Опционуудын техникийн шинжилгээ

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Санхүүгийн зах зээл дээр хоёртын хувилбарууд гарч ирснээс хойш тэдгээрийг онлайнаар мөнгө олох таамаглалын арга гэж үзэх болсон. Энэ нь үндсэндээ уламжлалт сонголттой харьцуулахад богино хугацааны арилжааны шинж чанартай холбоотой юм. Ихэнх тохиолдолд хоёртын сонголтууд нь 60 секундээс 2 долоо хоног хүртэлх хугацаатай байдаг.

Иймээс ихэнх худалдаачид үндсэн хөрөнгийн үнэ нь үндсэн таамаглалаас ихээхэн хамааралтай байдгийг үл тоомсорлож, үндсэн шинжилгээ гэхээсээ илүү техникийн шинжилгээнд анхаарлаа хандуулах хандлагатай байдаг.

Мэдээж, хоёртын опционы техникийн шинжилгээ нь амжилттай арилжааны маш чухал бүрэлдэхүүн хэсэг боловч үүнийг суурьтай хослуулан ашиглах нь маш чухал юм. Тэд яагаад адилхан үүрэг гүйцэтгэдэг вэ?

Техникийн шинжилгээ гэж юу вэ?

Опционыг амжилттай арилжаалахын тулд техникийн шинжилгээ хийх шаардлагатай. Худалдаа хийхэд ашиглаж болох техникийн үндсэн үзүүлэлтүүдийг мэдэх нь чухал. Хоёртын хувилбарын зах зээлд санал болгож буй хөрөнгө нь бусад зах зээлтэй ижил байна. Энэ нь худалдаачид бусад зах зээлд ашигладаг ижил график өгөгдөл, статистик, шинжилгээний стратегид хандах боломжтой гэсэн үг юм. Тус бүрХудалдаачин зах зээлийн төлөв байдлыг урьдчилан таамаглахад үзүүлэлтүүдийг хэрхэн ашиглаж болохыг мэддэг байх ёстой.

Сонголтын техникийн шинжилгээ нь бүхэлдээ график өгөгдөл дээр суурилж, давтагдах чиг хандлагыг тодорхойлж, цуглуулсан мэдээлэлд үндэслэн таамаглал дэвшүүлдэг. Үүнийг гурван төрөлд хувааж болно:

1. Графикийн мэдээллийг ашиглах, шинжлэх (лаа ба хээ).
2. Үнийн үйлдлийг ашиглаж байна.
3. Техникийн үзүүлэлтүүдийг ашиглаж байна.

Графикийн мэдээллийг ашиглах

Графикийн өгөгдөл хэрхэн ажилладаг талаар туршлага, мэдлэгтэй бол уншихад харьцангуй хялбар байдаг. Лааны тавиуруудын өгсөн мэдээллийг уншсанаар та тодорхой хөрөнгийн ирээдүйн үнийн хөдөлгөөнийг хялбархан таамаглаж чадна. Хоёртын опционы лааны суурь шинжилгээ нь өнгөрсөн, одоо болон ирээдүйн чиг хандлагын талаар хэв маягийг бүрдүүлж, үнэ цэнэтэй мэдээллээр хангаж чаддаг тул худалдаачин бүрийн хувьд номер нэг туслах юм. Хөрөнгийн үнийн хөдөлгөөнийг урьдчилан таамаглахад ашиглаж болох олон лааны суурь загвар байдаг тул нэмэлт мэдээлэл хайж, бүх загвартай танилцаарай.

Үнийн үйлдлийг ашиглаж байна

Үнийн үйл ажиллагааны шинжилгээг ашиглан техникийн шинжилгээний нарийвчлалыг сайжруулж болно. Мэдээжийн хэрэг, үүний тулд та II түвшний үнийн системд нэвтрэх эрхтэй байх ёстой. Харамсалтай нь энэ функцийг олон брокерууд өгдөггүй тул та эхлээд үүнийг хийх хэрэгтэйэнэ асуудлыг анхаарч үзээрэй.

Опционы графикийн шинжилгээ болон үнийн үйлдлийг ашигласнаар та тодорхой хөрөнгийн үүсгэсэн арилжааны хэмжээг харж болно. Нийт арилжааны хэмжээнээс гадна та бусад худалдаачдын үйл ажиллагааны талаарх мэдээллийг хүлээн авах болно - тэд хөрөнгийг зарах эсвэл худалдаж авах эсэх. Жишээлбэл, хэрэв олон хүн ижил хөрөнгийг нэгэн зэрэг зардаг бол түүний үнэ буурч эхлэх магадлалтай. Хэрэв та тодорхой хөрөнгө нэг чиглэлд, их хэмжээгээр арилжаалагдаж байгааг анзаарсан бол түүний үнэ энэ чиглэлийг дагах магадлал өндөр байна. Хэрэв хөрөнгийг худалдаж авбал үнэ өсөх ба эсрэгээр.

Техникийн үзүүлэлтүүдийг ашиглах

Техникийн үзүүлэлтүүд үргэлж шаардлагатай байдаггүй ч урьдчилан таамаглахад тусалж чадна. Ихэнх худалдаачид тэдгээрийг лаатай хослуулахыг сонгодог, учир нь тэдгээр нь таны олж авсан өгөгдлийг дэмждэг эсвэл зөрчилддөг. Трендийн үзүүлэлт ба динамик үзүүлэлт гэсэн хоёр төрөлд хуваагддаг хэд хэдэн төрөл байдаг. Хоёр төрлийн хоёртын хувилбар гэх мэт хөрөнгийн арилжаанд ашигладаг. Графикийн шинжилгээг бусад үзүүлэлтүүдтэй хамт хийх ёстой.

Хоёр төрлийн зах зээлийн шинжилгээний хамаарал

Өмнө дурьдсанчлан опционы зах зээлд нэгэн зэрэг дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай байна. Үүнийг үл тоомсорлох нь маш том эрсдэл бөгөөд худалдаачид арилжаагаа хийхээсээ өмнө нухацтай судалгаа хийх хэрэгтэй. Шинжээчид хоёртын хувилбарын арилжаанд амжилтанд хүрэхийн тулд худалдаачид гэдгийг хүлээн зөвшөөрч байнатехникийн болон үндсэн шинжилгээг хоёуланг нь ашиглах ёстой.

Мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар хоёртын хувилбарууд нь интернетээр мөнгө олох богино хугацааны арга тул худалдаачид үндсэн хөрөнгийн дотоод талуудын гүйцэтгэх үүргийг үл тоомсорлож болохгүй (энэ нь урт хугацааны). Үүнийг хувьцаа болон индексийн үнийн хөдөлгөөнийг дүрмээр бол уламжлалт хөрөнгө оруулагчдын үйл ажиллагаа (биржийн арилжааны үйл ажиллагаа) тодорхойлдог бөгөөд тэд шийдвэрээ голчлон суурь шинжилгээнд үндэслэдэгтэй холбон тайлбарлаж байна.

Ерөнхийдөө опционы үндсэн шинжилгээ гэдэг нь тухайн хөрөнгийн үнэд тодорхой хугацаанд нөлөөлж болох дотоод болон гадаад хүчин зүйлд тулгуурлан үнэлгээ хийх арга юм. Эдгээр хүчин зүйлүүд нь макро эдийн засгийн үйл явдлууд, зээлийн хүү, санхүү, улс төрийн бодлого, хүрээлэн буй орчин зэрэг орно. Нөөцийг үнэлэхдээ үнэ, ашгийн харьцаа, ашигт ажиллагаа, удирдлагын үйл явдал, өөрчлөлт, дотоод/байгууллагын хөрөнгө оруулагчийн үйл ажиллагаа зэрэг зүйлс үндсэн хөрөнгийн үнэд нөлөөлж болно.

Хоёртын опционы зах зээлийн үндсэн шинжилгээ

Хоёртын хувилбарын арилжаачид одоогоор валют, хувьцаа, индекс болон түүхий эдийг нэг платформоор дамжуулан арилжаалах боломжтой.

Гэсэн хэдий ч олон худалдаачдын үзэж байгаагаар хувьцаа болон бусад хөрөнгийн шинжилгээнд дүн шинжилгээ хийх хэрэгсэл цөөхөн байдаг. Тиймээс мэргэжлийн хүмүүс худалдааны платформыг гуравдагч этгээдийн шинжилгээний хэрэгслүүдтэй хамт ашиглахыг хичээдэгзөвлөхүүд. Ихэнхдээ MetaTrader 4-ийг үндсэн хөрөнгийн үнийг шинжлэхэд ашигладаг.

Гэсэн хэдий ч зарим хөрөнгийн хувьд (жишээ нь хувьцаа гэх мэт) MT4 платформ нь хамгийн тохиромжтой хэрэгсэл биш байж магадгүй, ялангуяа үндсэн мэдээлэлд дүн шинжилгээ хийх гэж оролдох үед. Энэ тохиолдолд арилжаачид хувьцааны арилжаа болон ерөнхий хөрөнгө оруулалтын талаархи санхүүгийн мэдээллийг өгдөг вэбсайт эсвэл хөтөлбөрт хандах хэрэгтэй. Эдгээр платформуудын зарим нь инсайдерын арилжаа, мэдээ зэрэг зах зээлд нөлөөлж буй үйл явдлуудын талаар цаг тухайд нь мэдээллээр хангадаг бөгөөд энэ нь маш их тустай бөгөөд үр дүнд нь худалдаачдад хөрөнгө оруулалтын ухаалаг шийдвэр гаргахад тусалдаг.

Практикт ямар харагддаг вэ?

Жишээ нь, хэрэв инсайдер Twitter дээр дээд байр суурь эзэлдэг бол Twitter-ийн хувьцаа зохих хариу үйлдэл үзүүлэх магадлалтай. Энэ талыг цаг тухайд нь мэдэх нь худалдаачдад зөв сонголт хийхэд тусална. Дүрмээр бол урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид удирдагчдын (байгууллагын хөрөнгө оруулагчид болон эрсдэлийн сангийн менежерүүдийн) үйл ажиллагааг хянах, ялангуяа тэдний эзэмшилд юу нэмж байгааг анхаарч үзэх сонирхолтой байдаг. Үүний зэрэгцээ арилжаа эрхлэгчид өөрсдийн үйл ажиллагааг аль болох цаг тухайд нь хянах нь илүү чухал, учир нь тэд ирэх арилжааны үед хувьцааны үнэ аль чиглэлд өөрчлөгдөж болохыг тодорхойлох нь чухал юм.

Энэ нь хоёртын хувилбарын арилжаа эрхлэгчдэд онцгой ач холбогдолтой, учир нь Apple-ийн хувьцааг одоо олон платформ дээр арилжаалах боломжтой болсон.(NASDAQ: AAPL), Google (NASDAQ: GOOG) болон Barclays (ERO). Тиймээс, зах зээлд оролцогч арилжаа хийхээсээ өмнө нүдэн дээр нь зөв дүр төрхтэй байхыг хүсч байвал тухайн хувьцааны гол эзэмшигчид ямар байр суурь эзэлдэгийг ойлгох нь зөв байх болно. Энэ нь томоохон эзэмшигчдийн үзүүлсэн чиг хандлагыг харгалзан нөөцийн ерөнхий чиглэл (жишээ нь дээш эсвэл доош шилжих) ямар байж болохыг дохио өгдөг.

Практик дахь харилцаа

Ихэнх хоёртын хувилбарууд нь богино хугацаатай байдаг ч тэргүүлэгч брокеруудын зарим нь хэдэн сар үргэлжилдэг өөрчлөлттэй байдаг. Заримынх нь хугацаа нь нэг жил хүртэл байдаг.

Энэ нь P/E харьцаа, P/S харьцаа, ашгийн өсөлт зэрэг үндсэн опционы шинжилгээг эдгээр төрлийн хоёртын опционыг арилжаалахдаа ашиглаж болох ба хамгийн чухал нь арилжаачид зөвхөн техникийн дүгнэлт гаргахаас илүүг ашиглах боломжтой гэсэн үг юм. тэдний шийдвэр.

Ингэснээр худалдаачид илүү үнэн зөв шийдвэр гаргах боломжтой, учир нь энэ нь зөвхөн техникийн өгөгдлийг тайлбарлахаас гадна дараагийн алхамыг таамаглах болно. Эдгээр төрлийн хоёртын хувилбаруудад суурь шинжилгээг ашиглах нь энгийн техникийн шинжилгээг ашиглахаас илүү үр өгөөжтэй байх магадлалтай, учир нь олон үйл явдал хугацаа дуусахаас өмнө заавал тохиолдох ёстой.

Худалдаа хийх нь юунд хүргэдэг вэ?

Хоёртын хувилбарын хувьд та ихэнх хүмүүсийн дунд 80%-иас дээш өгөөжийг бий болгохын тулд үнийн чиглэлийг зөв тогтооход л хангалттай.брокерийн платформууд бөгөөд ингэснээр та хөрөнгө оруулалтынхаа 80% -ийг хэрхэн олж авах эсвэл бүгдийг нь алдах хоёрын ялгаа юм. Тиймээс тухайн хөрөнгийн үнэд нөлөөлж болох бүх зүйлийг анхаарч үзэх нь чухал бөгөөд үүнд үндсэн шинжилгээ орно.

Хамгийн гол нь опционы үндсэн шинжилгээ нь хөрөнгө оруулалтын тулгын чулуу бөгөөд хоёртын опцион зэрэг аливаа төрлийн арилжаа нь хөрөнгө оруулалтын зөв шийдвэр гаргахад ийм төрлийн шинжилгээнд тулгуурладаг. Тиймээс худалдаачид хоёртын хувилбар гэх мэт богино хугацааны хэрэгслийг арилжаалахдаа ч ийм төрлийн шинжилгээг орхиж болохгүй. Энэ нь мөнгө олох, бүх зүйлээ алдах хоёрын ялгаа байж болох юм.

Дүгнэлт

Арилжаачид хоёртын хувилбаруудыг арилжаалж эхлэхэд тулгардаг бэрхшээлүүдийн нэг нь тэд хамгийн алдартай техникийн үзүүлэлтүүд болон график хэрэгслүүдийг ашиглах боломжгүй байх явдал юм. Ийм учраас брокерын арилжааны платформыг шалгаж, энэ нь танд хамгийн чухал боломжуудыг ашиглах боломжийг олгодог эсэхийг шалгах нь маш чухал юм. Брокерийнхээ өгсөн хэрэгслийг бүрэн ашиглаж байгаа эсэхээ шалгаарай, учир нь тэдний тусламжтайгаар та арилжаагаа амжилттай дуусгах боломжоо эрс нэмэгдүүлэх боломжтой.