Опционыг хэрхэн арилжаалах вэ - онцлог, заавар, зөвлөмж, тойм

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Опционы арилжаа нь арилжаачдад бирж дээр мөнгө олох сайхан боломжийг олгодог. Орлого олохын тулд та санхүүгийн зах зээлийн хууль тогтоомж, арилжааны дүрэм журмын үндсийг сурах хэрэгтэй. Эхлэгч хүн бүр опционыг хэрхэн арилжаалах, ямар хүчин зүйл, нөхцөлийг харгалзан үзэх, мөн зах зээлийн хөдөлгөөнд хэрхэн дүн шинжилгээ хийх талаар мэддэг байх ёстой.

Сонголтын үзэл баримтлал

Сонгосон арилжааны хөрөнгөтэй гүйлгээг урьдчилан тодорхойлсон нөхцөлтэй, тодорхой бөгөөд тогтсон хугацаатай хийх хэлцлийг опцион гэнэ. Ажил эхлэхийн өмнө худалдаачин бүр аль чиглэлд хэлцэл хийхээ мэдэхийн тулд зах зээлийн хөдөлгөөнд дүн шинжилгээ хийж, арилжаа хийхэд өөрт тохирсон хэрэгслийг сонгодог.

Опцион арилжаа гэдэг нь арилжааны тодорхой хөрөнгөтэй худалдаачин хийдэг санхүүгийн таамаглалын үйл ажиллагаа юм. Гэрээний онцлогоос хамааран дамын наймаачин гүйлгээнд хамгийн тохиромжтой арилжааны нөхцлийг сонгож, бие даан тодорхойлж болно.опционы хугацаа, өөрөөр хэлбэл хугацаа болон дуусах огноо.

Арилжааны хэрэгслүүд нь өөр өөр бөгөөд бүгд шинж чанараараа ялгаатай байдаг тул худалдаачин сонгосон хэрэгслийн онцлог, зах зээлийн тодорхой нөхцөлд опционыг хэрхэн арилжаалах талаар мэдэх зайлшгүй шаардлагатай. Санхүүгийн зах зээлийн ерөнхий хууль, арилжааны дүрмийг дагаж мөрдвөл л энэ чиглэлээр орлого олох боломжтой.

Сонголтын төрөл ба онцлог

Бүх сонголтууд нь үндсэн хөрөнгийг худалдах, худалдан авах гэсэн хоёр төрөлд хуваагдана. Сонголтуудын төрөл:

• дуудлагын сонголт;
• put сонголт.

Арилжааны хэрэгслийн эхний сонголт нь худалдан авалтыг хэлнэ, өөрөөр хэлбэл худалдаачин өөрт шаардлагатай үндсэн хөрөнгийг тодорхой тогтмол үнээр худалдаж авах боломжтой. Хоёрдахь төрөл нь үндсэн хөрөнгийг худалдах явдал юм. Нэмж дурдахад сонголтууд нь хэд хэдэн шинж чанараараа ялгагдана:

1. Хүүгийн хувилбарууд (хүүгийн фьючерс эсвэл хүүгийн гэрээ).
2. Валютын сонголтууд (валютын гэрээ эсвэл фьючерс).
3. Хувьцааны опцион (хувьцаа, фьючерсийн индекс).
4. Барааны сонголтууд (биет бараа ба түүхий эдийн фьючерс).

Нэмэлт сонголтуудыг дараах байдлаар хувааж болно:

• хоёртын;
• чамин.

Мөн бүх гэрээг сонголтын загварт хуваадаг:

1. Америк сонголтууд.
2. Европ сонголт.
3. Азийн сонголтууд.

Бүх арилжааны хэрэгслүүд өөрийн гэсэн онцлог, шинж чанартай байдаг. Жишээлбэл, Америкийн сонголтуудЗохиогчийн эрх эзэмшигчийн хүсэлтээр гэрээний хугацаа дуусахаас өмнө аль ч өдөр хааж болно. Мөн Европын хувилбарыг зөвхөн хатуу заасан огноо, өөрөөр хэлбэл дуусах хугацаа дуусахад хааж болно. Тиймээс опционы гэрээний бүх нөхцөл, хэзээ, хэрхэн опцион арилжаалах дүрмийг мэдэх нь маш чухал юм.

Опционы арилжааны ашиг тус

Суурь хөрөнгийн сонголтууд нь арилжаа хийхэд маш тохиромжтой хэрэгсэл юм. Опцион арилжааны давуу болон гол давуу талууд нь дараах шинж чанаруудыг агуулдаг:

1. Бүх таамаглалын гүйлгээ нь худалдаачны арилжааны дансанд явагддаг тул тэдгээрийг биечлэн худалдаж авах шаардлагагүй. Үнэн хэрэгтээ опцион худалдаж авах эсвэл худалдах тухайд дамын наймаачин зөвхөн зах зээлийн үнийн өөрчлөлтийг урьдчилан таамаглах боловч биет байдлаар юу ч худалдаж авдаггүй. Хэрэв түүний аналитик мэдээлэл зөв бол тэр тогтмол хэмжээний орлого олох болно. Тааламжгүй таамаглалтай бол худалдаачин алдагдлын хэмжээг урьдчилан мэдэх болно.
2. Санхүүгийн эрсдэл хамгийн бага. Опционы гэрээнд алдагдал, ашгийн хэмжээг урьдчилан тохиролцдог. Энэ нь тогтмол бөгөөд ямар ч тохиолдолд өөрчлөх боломжгүй. Хамгийн гол нь худалдаачин опцион худалдаж авах эсвэл худалдахаасаа өмнө энэ дүнг мэдэх болно.
3. Арилжааны өргөн боломжууд. Худалдаачид мөнгө олох олон төрлийн стратеги, хэрэгслийг ашиглах боломжтой. Ихэнх нь эрсдэлээс хамгаалах арга, автоматжуулсан программ, хуулбар худалдааны арга болон арилжааны бусад шинэлэг шийдлүүдийг ашигладаг.
4. Арилжааны хөрөнгийн том сонголт - хувьцаа, зах зээлиндекс, фьючерс, металл, түүхий эд, валют.

Санхүүгийн эрсдэлүүд

Санхүүгийн зах зээл дээрх аливаа гүйлгээ эрсдэл дагуулдаг гэдгийг шинэхэн худалдаачин бүр санах нь чухал. Сонголтууд нь үл хамаарах зүйл биш юм. Тиймээс опционы арилжааны эрсдэлийг багасгах чадвартай байх нь чухал.

Арилжааны тусгай хэсэг байдаг - Мөнгөний менежмент нь танд илүү аюулгүй горимоор арилжаа хийх боломжийг олгодог. Хөрөнгийн болон хадгаламжийн санг зөв удирдах нь худалдаачдад санхүүгийн эрсдэлийг багасгах, зарим тохиолдолд түүнээс бүрэн зайлсхийхэд тусалдаг. Эхлэн суралцагчид опционыг хэрхэн арилжаалахаа мэддэг байхаас гадна алдагдлаас хэрхэн зөв зайлсхийх талаар мэддэг байх ёстой.

Ихэнхдээ эдгээр зорилгоор арилжаачид эрсдэлээс хамгаалах аргыг ашигладаг бөгөөд энэ нь янз бүрийн чиглэлд нэгэн зэрэг позиц нээх, улмаар алдагдлыг бууруулах, таатай нөхцөлд гүйлгээг ашигтай болгох боломжийг олгодог.

Жишээ нь хоёртын хувилбаруудыг авч үзье. Худалдаачин опцион худалдаж авахдаа тооцоололдоо алдаа гаргасан бөгөөд хэсэг хугацааны дараа гүйлгээ алдагдалтай хаагдах нь тодорхой болсон гэж бодъё. Энэ тохиолдолд тэрээр хеджийн аргыг хэрэглэж, бооцооны хэмжээ нэмэгдсэнээр эсрэг чиглэлд байр сууриа нээж болно. Ийм үйлдэл нь түүнд алдагдлаа нөхөж, ашиг олоход тусална.

Анхан шатны худалдаачдад зориулсан үндсэн опцион арилжаа

Сонголтууд нь санхүүгийн өвөрмөц хэрэгсэл бөгөөд үүнийг зөв ашиглавал та боломжтойзах зээл дээр сайн мөнгө олох. Эдгээр хөрөнгө нь эрсдэлийг багасгаж, фьючерс болон хөрөнгийн зах зээл дээр ашиглах боломжийг танд олгоно.

Опционы арилжааны давуу тал нь тэдний үндсэн шинж чанарууд, тухайлбал зах зээлийн хөдөлгөөний аль ч чиглэлд арилжаа хийх чадвартай байдаг. Худалдаачид, дамын наймаачдын хувьд үнэ аль тал руугаа шилжих нь хамаагүй. Нэмж хэлэхэд, энэ нь бүрэн хийгдсэн бөгөөд ямар ч өөрчлөлт ороогүй байсан ч та сонголтоор мөнгө олох боломжтой.

Опционуудын орлогын төрөл:

• өсөж буй зах зээлийн үнэ;
• үнийн бууралт дээр;
• тодорхой муж дахь хашилтын хөдөлгөөн (өгөгдсөн түвшинд хүрэх эсвэл тэдгээрийн задаргаа).

Анхлан суралцагчдад зориулсан Options арилжаа нь заавал байх ёстой үндсэн сургалтын хөтөлбөрийг хэлнэ. Худалдаа бол өөрийн гэсэн онцлог шинж чанартай бизнесийн төрөлжсөн төрөл юм. Зохих мэдлэг, шаардлагатай бэлтгэл, тодорхой туршлагагүй бол санхүүгийн зах зээлд арилжаа хийж эхлэх боломжгүй.

Тиймээс арилжааны эхний шатанд бүх эхлэн суралцагчид опцион хэрхэн арилжаалагддаг, санхүүгийн зах зээлийн зүй тогтол, Мөнгөний удирдлагын дүрмийн сэтгэл зүйн хүчин зүйлс, өөрөөр хэлбэл эрсдэл, хөрөнгийн менежментийг сурч мэдэх хэрэгтэй. Үүнээс гадна зах зээлийн үнийн хөдөлгөөнийг аналитик таамаглах чадварыг эзэмшсэн байх нь худалдаачинд амжилтанд хүрэх түлхүүр болно. Үүнийг хийхийн тулд та статистикийн болон дэлхийн үндсэн өгөгдлийг шинжилгээнд хэрхэн ашиглах талаар сурах хэрэгтэй.

Анхан сурагчдад зориулсан заавар

Санхүүгийн зах зээл дээр арилжаа хийхээс өмнө шинэхэн худалдаачин бүрхэд хэдэн зүйл хийх ёстой. Юуны өмнө түүнийг худалдааны чиглэлээр сургах хэрэгтэй.

Үндсэн сургалт:

1. Нэр томьёо.
2. Онолын үндэслэл (санхүүгийн зах зээлийн загвар, арилжааны дүрэм).
3. Мөнгөний удирдлага (мөнгө, санхүүгийн эрсдэлийн удирдлага).
4. Худалдааны сэтгэл зүй.
5. Зах зээлийн хөдөлгөөнийг урьдчилан таамаглах (аналитик болон статистик мэдээлэл, техникийн болон суурь зах зээлийн шинжилгээг ашиглах үндсийг сурах).

Анхан суралцагч анхан шатны сургалтанд хамрагдсаны дараа тэрээр өөртөө зориулж арилжааны стратеги сонгох ёстой бөгөөд ингэснээр та санхүүгийн зах зээл дээр цаашид орлого олох боломжтой болно. Дараа нь санхүүгийн аливаа эрсдэлээс бүрэн ангижрах тусгай виртуал демо дансанд дадлага хий. Мөн эерэг, тогтвортой үр дүнг хүлээн авсны дараа та бодит зах зээлд шилжих боломжтой.

Хөрөнгийн бирж дээр хэрхэн опцион арилжаалах вэ

Опционы гэрээг энэ хэрэгсэл байгаа аль ч зах зээл дээр арилжаалж болно. Фьючерсийн гэрээний зэрэгцээ тэдгээрийг хөрөнгийн бирж эсвэл деривативын зах зээл дээр ашиглаж болно. Опционы арилжааны ашиг, алдагдлыг хуримтлал ба өөрчлөлтийн маржингийн хасалт дээр үндэслэн тооцдог. Энэ нь ихэвчлэн 19-00 цагт болдог бөгөөд үүсмэл хөрөнгийн зах зээлийн хуваарийн дагуу 10-00-23-50 цагийн хооронд арилжаа хийх боломжтой.

Опционы гүйлгээг маржингийн аргаар хийдэг. Худалдаачин өөрт хэрэгтэй үндсэн хөрөнгийг урьдаас мэдэгдэж байсан арилжааны нөхцлөөр сонгодогболон дуусах хугацаа, хэлцэл хийдэг. Гэрээнээс илүү их ашиг олохын тулд бүх шинэхэн худалдаачдад опцион арилжааны үндсүүд болон тэдгээрийн тодорхойлолтыг сурахыг зөвлөж байна.

Хоёртын хувилбарын арилжаа

Хөрөнгийн опционуудаас ялгаатай нь хоёртын гэрээ нь эхлэгчдэд хамгийн энгийн бөгөөд ойлгомжтой хэрэгсэл юм. Худалдаачдын даалгавар бол зах зээлийн үнийн өөрчлөлтийг зөв таамаглах явдал юм. Аналитик таамаглал хэр үнэн зөв гарах нь гүйлгээний орлого, алдагдлаас хамаарна.

Жишээ нь, дамын наймаачин өөрт хэрэгтэй хөрөнгийн зах зээлийн хөдөлгөөнд зохих дүн шинжилгээ хийсний дараа түүний бодлоор ирээдүйд үнэ өсөх тул "Дээд" сонголтыг худалдаж авахаар шийдсэн. Тэрээр бооцооны хэмжээ болон дуусах хугацааг сонгож арилжааг нээсэн. Хоёртын гэрээний хугацаа дуусмагц позиц хаагдах ба арилжаачин үр дүнг шууд хүлээн авах болно.

Хэрэв үр дүн нь эерэг бол бооцоо тавихад зарцуулсан дүнг худалдан авалтын гэрээний нөхцлийн дагуу урьд нь тохиролцсон хожлын өгөөжийг нэмээд түүний арилжааны дансанд буцаан олгоно. Түүний хийсэн гүйлгээний дүн 20 ам.доллар, арилжааны хөрөнгийн ашиг нь 80 хувь байсан гэж бодъё, тиймээс эдгээр 20 доллар, дээр нь нэмээд 16 ам.долларын хожсон мөнгийг дансанд нь буцааж өгөх болно. Үүний үр дүнд позиц нээх үед бооцооны дүнг хассан тул түүний барьцаа 36 доллараар нэмэгдэх болно.

Арилжаа алдагдалтай хаагдсан, өөрөөр хэлбэл худалдаачин зах зээлийн өөрчлөлтийг буруу таамагласан тохиолдолд зөвхөнханш. Үүний үр дүнд хоёртын опционы арилжаанд санхүүгийн бүх эрсдэл хязгаарлагдмал бөгөөд амжилттай арилжаа хийсэн тохиолдолд ашиг нь урьдчилан мэдэгддэг.

Мобайл худалдаа

Хоёртын гэрээ арилжаалагддаг бараг бүх брокерийн компаниуд үйлчлүүлэгчиддээ гар утасны арилжааг ашиглах боломжийг олгодог. Та компьютер эсвэл зөөврийн компьютер ашиглах боломжгүй тул энэ нь маш тохиромжтой функц юм. Компьютер болон гар утасны арилжааны хооронд ямар ч ялгаа байхгүй тул та утаснаасаа хоёртын хувилбаруудыг хэрхэн арилжаалах талаар тусгайлан сурах шаардлагагүй. Худалдаачинд хэрэгтэй цорын ганц зүйл бол утсан дээрээ арилжааны тусгай платформ суулгаж, брокер сонгож, зөвшөөрөл авахын тулд мэдээллээ оруулах явдал юм.

Худалдаачдын үзэж байгаагаар гар утасны төхөөрөмжөөс худалдаа хийх нь тийм ч тохиромжтой биш, учир нь зарим функцууд хязгаарлагдмал боловч арилжааны бүх үндсэн ойлголтууд байдаг. Өөрөөр хэлбэл, та арилжааны зарим хэрэгслийг ашиглаж, позиц нээж, хааж, дансаа нөхөж, ашгаа авах боломжтой.

Мобайл арилжаа нь нэг том давуу талтай - та хаана ч, хэзээ ч арилжаа хийх боломжтой, хамгийн гол нь интернетэд холбогдох боломжтой байх явдал юм. Жишээлбэл, алхах, дараалалд зогсох, үдийн цайны завсарлага эсвэл гадаа амрах үед.

Forts сонголт: эрсдэлгүй арилжаа

Хоёртын гэрээ ба сонголтууд Форт нь өөр өөр хэрэгсэл юм. Баримт нь тэдний арилжаа янз бүрийн платформ дээр явагддаг. Фортсын гэрээтэй арилжаа хийх нь бирж дээр арилжаалагддаг. ОХУ-д үндсэн биржийн арилжааплатформ нь Москвагийн бирж бөгөөд худалдаачдад Фортсын опционыг арилжаалах боломжийг олгодог. Эрсдэлгүй опционы арилжаа нь өөрийн хөрөнгийн зөв удирдлага, санхүүгийн эрсдэл, зах зээлийн тодорхой нөхцөл байдалд хамгийн тохиромжтой арилжааны стратегийг сонгохоос бүрддэг.

Жишээ нь "Хайрцаг тараах" аргыг авч үзье. Үүний мөн чанар нь нэг арилжааны хөрөнгийн "Дуудлага" болон "Тавилга" гэсэн сонголтыг нэгэн зэрэг худалдан авахад оршино. Энэ стратегид энэ тохиолдолд үнэ ямар замаар явах нь худалдаачинд хамаагүй. Тэр ч байтугай зах зээлийн хөдөлгөөнд дүн шинжилгээ хийх шаардлагагүй. Зах зээл хаана ч хөдөлсөн ч ашиг нь алдагдлыг нөхөх тул ашигтай хэвээр байх болно.

Хадгаламжийн хурдатгал

Хадгаламжийг хурдасгах нь эхлэгчдэд маш чухал зүйл юм. Шинэхэн худалдаачин бүр хангалттай хэмжээний хөрөнгөтэй байдаггүй бөгөөд санхүүгийн зах зээл дээрх аливаа арилжаа нь үргэлж эрсдэлтэй байдаг. Арилжааны боломж, хөрөнгөө нэмэгдүүлэхийн тулд та аюулгүй аргуудыг ашиглан опцион дээрх хадгаламжийг хэрхэн тараахаа мэдэх хэрэгтэй. Хоёртын хувилбарын хамгийн ирээдүйтэй арилжааны арга бол арилжааны хедж юм. Та энэ аргыг дараах байдлаар ашиглаж болно:

1. Зах зээлийн хөдөлгөөний аналитик прогнозыг гаргаж, үнийн санал аль чиглэлд шилжихийг олж мэдээрэй.
2. Урьдчилан сонгосон параметр болон дуусах хугацаатай арилжаа нээнэ үү.
3. Сонголтын хугацаа дуусахыг хүлээнэ үү.
4. Хэрэв хэлцэл сөрөг үр дүнгээр хаагдсан бол эсрэг чиглэлд нэгэн зэрэг хоёр байрлал нээнэ үү.
5. Хугацаа дуусахаас өмнө байрлалд дүн шинжилгээ хийж, зөв чиглэлд нэмэлт арилжаа нээнэ үү.

Үүний үр дүнд нэг хэлцэл сөрөг үр дүнтэй, нөгөө хоёр нь эерэг үр дүнтэй хаагдах болно. Тэд алдагдлаа нөхөж, албан тушаалаа ашигтай болгоно.

Хеджинг нь хамгийн анхны арилжаагаа алдагдалтай хаахыг хүлээхгүйгээр ашиглах боломжтой. Жишээлбэл, хүсэл эрмэлзэл дуусахад бага хугацаа үлдсэн бөгөөд энэ байрлал алдагдалтай хаагдах нь тодорхой болсон үед та эсрэг чиглэлд бооцооны хэмжээ ихэссэн байрлалыг богино хугацаанд нээх хэрэгтэй. муж.

Арилжааны хувьд маш олон янзын опционы арилжааны стратеги байдаг бөгөөд опцион дээрх хадгаламжийг богино хугацаанд хэрхэн тараах вэ. Хамгийн гол нь санхүүгийн эрсдэлийг багасгах, зах зээлийн үнийн өөрчлөлтийг зөв таамаглах чадвартай байх явдал юм.

Арилжааны стратеги сонгох

Худалдаачин бүр үндсэн сургалтанд хамрагдсаны дараа өөрт тохирсон арилжааны стратегийг сонгодог. Бүх арилжааны аргуудыг хэд хэдэн бүлэгт хуваадаг:

• богино хугацааны арилжаанд зориулагдсан;
• урт хугацааны албан тушаалд;
• дунд хугацааны болон өдрийн арилжаанд зориулагдсан.

Эхний сонголт нь хэдэн минутаас хэдэн цаг хүртэл хугацаатай албан тушаалуудыг багтаана. Урт хугацааны гүйлгээ хэдэн сар хүртэл үргэлжилж болно. Үүнээс гадна худалдаастратегийг түрэмгий байдлаар хуваадаг. Энэ нь өндөр байх тусам санхүүгийн эрсдэл нэмэгддэг.

Анхлан суралцагчдын хувьд 1%, дээд тал нь 2% хадгаламжийн эрсдэлтэй сонгодог арилжааны стратегийг ашиглахыг мэргэжлийн хүмүүс зөвлөж байна. Худалдаачин аль ч тактикийг сонгохоос үл хамааран түүнийг ашиглаж эхлэхээсээ өмнө энэ техникийг ашиглахыг зөвлөж буй арилжааны стратегийн онцлог, опционы тайлбарыг сайтар судлах шаардлагатай, учир нь тэдгээр нь бүгд өөр өөр онцлогтой байдаг.

Худалдаачдын сэтгэгдэл

Санхүүгийн зах зээл дээр гэрээгээр ашигтай ажиллахын тулд опционыг хэрхэн арилжаалахаа мэддэг, үүнийг хийх чадвартай байх хэрэгтэй. Худалдаачдын үзэж байгаагаар эерэг тогтвортой үр дүнд хүрэхийн тулд худалдаа хийж сурахад хэдэн сар шаардлагатай. Гэвч цаг хугацаа өнгөрөх тусам, хангалттай цаг хугацаа, тэвчээр, хүсэл тэмүүллээр анхлан суралцагчид зорилгодоо хүрч, опционы арилжаагаар мөнгө олдог.