"Morgan Stanley": урьдчилсан мэдээ, аналитик, үнэлгээ, тойм, хаягууд

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2024-01-09 14:14

Morgan Stanley бол дэлхийн хамгийн том банк юм. 1939 онд Хенри Морган үүсгэн байгуулж, 2008 онд арилжааны банк болгон өөрчилсөн. Үндсэн үйл ажиллагаа нь корпорацийн үнэт цаас, хөрөнгийн менежмент, хэрэглээний зээл (Discovery Card хэлтэсээр дамжуулан) үйл ажиллагаа юм. Оффис, охин компаниуд нь дэлхийн 42 оронд, тэр дундаа Орос улсад төлөөлөлтэй.

Өнгөрсөн түүх

1932 онд АНУ-д банкуудад хөрөнгө оруулахыг хориглосон Шилэн Стийлийн тухай хууль хүчин төгөлдөр болсон. Үүний үр дүнд J. P. Morgan & Co. Би өөрчлөн зохион байгуулж, зөвхөн хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа эрхэлдэг байгууллага байгуулах шаардлагатай болсон. Ингээд 1935 оны 9-р сарын 16-нд АНУ-д Морган Стэнли банк гарч ирэв.

Амжилт

Ажилласан жилүүдэд байгууллага нь зөвхөн хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа төдийгүй бусад чиглэлүүдийг хөгжүүлж ирсэн:

• 1964 онд MS санхүүгийн зах зээлд дүн шинжилгээ хийх загварыг бий болгосон.
• 1967 онд тус банк Парист анхны салбараа нээсэн. Тэр жилдээBrooks Harvey & Co-г худалдаж авахаар тохиролцсон. Санхүүгийн байгууллагад үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээлд нэвтрэх боломжийг олгосон Inc.
• 1971 оноос банк нь биржийн арилжааны чиглэлээр ажиллаж эхэлсэн бөгөөд 15 жилийн дараа анхдагч зах зээлд өөрийн хувьцааг байршуулсан.
• 1997 онд банкны карт гаргах, брокерийн үйлчилгээ эрхэлдэг Dean Witter Discover компанитай нэгдэж. Дараа нь эдгээр төлбөрийн хэрэгслийг зээлийн байгууллага хэрэглээний зээл олгоход ашигласан. Гэвч 2006 оны арванхоёрдугаар сард Морган Стэнли Discovery Card-ыг тусдаа компани болгон шилжүүлж байгаагаа зарлав.

2008 оны санхүүгийн хямрал

Morgan Stanley бол 2008 оны хямралд нэрвэгдсэн байгууллагуудын нэг юм. Хоёр долоо хоногийн хугацаанд эрсдэлээс хамгаалах санд оруулсан хөрөнгө оруулалт 128.1 тэрбум ам.долларын алдагдал хүлээсэн. Дараа нь FRS-ийн 107.3 тэрбум долларын зээл нь банкийг дампуурлаас зайлсхийхэд тусалсан. Мөн оны есдүгээр сард Японы Mitsubishi UF J Finance банк Morgan Stanley-ийн 21%-ийг худалдаж авсан.

2008 оны 09-р сарын 22-ны өдөр MS нь ХНС-аас зохицуулагддаг уламжлалт банкны корпораци болно гэж зарласан. 2009 оны 1-р сард Америкийн Morgan Stanley банк Citigroup-тай хамтран томоохон үйлчлүүлэгчдэд зориулсан баялгийн менежментийн MSSB компанийг зохион байгуулж эхэлсэн. Хувьцааны ихэнх хэсэг (51%), мөн үлдсэн хувийг худалдан авах эрхтэй сонголт нь MS-д харьяалагддаг.

Морган Стэнли: RCB-ийн урьдчилсан мэдээ

MS Bank Их Британи ЕХ-ноос гарсны улмаас корпорацийн эрх нь хохирсон бизнесүүдийн жагсаалтыг гаргалаа. Энэ шийдвэр нь хөрөнгийн зах зээл дээр уналтад хүргэсэндэлхий даяар. 6-р сарын 24-нд хөрөнгө оруулагчид сандран корпорацын эрхээ зарж, хөрөнгө оруулалтаа илүү найдвартай хөрөнгө рүү шилжүүлэв. Урьдчилсан тооцоогоор дэлхийн зах зээл 3 их наяд ам.долларын алдагдал хүлээсэн байна.

Шинжээчид хувьцаа нь үндэслэлгүйгээр бараг гурав дахин унасан байгууллагуудын жагсаалтыг гаргажээ. Үүнд Европын зах зээлд үйл ажиллагаа нь бараг нөлөөлдөггүй эдийн засгийн янз бүрийн салбарын томоохон аж ахуйн нэгжүүд багтсан 28 компани багтдаг.

Жишээлбэл, Google-ийг эзэмшдэг Alphabet компанийн эрх 4%-иар ($685.2) хямдарсан байна. Шинжээчдийн таамаглаж буйгаар, зар сурталчилгааны бизнесийг сурталчлах, Google-ийн давуу талыг хадгалах зэрэгтэй холбоотойгоор хувьцааны зах зээлийн үнэ нэгж хувьцааны үнэ 856 ам.доллар болж өсөх магадлалтай бөгөөд ДБ-ны санал хураалтын дүн хүртэл нөлөөлөхгүй. Үүнтэй төстэй таамаглалыг Amazon.com болон Apple-ийн хувьд 4.2% ба 2.8% тус тус буурсан байна. Цаашид нэгж хувьцааны үнэ 800 доллар болон 120 доллар болж өсөж магадгүй.

Автомашин үйлдвэрлэгч Ferrari-н компанийн эрхийн үнэ буурсан тухайд шинжээчдийн үзэж байгаагаар энэ бууралтыг Евро бүсээс гадуурх өндөр экспорт нөхөх болно. Жагсаалтад чихэр үйлдвэрлэгч Starbucks ч багтсан байна. Гэхдээ энэ компанийн хувьд Bank Morgan Stanley эерэг төлөвийг өгч байна. Британийн зах зээл дээрх борлуулалтаас олсон ашиг нь нийт орлогын ердөө 3% байсан. Тиймээс фунтын ханшийн уналт нь компанийн санхүүгийн үр дүнд нөлөөлөхгүй.

Гэсэн хэдий ч дэлхийн мэдээллийн технологийн аваргуудын корпорацийн эрхийг хямд үнээр авах нь хөрөнгө оруулагчдад маш том боломж юм.хөрвөх чадвартай үнэт цаасыг сонирхолтой үнээр худалдаж авах. Урт хугацаанд хөрөнгө оруулах хүсэлтэй хүмүүс зээлийн байгууллагуудын корпорацийн эрхийг авах боломжтой. Нөхцөл байдал тогтворжих үед Morgan Stanley болон Bank of America-н хувьцааны үнэ өснө.

АНУ-ын аж ахуйн нэгжүүдийн корпорацийн эрхийг олж авах нь зохисгүй юм. Энэ хөрөнгө оруулалт нь зах зээлийн тогтворгүй байдлын үед л утга учиртай. Тэд аль хэдийн хэт их худалдан авалтаа харуулж байгаа бөгөөд өсөх боломж бараг байхгүй.

Бизнесийг татан буулгах

2015 онд Америкийн нэгэн банк Castleton CI LLC-д Global Oil Merchanting нэгжийг худалдахаар тохиролцсон. Хэлэлцээрийн талаар дэлгэрэнгүй мэдээлэл өгөөгүй байна. Үнэ нь 1-1.5 тэрбум ам.долларын хооронд байсан нь л мэдэгдэж байна. Оролцогчид АНУ болон ЕХ-ны зохицуулагчдаас зөвшөөрөл аваагүй байна. Санхүүгийн байгууллагын өмнөх хөрөнгийг худалдах оролдлого амжилтгүй болсон. Үүнд Роснефть ХК-тай хийсэн хэлцэл хийгдээгүй.

Morgan Stanley Bank (Москва)

Morgan Stanley нь 1994 оноос хойш дотоодын зах зээлд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө өгөх, андеррайтинг (Лукойл, Газпром, АФК, Пятерочка, Роснефть, Евраз гэх мэт компаниудын хувьцааг байршуулах), бүтээн байгуулалт, ипотекийн зээл олгох зэрэг чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулж байна.. 2006 онд Америкийн нэгэн банк Хотын ипотекийн банкийг зохион байгуулахад хүртэл оролцож байсан ч жил хагасын дараа хөрөнгөө худалдаанд гаргажээ.

Оросын OOO Morgan StanleyБанк нь 2005 оны дундуур бүртгэгдсэн. Хөрөнгийн талаас илүү хувь нь (68%) нь оршин суугч бус хүмүүст хамаарна. Байгууллага нь хуулийн этгээдтэй хамтран ажиллах зорилготой. Тус банк нь иргэдийн хадгаламж хүлээн авдаггүй ч корреспондент дансны эргэлт өндөр байгаа нь бизнесийн идэвхжил өндөр байгааг харуулж байна.

Ажлын хэсэг

Морган Стэнли банк нь дэлхий даяарх хэлтэс, салбараараа дамжуулан үйл ажиллагаагаа явуулж, харилцагчдад санхүүгийн олон төрлийн үйлчилгээг үзүүлдэг бөгөөд үүнд:

• Корпорацын эрхийн менежмент: капиталжуулалт (хувьцааг хэвлэн нийтлэх, андеррайтер), зөвлөгөө өгөх (нэгдэх, нийлэх, бүтцийн өөрчлөлт, төслийн санхүүжилтийн талаар), биржийн үйл ажиллагаа, эрсдэлийн удирдлага, хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа.
• Хувийн хөрөнгө оруулагчдад брокерийн үйлчилгээ, хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө өгөх.
• Байгууллагын болон хувийн хөрөнгийн удирдлага, тогтмол орлоготой үнэт цаасны гүйлгээ.

Аналитик

2016 оны эхээр Америкийн нэгэн банк рублийн ханшийн талаарх таамаглалаа эрс муутгасан. Урьдчилсан мэдээллээр 2016 оны эхний улиралд долларын ханш 82 рубль, хоёрдугаар сард 83 рубль, гуравдугаар сард 85 рубль байх ёстой байв. Гэвч дэлхийн зах зээл дээр нефтийн үнэ өссөнтэй холбогдуулан Морган Стэнлигийн долдугаар сард рублийн ханшийн таамаг эерэгээр өөрчлөгдсөн. 2016 онд тус улсын ДНБ ердөө 0.6%-иар буурна гэж шинжээчид таамаглаж байна. Учир нь тус улсын эдийн засаг гуравдугаар улиралд тэг өсөлттэй байсан бол дөрөвдүгээр улиралд өсөж эхэлнэ. Дахин санхүүжүүлэх хүүгийн хоёр бууралтад хүрэх төлөвтэй байнаЭнэ оны эцэс гэхэд 9.5%.

RF дахь үйл ажиллагаа

Морган Стэнли банкны цорын ганц оффис Москвад байрладаг. Тэрээр RZB-ийн мэргэжлийн оролцогчийн лиценз, банкны үйл ажиллагаа, дилер, брокер, хадгаламжийн үйл ажиллагаа эрхлэх зөвшөөрөлтэй. 2015 оны эцсийн байдлаар банкны актив 20.89 тэрбум рубль, өөрийн хөрөнгө 4.59 тэрбум болжээ.

Банкны ажлын томоохон амжилтууд:

• 1996: Газпромын хувьцааг гадаад бирж дээр байршуулсан (429 сая доллар).
• 2002: Тус банк Лукойл компанийн 350 сая долларын хувьцааг гаргахад оролцдог.

• 2003:

  - санхүүгийн байгууллага нь TNK, BP, Sidanco компаниудын хамгийн том худалдан авалтад оролцдог (6.75 тэрбум доллар);

  - санхүүгийн байгууллага Газпромд 1.75 тэрбум долларын хамгийн том зээл олгож байна.;- тус банк Телнор компаний Комбелга компанийн 100% хувьцааг худалдах үйл явцад оролцож байна.

• 2005: Morgan Saenley Bank нь AFK Sistema-н 1.55 тэрбум долларын IPO хийх үндсэн андеррайтераар ажилладаг; Пяторочка - 598 сая доллар; Евраз - 422 сая доллар.