Сбербанкны хамтын сан. Сбербанкны хамтын сангийн тойм

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Хэрэв хуримтлагдсан эсвэл олсон мөнгөө хаашаа хөрөнгө оруулалт хийх талаар бодох цаг нь болсон бол "хөрөнгө оруулалт" гэдэг үг бараг юу ч хэлдэггүй бол танд баярлах шалтгаан байна. Идэвхгүй орлого олохын тулд санхүүгийн шинжлэх ухааныг удаан судлах, нарийн төвөгтэй нэр томьёо цээжлэх, график, график ойлгох, зах зээлийн уналтад дүн шинжилгээ хийх, ажлын туршлага хуримтлуулах, үнэт цаасны зах зээлд тоглох нарийн ширийнийг сурах шаардлагагүй. Дугуйг дахин бүү зохион бүтээгээрэй, энэ нь эртнээс зохион бүтээгдсэн.

Сбербанкны хамтын сангууд гэж юу вэ?

Хамтын хөрөнгө оруулалтын сангууд нь менежментийн компаниудын хөрөнгийн нөөцийг (өмчийг) найдвартай удирдахад үндэслэсэн цогцолбор юм. Тэдний гол үүрэг бол хувьцааны үнэ цэнийг нэмэгдүүлэх явдал юм. Хамтын сангууд нь хувийн хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгөөр бүрддэг. Хөрөнгө оруулалтын сангийн гол зорилго нь үнэт цаас болох бонд, хувьцаа гэх мэт хөрөнгөөс ашиг олох явдал юм.

Хамтын сангийн хөрөнгө оруулагч нь тухайн сангийн эд хөрөнгийн зарим хэсгийг эзэмших эрхийг баталгаажуулсан хувьцаа буюу үнэт цаас худалдан авдаг аливаа хувь хүн байж болно. Үүнд,тэдгээрийн тооноос үл хамааран хөрөнгө оруулагч бүр ижил хэмжээний эрхтэй. Хөрөнгийн ашгийг хувьцаа эзэмшигчдийн дунд хувьцааны тоотой тэнцүү хэмжээгээр хуваарилдаг.

Сбербанк. Хөрөнгийн удирдлага

Хамтын хөрөнгө оруулалтын сангууд - хязгаарлагдмал хугацаатай, бага хэмжээний мэдлэгтэй чөлөөт хөрөнгө оруулалт хийх хамгийн сайн сонголт. Гэхдээ хөрөнгө оруулалтаас гарах энгийн арга зам нь бусдын мөнгөөр үйл ажиллагаа явуулах компани эсвэл банкийг сонгох явдал юм. Дүрмээр бол санхүүгийн салбарын хамгийн том тоглогчид хамгийн түрүүнд санаанд ордог. Мөн энэ мөрөнд Сбербанк тэргүүлэх байр суурийг эзэлдэг.

2012 он хүртэл энэ банкны менежментийн компанийг Тройка Диалог гэж нэрлэж байсан. Өнөөдөр Сбербанк үр удмаа "Сбербанкны хөрөнгийн менежмент" гэж хамгийн тодорхой байдлаар нэрлэж байна. Үүнээс функцүүдийн мөн чанар өөрчлөгдөхгүй. Үйлчлүүлэгчдэд хөрөнгө оруулалт хийх хөрөнгийн нэлээд том жагсаалтыг санал болгодог. Сбербанкны хамтын хөрөнгө оруулалтын сангууд Оросын эдийн засгийн бүх салбарт төлөөлдөг. Энэ тохиолдолд хувьцааны өртөг нь эхлээд 15 мянган рубль болно. Цаашдын хандив хамаагүй бага - 1.5 мянган рубльээс.

Мэргэшсэн менежерүүд олон тооны хамтын сантай 10-аас дээш жил ажилласан туршлагатай гэдгийг харгалзан үзвэл хамтын санд хөрөнгө оруулахын сөрөг болон эерэг талуудыг мэдэж, ядаж л хамгийн бага санаатай байх шаардлагатай. санг хэрхэн сонгох талаар.

Хөрөнгө оруулалтын багц

2014 он гэхэд Sberbank Asset Management боломжит хувьцаа эзэмшигчдэд 23 хувьцааны сонголтыг санал болгож байна.хөрөнгө оруулалтын сангууд. Тэд тус бүр нь сэтгэл татам, түгшүүртэй талуудтай. Жишээлбэл, Сбербанкны Илья Муромецын нэрэмжит бондын сан нь боломжит хувьцаа эзэмшигчдэд хувьцааны нэлээд өндөр өртөгтэй, эдийн засгийн хэд хэдэн салбарт хөрөнгө оруулалт хийх хөрөнгийн тэнцвэртэй хуваарилалт, эрсдэл багатай байхыг санал болгож байна.

"Халуун"-д дурлагсдад зориулсан санал үргэлж байдаг. Хамгийн ашигтай сангуудын нэг бол Эрсдэлтэй бондын сан юм. Үүсгэн байгуулагдах үед хувьцааны үнэ 1.7 мянган рубль байв. 2014 оны 5-р сар гэхэд энэ нь 2.5 мянган рубль болж өссөн. Гэхдээ бусад сангуудтай харьцуулахад өгөөж нь ердөө л гайхалтай юм: 36 сарын хугацаанд 29.4%, 2014 оны 1-р сараас 5-р сар хүртэлх өнгөрсөн хугацаанд - бараг 3%. Энэ нь 5 сарын хугацаанд хамтын сангуудын дийлэнх нь хувьцааны үнэ цэнийг нэмэгдүүлээд зогсохгүй хасах хүртэл бууруулсан ч гэсэн. Энэ сангийн амжилтын нууц юу вэ?

Багцын бүрэлдэхүүн хэсгүүд

Удирдлагын компани нь янз бүрийн үнэт цаас гаргагчийн үнэт цаасанд мөнгө тараадаг. Уншигчдад бүрэн эргэлзэхгүйн тулд сангийн нэг болох Добрынья Никитичийн хамтын сангийн жишээн дээр үүнийг авч үзье. Sberbank Asset Management нь 1997 оны 6-р сард энэхүү цогцолборыг үүсгэн байгуулжээ. "Добрынья Никитич"-ийн үнэт цаас гаргагчид нь хөрвөх чадвар өндөртэй, өсөх боломжтой Оросын компаниуд бөгөөд тухайлбал:зэрэг чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулдаг.

– газрын тос, хий;

– харилцаа холбоо;

– санхүү;

– хэрэглээний салбар;

– хэвлэл мэдээллийн хэрэгсэл ба IT;

– химийн үйлдвэр;

– үл хөдлөх хөрөнгө;

– тээвэрлэлт.

Үнэт цаас гаргагчийн бүх хувьцааг хөрөнгө оруулалтын багцын бүрэлдэхүүн хэсэг гэж нэрлэж болно. Гэхдээ энэ нь бүрэн зөв тодорхойлолт биш байх болно. Эрсдэл багатай сангийн хувьцааг худалдаж авахдаа шинэхэн хөрөнгө оруулагч түүний ашигт ажиллагаа нэлээд бага гэдгийг санах хэрэгтэй. Тийм ч учраас илүү туршлагатай хувьцаа эзэмшигчид "бүх өндөгөө нэг сагсанд хийж болохгүй" гэж зөвлөдөг. Хамгийн сайн сонголт бол дор хаяж хоёр өөр санд хөрөнгө оруулалт хийх явдал юм: өндөр эрсдэлтэй, өгөөжтэй, эрсдэл багатай, тогтвортой өгөөжтэй хамтын сангууд. Энэ төрлийн хөрөнгийн хуваарилалт нь ихэвчлэн хамгийн үр дүнтэй байдаг.

Урьц

Компанийн сонголт нь удирдлагын үр нөлөөг үнэлэх замаар хийгддэг. Энэ нь олж авсан ашиг орлого, боломжуудтай харьцуулахад бүрдэнэ. Гэхдээ ирээдүйн үйлчлүүлэгч энэ талаар мэдээлэл олж чадахгүй байх. Сбербанкны хамтын сангийн боломжит ашиг орлогыг менежментийн компани албан ёсоор сурталчлах боломжгүй. Зөвхөн түүний өмнөх амжилтууд л түүний үр дүнтэй байдлын үзүүлэлт болж чадна.

Хөрөнгийн хяналт, үнэлгээ

Хэрэв эхлээд хөрөнгө оруулагч Сбербанкны хамтын санг сонгосон бол интернет дэх туршлагатай хувьцаа эзэмшигчдийн ашигт ажиллагааны талаархи тойм нь менежментийн компанийн ажлын тодорхой дүр зургийг гаргах эхний алхам болно. Форум дээрх мэдээлэл нь дүрмээр бол ямар ч тоо, хувь хэмжээг харуулдаггүй, бүрэн дүн шинжилгээ хийдэггүй боловч хөрөнгө оруулалтын багцыг сонгох практик талаасаа ашигтай байдаг.

Хөрөнгө оруулалтын аль нь үнэ цэнэтэй вэ гэдгийг тодорхойлох шатанд байгаа хөрөнгийн үнэлгээг хийх шаардлагатай хэвээр байнаөөрийнхөөрөө. Энэ даалгавар нь тийм ч хэцүү биш юм. Сбербанкны албан ёсны вэбсайт дээр менежментийн компанийн ажлын тайланг хүснэгт хэлбэрээр үзүүлэв. Эдгээр нь бүрэн мэдээллийг агуулсан: сангийн нэр, тус бүрийн хувь хэмжээ, 36, 24, 12 сарын ажлын ашиг, түүнчлэн тухайн жилийн өнгөрсөн хугацаанд.

Оросын Сбербанкны хөрөнгө оруулалтын сангууд – сонголтын давуу тал

1. Хамгийн том давуу тал нь тусгай мэдлэггүйгээр бараг бүх хүн тус санд хамрагдах боломжтой. Хамтын сан нь хөрөнгө оруулагчаас үйл явцын бүх нарийн ширийнийг ойлгох, хөрөнгийн өсөлтөд байнгын анхаарал, хяналт тавихыг шаарддаггүй. Удирдлагын компани үүнд бүрэн оролцож байна.
2. Хоёр дахь нэмэх нь эхнийх нь үр дагавар юм: үйлчлүүлэгчийн хувийн цагийг хэмнэдэг. Банкны найдвартай байдал нь маш их үнэ цэнэтэй юм. Зах зээлийн уналт, өсөлтийн явцыг байнга хянах, үйл явцад шууд оролцох гэх мэт цаг хугацаа зарцуулах шаардлагагүй. Сбербанкны үйлчлүүлэгч хамтын сангийн хувьцааг худалдаж авмагц мэргэжлийн менежерүүд түүний үнэт цаастай харьцаж эхэлдэг.
3. Урьдчилгаа төлбөр авах боломжтой. 15 мянган рубль бол хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааг эхлүүлэхэд шаардагдах бага хэмжээний эх үүсвэр юм.
4. Загвар хийхэд хялбар. Сбербанкны хамтын санд элсэхийн тулд зөвхөн шаардлагатай хэмжээний мөнгө, паспорттай байхад л хангалттай. Удирдлагын компанийн үйлчлүүлэгч хувьцаа худалдаж авах өргөдөл бичих ёстой. Тэгээд л болоо. Хувьцаа зарах нь худалдаж авахтай адил хялбар, өөрөөр хэлбэл менежментийн компанийн оффис дээр өргөдөл бичихэд хангалттай.
5. Нэгжийн хөрвөх чадвар. ОХУ-ын Сбербанкны хамтын сангууд нь маш олон янз байдагшинж чанарын дагуу. Өндөр өгөөжтэй, өндөр эрсдэлтэй, эсрэгээрээ эрсдэл багатай, тогтвортой орлоготой, гэхдээ хөрвөх чадвар өндөртэй сангууд байдаг. Ийм хамтын сангууд нь хувьцаагаа хурдан, хамгийн бага хугацаа зарцуулж, үнэ цэнийн алдагдалгүйгээр барагдуулдаг.
6. Татвар. Эдгээр нь зөвхөн Сбербанкны хамтын сангийн ашигт байдалд хамаарна. Бүр тодруулбал цэвэр орлого. Үүнээс татварыг автоматаар, 13% -иар хасдаг. Мэдээжийн хэрэг татварын албанд бие даан мэдүүлэг өгөх шаардлагагүй.
7. Хөрөнгө оруулалтыг төрөлжүүлэх. Боломжит эрсдлийг бууруулахын тулд хувьцаа эзэмшигчийн хөрөнгийг ОХУ-ын эдийн засгийн янз бүрийн салбарын бонд, хувьцааг худалдан авахад хуваарилдаг. Энэ нь хөрөнгө оруулалтын багцыг зах зээлийн уналтад илүү тэсвэртэй болгох боломжийг олгодог.
8. Төрийн хяналтад байгаа хөрөнгө оруулалтын аюулгүй байдал. Хувьцаа эзэмшигчдийн оруулсан мөнгө менежментийн компанийн дансанд хадгалагдаагүй тул нөхөж баршгүй санхүүгийн алдагдлын эрсдэлийг бууруулдаг. Санхүүжилтийг тусгай хадгаламжийн газарт шилжүүлдэг. Үүнд хяналтыг төрийн байгууллага гүйцэтгэдэг.

Хамтын санд хөрөнгө оруулах сөрөг тал

1. Баталгаа байхгүй. Хувьцаа эзэмшигчид тодорхой хугацаанд ашиг олно гэсэн итгэлийг нэг ч хөрөнгө оруулалтын сан өгдөггүй. Энэ бүхэн зах зээлийн зан байдал, сангийн арилжаачид хэр туршлагатай, мэргэшсэн байхаас хамаарна. Үргэлж эрсдэл байдаг.
2. Хувьцааны үнэ цэнийг нэмэгдүүлэх. Энэ нь шинэ хөрөнгө оруулагчдыг татахын тулд хийгддэг. Өргөх механизм нь маш энгийн. Тайлангийн хугацаанаас өмнөменежментийн компани нь багцад байгаа аж ахуйн нэгжүүдийн хувьцааг худалдаж авдаг бөгөөд ингэснээр түүний үнэ цэнийг нэмэгдүүлдэг. Мэдээж хувьцааны үнэ өсдөг. Тайлант хугацааны дараа шаардлагагүй хувьцааг хаядаг. Хувьцааны үнэ буурсан.

Их нийт

Сбербанкны дундын санд хөрөнгө оруулах замаар хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааг эхлүүлэх нь хамгийн практик юм. Ашиг орлого, тойм, хамгийн их нээлттэй мэдээлэл, бэлэн тайлан үүнийг баталж байна.