Үр ашигтай хүү нь Тодорхойлолт, тооцооны онцлог, жишээ, зөвлөмж

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2024-01-02 13:59

Энэ нийтлэлд бид үүнийг үр ашигтай хүү гэж үзэх болно.

Зээлийн (эсвэл хөрөнгө оруулалтын) шинжилгээний нэг хэсэг болгон түүний бодит үнэ цэнэ, ашигт ажиллагааг тодорхойлоход заримдаа хэцүү байдаг. Хувь хэмжээ эсвэл ашгийг тодорхойлоход хэрэглэгддэг өөр өөр нэр томъёо байдаг. Жишээлбэл, бид жилийн өгөөжийн хувь, үр ашигтай, нэрлэсэн хувь гэх мэтийг ярьж болно. Эдгээрийн дотроос хамгийн ашигтай нь зээлийн өртгийн талаарх харьцангуй бүрэн дүр зургийг өгдөг үр дүнтэй хүү юм. Тэдгээрийг тооцоолохын тулд та одоо байгаа бүх нөхцлийг сайтар судалж, энгийн тооцоолол хийх хэрэгтэй. Энэ эдийн засгийн нэр томъёо нь юу гэсэн үг болохыг эхлээд ойлгоцгооё.

Тодорхойлолт - энэ ойлголт юу гэсэн үг вэ?

Үр ашигтай хүү гэдэг нь зээлдэгчийн зээлийг ашиглах хугацаанд гарах төлөвлөсөн бүх зардлыг тооцсон зээлийн бодит өртөг юм. Энэ ангиллыг банкуудад зорилгоор ашигладагсанхүүгийн байгууллагууд олон улсын стандартын дагуу тайлан гаргах. Энэ нь санхүүгийн хэрэглүүрийн ашиглалтын хугацаанд бүх хугацааны зардал, ашгийг жигд хуваарилснаар ижил түвшний өгөөжийг өгдөг. Үр дүнтэй хүү нь дараах зорилгоор ашигласан хэмжээ юм:

• Санхүүгийн хэрэгслийн өгөөжийг хүлээн зөвшөөрөх.
• Мөнгөний хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтыг тооцоолох ирээдүйн мөнгөн гүйлгээний өнөөгийн үнэ цэнийн тооцоо.
• Хорогдсон өртгөөр бүртгэсэн санхүүгийн хэрэгслийн үнэлгээ (зээл, хадгаламж, өрийн үнэт цаас).

Үр ашигтай хувь хэмжээг тооцох онцлог

Үр ашигтай хүүг хэрхэн тооцдог вэ?

Үүнийг дараах байдлаар тооцно:

• Мөнгөн гүйлгээний суурь үзүүлэлтийг тодорхойлох.
• Мөнгөний хэрэгслийг анх хүлээн зөвшөөрөх үед дансны цэвэр үнийг тогтооно.
• Ирээдүйн хүлээгдэж буй мөнгөн урсгалыг тодорхойлох.
• Удахгүй болох мөнгөн гүйлгээний цагийг урьдчилан таамаглах.
• Үр ашигтай хүүгийн хэмжээг тооцоол.
• Санхүүгийн хэрэглүүрийн орлого, үндсэн зээл (нэрлэсэн) болон хүүгийн эргэн төлөлтийг хүлээн зөвшөөрөх хуваарь гаргах.
• Тооцоололын зөв эсэхийг шалгаж байна.

Банкны үр дүнтэй хүүгийн тооцоонд түүний төлсөн буюу хүлээн авсан шимтгэлүүд багтсан болно. харгалзан үзсэнтүүнчлэн санхүүгийн хэрэгслийн ашигт ажиллагааны салшгүй хэсэг болох үйл ажиллагааны зардал.

Үр ашигтай хүүг хэрхэн тооцох вэ? Үүнд зориулсан тусгай томъёо бий.

Төлбөрийг тооцох томьёо

Эдийн засгийн энэ ангиллыг тооцоолохдоо дараах томъёог ашиглана:

Одоо эдгээр үзүүлэлт бүр ямар утгатай болохыг анхаарч үзээрэй. CF_i нь t_i хугацааны мөнгөн гүйлгээ юм. R_ef, тэмдгийн хувьд энэ тохиолдолд бид мөнгөн гүйлгээ үүсэх үеийн хэмжилтийн нэгжтэй тохирч буй хугацааны үр ашигтай хүүгийн тухай ярьж байна. t_{i нь хөрөнгийн харагдах байдлын нэгжээр (өдөр, сар, жил) илэрхийлсэн i-р санхүүгийн урсгалын харагдах үе шатны үргэлжлэх хугацааг мэдээлдэг.}

Банкууд хүүгийн өгөөжийг хүлээн зөвшөөрсөн хугацаанаас хамааран жилийн, сар, өдөр тутмын үр дүнтэй хүүг хэрэглэнэ. Банкнаас хүлээгдэж буй санхүүгийн хэрэгслийн ирээдүйн урсгалын өнөөгийн үнэ цэнийг энэхүү мөнгөн ангиллыг анх хүлээн зөвшөөрөх нэг хэсэг болгон тодорхойлсон үзүүлэлтийг ашиглан тооцдог. Санхүүгийн хэрэгслийн ирээдүйн хүлээгдэж буй мөнгөн гүйлгээний дансны үнэ (жишээ нь хорогдуулсан үнэ) болон өнөөгийн үнэ цэнийн зөрүүг хүүгийн орлого, зардал гэж хүлээн зөвшөөрнө.

Мөнгөний гүйлгээний цагийн дараалалд олгосон санхүүжилт эсвэлCF_{0 санхүүгийн хэрэгслийн нөхцлийн дагуу банк хүлээн авсан. Санхүүгийн хэрэгслийг хүлээн зөвшөөрсөн тохиолдолд тэг үеийн мөнгөн гүйлгээ нь дансны дүнтэй тэнцүү байна. Энэ нь анх хүлээн зөвшөөрөх үеийн бодит үнэ цэнэ болон бэлэн мөнгөний гүйлгээний зардлаас бүрддэг.}

Банкны төлөх мөнгөн гүйлгээг тооцоонд "-" гэсэн утгатай, санхүүгийн байгууллага хүлээн авах мөнгөн гүйлгээг "+" тэмдгээр тусгана. Үр дүнтэй зээлийн хүүг тооцоолох журмыг бие даан тодорхойлж, тооцооллыг банкны төрөл бүрийн үйл ажиллагааг автоматжуулахад зориулсан програм хангамж, техник хангамжийн цогцолбор ашиглан хийдэг.

Үр ашигтай хүүгийн томъёолол өөр юу вэ?

Нэрлэсэн үнийн томъёо

Одоо нэрлэсэн шалгуурт үндэслэн үр дүнтэй хувь хэмжээг тооцох томъёог авч үзье. Тэдгээрийг дараах энгийн схемийн дагуу тооцоолно: r=(1 + i/n)^n - 1. Дээрх жишээнд r-ийн утга нь үр ашигтай хүү, эргээд i нь нэрлэсэн хэрэгсэл, n. жилийн хүүгийн хугацааг заана. Дараах нь үр дүнтэй хүүгийн сайн жишээ юм.

Тооцоо

Сар бүрийн нийлмэл 5%-ийн үр дүнтэй нийлмэл хүүтэй зээлийг авч үзье. Одоо байгаа схемийн дагуу дараахь зүйл гарч ирнэ: r \u003d (1 + 0.05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5.12%. Энэ тохиолдолд,хэрэв нэрлэсэн хүүгийн 5% -ийг өдөр бүр тооцдог бол r=(1 + 0.05 / 365) ^ 365 - 1=5.13%. Үүнтэй холбогдуулан үр ашигтай хүү нь нэрлэсэн хүүгээс үргэлж өндөр байх нь анхаарал татаж байна.

Зөвлөмж - тусгай онлайн тооны машин

Дэлхийн өргөн сүлжээнээс шаардлагатай бол та үр ашигтай хүүг хурдан тооцоолох боломжтой тусгай онлайн тооны машинуудыг олох боломжтой. Нэмж дурдахад, Microsoft Excel гэх мэт дэлхий даяар алдартай, алдартай программ дээр өгөгдсөн нэрлэсэн утгын үр дүнтэй хувь хэмжээг тооцоолох боломжтой EFFECT хэмээх функц байдаг. Мөн энэ функцын ачаар хүүгийн хуримтлалын хугацааг тодорхойлох боломжтой болно.

Зээлийн хүүгийн онцлог

Жилийн үр ашигтай хүүг хэрхэн тооцдог вэ?

Үйлчлүүлэгч банк өөрт нь жилийн 20% санал болгож байгааг харсан тохиолдолд үзүүлсэн үйлчилгээнийхээ төлөө энэ мөнгийг илүү төлнө гэсэн үг үү? Гэхдээ ийм таамаглал нь орчин үеийн олон зээлдэгчийн алдаа юм.

• Юуны өмнө бид үлдэгдэл өрөнд жилийн хэдэн сарын тоотой хувь тэнцүүлэн тооцох хувь хэмжээг ярьж байна.
• Үүнээс гадна зээлийг жишээлбэл, гурван жилийн хугацаатай олгосон бол энэ 20%-ийн хүүг өр барагдуулах 12 сар тутамд тусад нь (эрт төлж барагдуулаагүй тохиолдолд) хэрэглэнэ.
• Бусад зүйлээс гадна энэ нь илүү төлбөрийн бодит мөн чанарыг тусгаагүй, харин үйлдэл хийдэг.зөвхөн өрийг тооцоход зориулагдсан санхүүгийн хэрэгсэл.

Жилийн хүүд янз бүрийн шимтгэл, төлбөрийг тооцохгүй бөгөөд энэ нь мөн банкны зээлтэй холбоотой. Үр ашигт хүү нь бодит илүү төлөлтийг тооцоход ашигладаг санхүүгийн хэрэгсэл гэдгийг онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй. Заримдаа үүнийг TFR гэж нэрлэдэг бөгөөд энэ нь зээлийн бүрэн өртөг юм. Жилийн хувь хэмжээ нь илүү төлөлтийн бодит байдлыг тусгаагүй тохиолдолд зээлдэгчид юуг анхаарах ёстой вэ? Үр ашигтай хүүнд юу багтдаг вэ? Энэ хувь хэмжээ нь зээлдэгчийн аливаа төрлийн зээл авахтай холбоотой бүх зардлыг харгалзан үздэг, жишээлбэл:

• Зээл олгох шимтгэлийг хасна.
• Гүйлгээний дэмжлэгийн мөнгийг суутгаж байна.
• Данс нээх, хөтлөх хураамж.
• Бэлэн мөнгөний үйлчилгээний хувь гэх мэт

Бусад хураамж

Банкны байгууллагууд жишиг шимтгэлээс гадна санхүүгийн зээлийн төрлөөс хамааран бусад шимтгэлийг зээлийн үр ашигтай хүүнд оруулдаг. Жишээлбэл, үл хөдлөх хөрөнгө, тээврийн хэлбэрээр зээл олгосон тохиолдолд барьцаа хөрөнгийн үнэлгээ хийх санхүүгийн байгууллагын зардлыг CPS-д мөн тусгасан болно.

Энд та зарим зээлийн гүйлгээний нэг хэсэг болох шаардлагатай нотариатын үйлчилгээг мөн оруулж болно. Зээлдэгч өөр өөр даатгалын хөтөлбөрт хамрагдсан тохиолдолд(амь нас, тахир дутуу болох, буурсан тохиолдолд барьцаа хөрөнгө хамгаалах гэх мэт), дараа нь холбогдох үйлчилгээний өртөгийг CPS-д тусгасан болно. Үнэн, эдгээр мөнгийг банкны байгууллагын бус харин даатгалын компаниудын үйлчилгээний төлбөрийг төлөхийн тулд илгээдэг.

Зээлийн бүрэн зардалд юу орохгүй вэ?

Энэ хувь хэмжээ нь зээлийн гэрээг зөрчсөн тохиолдолд зээлдэгчид ногдуулдаг төрөл бүрийн торгууль, торгуулийг тооцдоггүй. Үүнд сар бүр төлөх төлбөр ороогүй болно. Эдгээр төлбөрийн хэмжээг урьдчилан таамаглах боломжгүй, эсвэл огт байхгүй байж магадгүй юм. Хэрэв энэ нь хуванцар карт эсвэл зээлийн картанд орсон мөнгөтэй бэлэн мөнгөний зээл болж хувирсан тохиолдолд бэлэн мөнгө авах шимтгэлийг үр дүнтэй хүүнд тооцохгүй.

Зээлдэгч яагаад үр ашигтай хүүг тодорхойлох шаардлагатай вэ?

Хуульд зааснаар зээл олгож эхэлсэн санхүүгийн байгууллага бүр PSK-ийн үйлчлүүлэгчид мэдэгдэх үүрэгтэй гэдгээс яриагаа эхэлье. Дүрмээр бол бодит байдал дээр бүх зүйл тэс өөр болж байгаа нь үнэн бөгөөд зээлдэгчид жилийн хүү нь илүү төлөлтийн суурь үзүүлэлт болдог гэж андуурч, банкны байгууллагууд үр дүнтэй дүнг задруулах гэж яарахгүй байна.

Хэрэв банк үр дүнтэй хүүгийн талаар эхлээд мэдээлээгүй бол зээлдэгч өөрөө түүний үнэ цэнийг асуух ёстой. Зээлийн үр дүнтэй хүүгийн түвшинг мэдэх нь үйлчлүүлэгчид байгаа саналуудыг бодитойгоор үнэлэх боломжийг олгодог. Нэг банк жилийн 15% -ийн хүүг санал болгож болох боловч TIC-ийн үнэ 40%, нөгөө нь жишээлбэл,Жилийн 25%-ийн хүүг өгдөг ч үүний зэрэгцээ үр дүнтэй нь 30% байх болно.

Зээл авахаасаа өмнө үр дүнтэй хүүгийн тооцоог банкны байгууллагаас асуух нь зайлшгүй бөгөөд энэ нь илүү төлөлтийн цорын ганц бодит үзүүлэлт юм.

Дүгнэлт

Тиймээс, үр ашигтай хүү гэдэг нь санхүүгийн хэрэглүүрийн хүлээгдэж буй ашиглалтын хугацаанд ирээдүйн орлого эсвэл төлбөрийн хүлээгдэж буй урсгалыг харгалзах мөнгөтэй тэнцэх хөрөнгийн дансны үнэд хямдруулсан дүн юм.