрлийг сонгох нь хөрөнгө оруулалтын үйл явцын үе шатаас ихээхэн хамаарна.