Оросын банкны систем: түүх, онцлог, сонирхолтой баримтууд

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

2008 оны хоёрдугаар хагаст дэлхий дахинд гарсан санхүүгийн хямралаас өмнө Оросын банкны салбар нэлээд эрчимтэй хөгжиж, хамгийн тогтвортой салбаруудын нэг байсан. Энэхүү мэдэгдлийг системийн нийт хөрөнгийн тогтвортой өсөлт, төрөл бүрийн байгууллага, хувь хүмүүст зээл, зээл хэлбэрээр шилжүүлсэн чөлөөт хөрөнгийн хэмжээ, эдгээр үйл ажиллагааны үр дүнд олж авсан ашгийн хэмжээ нотолж байна. 2014 оны хямрал, түүнээс хойшхи хориг арга хэмжээ нь улсын санхүүгийн тогтвортой байдлыг бүхэлд нь зарим талаар сулруулсан боловч манай улс түүхэндээ илүү их бэрхшээлийг амжилттай даван туулж ирсэн.

Зээлийн барьцаанд

Оросын банкны систем Хатан хаан Анна Иоанновнагийн үед бүрэлдэж эхэлсэн. Тэрээр анхны үнэт эдлэлийн үнэт эдлэлийн барьцаанд хувь хүмүүст зээл олгохыг зөвшөөрөв. Зээлийг гучин зургаан сарын хугацаатай, жилийн найман хувийн хүүтэй олгосон. Аннагаас өмнө Оросын бүх хаад олон зуун жилийн турш зээл олгохыг хориглохыг дэмжиж байвхүн ам. Сөрөг ашиг сонирхол нь нийгмийн тодорхой хэсгийг ядууруулж, ядуурсан зээлдэгчдээс улсын сан хөмрөгт ашиг багатай байх болно. Гэвч анхны албан ёсны банк байгуулагдсан нь нэлээд хожуу буюу 1754 онд Елизавета Петровна улсыг удирдаж байх үед болсон.

Тухайн үеийн Оросын зээлийн банкны систем нь зөвхөн газар эзэмшигчдэд нээлттэй байсан бөгөөд газраа барьцаалж зээл авах эрхтэй байв. Энэ нь залхуу язгууртны нийгэмд бизнес эрхлэх сэтгэлийг сэрээх зорилготой байгуулагдсан. Элизабет бол санаачлагатай хүмүүсийн хувийн үйлдвэрлэлийг зохион байгуулах хүслийг бүх талаар дэмжиж байсан эцгийнхээ зохистой залгамжлагч байв. Хатан хааныг нас барах хүртэл, дараа нь Паул Нэгдүгээр хаанчлалын богино хугацаанд Элизабетын байгуулсан банк амжилттай ажиллаж байв.

Их Кэтрин хааны үед шинэчлэгдсэн. 1786 онд засгийн газар Улсын зээлийн банк байгуулж, хүн амын хадгаламжийг хүлээн авч эхэлсэн. Өмнө нь Орост ийм зүйл байгаагүй. Мөн түүний хөрөнгийг ашиглах онцгой эрх нь төрд байсан. Мөнгөний багахан хэсэг нь язгууртнууд, худалдаачдын ангиллын бизнес эрхлэлтийг дэмжихэд өчүүхэн төдий зээл байсан.

Зэс банк, хадгаламжийн банк

Санкт-Петербургт Анна Иоанновнагийн зээлийн байгууллагын ажилтай зэрэгцэн Зэсийн банк 1758 оноос хойш ажиллаж байжээ. Үүний онцлог нь зэс мөнгөөр зээл олгож, мөнгөөр зээлсэн мөнгөө буцаан авдаг байсан. Ялгаазоосны өртөг нь ашиг авчирсан бөгөөд одоогийн хувь хэмжээний системтэй төстэй байв. Тэр үед Орост цаасан дэвсгэрт хараахан байгаагүй. Зэс, мөнгө, алт зэргийг гаа газарт үйлдвэрлэдэг байсан.

1769 онд Их Кэтрин хааны үед бүх зүйл өөрчлөгдсөн. ОХУ-ын банкны системийн хөгжил нь шинэ мөнгө гаргаснаар эхэлсэн. Цаасан рубль - мөнгөн тэмдэгт гүйлгээнд оров. Төрийн зээлийн болон зэсийн банкууд зөвхөн зоосоор мэргэшсэн. Мөнгөн тэмдэгтийн гүйлгээнд хяналт тавих, ашиглах боломжгүй болсон мөнгөн тэмдэгтийг цаг тухайд нь солих ажлыг хийдэг байгууллага бий болгох шаардлагатай байсан бөгөөд энэ нь хүн ам цаасыг төлбөр болгон болгоомжтой ашиглаж дасаагүй байсан тул энэ нь маш их тохиолддог байв. бараа. Эдгээр шалтгааны улмаас удалгүй мөнгөн тэмдэгтийн банкууд үүссэн.

Оросын банкны системийн хөгжлийн дараагийн үе шат бол хадгаламжийн банкуудыг хөгжүүлэх явдал байв. Тэднээс бид бүгдээрээ Сбербанк гэгддэг томоохон санхүүгийн байгууллага түүхээ судалдаг. Түүний анхны бэлэн мөнгөний ширээг тус улсын хамгийн чухал хоёр хот болох Москва, Санкт-Петербург хотод зохион байгуулжээ. 1842 онд нэгэн чухал үйл явдал болсон.

Арилжааны газраас засгийн газар хүртэл

Тухайн үед 1817 онд байгуулагдсан Арилжааны банк нь улсын жишгээр нэлээд ач холбогдолгүй үүрэг гүйцэтгэдэг байв. Түүний эргэлтийн хөрөнгийг ихэвчлэн худалдаачид ашигладаг байв. Гэсэн хэдий ч тэрээр дараа нь Оросын эзэнт гүрний Төрийн банк болж хувирах хувь тавилантай хүн байв. Шинэ үүсэх, дараагийн хурдацтай хөгжилсанхүүгийн байгууллага нь хамжлагат ёсыг халах үетэй давхцаж байв. Тус улсад аж үйлдвэрийн аж ахуйн нэгжүүдийн тоо хурдацтай нэмэгдэж байгаа нь Оросын банкны системийн хэтийн төлөвт ихээхэн нөлөөлсөн. Хэрэв 1860 он хүртэл тус улсын нутаг дэвсгэр дээр 20 орчим санхүүгийн байгууллага үйл ажиллагаа явуулж байсан бол дараагийн хэдэн жилд тэдний тоо хоёр дахин нэмэгджээ. Хүн амд зээлийг хувьцаат арилжааны болон газрын банкууд санал болгосон.

1897 онд Сангийн сайд Сергей Витте мөнгөний шинэчлэл хийж, Оросын эзэнт гүрний Төрийн банкинд шинэ эрх мэдэл олгосон. Тус байгууллага нь улс орны мөнгөний бодлогыг удирдах чиг үүргийг гүйцэтгэж, өнөөгийн асуудлыг сануулсан үйл ажиллагаа явуулсан. ОХУ-ын банкны систем нь улс орны засаглалд улам бүр чухал болж байв. Тэрээр Октябрийн хувьсгалын дараа ч хэвээр хадгалагдан үлдсэн санхүүгийн гол байгууллагын үүргийг гүйцэтгэжээ. Бүх зээлийн байгууллагуудыг үндэсний болгох нь цуглуулсан хөрөнгөө РСФСР-ийн Ардын банкинд төвлөрүүлж, төрийн өмчөөс өөрчлөгдсөн. 1922 онд ЗХУ-ын Төрийн банк гэж нэрлэв. Санхүүгийн ерөнхий салбар руу чиглэсэн арилжааны замыг хаасан. Тэд бараг 80 жилийн дараа л дахин нэг систем болж чадсан.

Манай алт биш үү?

Гадаад банкинд хадгаламж хадгалах нь Оросын хаадын үеэс II Александрын хаанчлалаас эхэлсэн. Түүхчдийн үзэж байгаагаар тэрээр Америкт Абрахам Линкольнтэй тохиролцон гадаад худалдааны гүйлгээг зохицуулах чадвартай төвийг сахисан валют бий болгохын тулд 50 тонн алт өгсөн юм. Ийнхүү хоёр улстөрч Их Британийн эзэнт гүрний Дэлхийн банк байгуулах төлөвлөгөөг таслан зогсоож, замдаа түрүүлэхийг зорьжээ. Гэвч Александр түүний хүчин чармайлтын үр дүнг харах хувь тавилангүй байв. Удалгүй тэр алга болж, Орос II Николасын хаан ширээнд сууснаар энэ асуудалд буцаж ирэв. Манай сүүлчийн эзэн хаан 1913 онд АНУ-ын Холбооны нөөцийн системийг бүрдүүлэхийн тулд ижил алтаар хэд хэдэн хөлөг онгоц ачсан гэсэн хувилбар байдаг. Энэ онол нь маргаантай, баримтжуулаагүй ч үүний тайлбар бас бий.

Дэлхийн нэгдүгээр дайны дэгдэлт нь Оросын хааны анхаарлыг шинэ мөнгөний нэгж байгуулахаас холдуулж, дараа нь тэр алт хийхээ больсон - цуврал хувьсгалууд нь автократыг түлхэн унагаж, удахгүй болох дайнд хүргэв. нэгэн цагт эрх барьж байсан гэр бүлийн цаазаар авах ажиллагаа. Оросын банкны системийн дараагийн зохион байгуулалт нь дотоод асуудлыг шийдвэрлэхэд чиглэв. Түүгээр ч барахгүй Америкт шинэ Ерөнхийлөгч Вудро Вилсон ХНС-ыг хувийн гарт өгсөн бөгөөд энэ нь Оросын алтыг хэнд ч, тэр байтугай жинхэнэ эзэддээ ч өгөхийг зорьсонгүй. Энэ үнэхээр байсан уу гэсэн маргаан одоо ч үргэлжилж байна. Түүхчид тэдний хувилбарыг баталгаажуулсан баримт бичгийг архиваас хайж олохыг эрмэлздэг бөгөөд тэдгээр нь хадгалагдсан гэдэгт өөрсдөө итгэдэггүй. Гэхдээ ийм цаас байсан гэдэгт эргэлзэх зүйл алга.

Төв банк бүгдийг шийднэ

1990 он гэхэд ЗХУ-ын Төрийн банк хэд хэдэн өөрчлөлтийг хийсэн. Түүний бүтцэд бүгд найрамдах салбарууд байсан бөгөөд тус бүр нь төв албанд шууд захирагддаг байв. ЗХУ албан ёсоор задрахаас нэг жил хагасын өмнө Оросын Бүгд найрамдах банкны үндсэн дээрОХУ-ын Төв банк. Энэ нь өнөөг хүртэл нэр, зорилгоо хадгалсаар ирсэн. Одоогоор Оросын банкны системийн бүтцэд түүний эрх мэдэл давамгайлж байна. Түүний удирдлаган дор:

• улсын алт, валютын нөөцийн удирдлага;
• банкны үйл ажиллагаа явуулах дүрмийг бүрдүүлэх;
• зээлийн байгууллагыг тодорхой чиг үүрэгтэйгээр хангах;
• банкны тусгай зөвшөөрлийг хүчингүй болгох;
• бэлэн мөнгөний асуудал;
• ОХУ-ын бүх зээлийн байгууллагуудад эдийн засгийн хувиршгүй стандартыг бий болгох болон бусад олон зүйл.

Өөрөөр хэлбэл, Төвбанк буюу ОХУ-ын Банк нь улсын санхүүгийн систем юм. Үүний хүрээнд ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт үйл ажиллагаа явуулдаг бүх зээлийн байгууллагууд, тэдгээрийн төлөөлөгчийн газрууд төрийн аппаратад харьяалагдахаас үл хамааран байрладаг. Төв банк тэргүүтэй Оросын орчин үеийн банкны систем нь бүх санхүүгийн байгууллагуудад хамаарах хууль тогтоомжийн хэм хэмжээг боловсруулж, тогтоож, хадгаламжийн даатгалын тогтолцоог бүрдүүлж, бие даасан төлбөрийн системүүдийн хооронд төлбөр тооцоо хийдэг. Түүний чадамж нь нэг банкны тогтолцооны нэг хэсэг болох тусгай боловсролын байгууллагуудаар дамжуулан санхүүгийн салбарын ажилчдыг сургах, давтан сургах, одоо байгаа бүх бизнесийн үйл явцыг баталгаажуулах боломжийг олгодог орчин үеийн банкны технологийг хөгжүүлэх явдал юм. Мөнгөтэй холбоотой үйл ажиллагаатай холбоотой бүх зүйл ОХУ-ын Банкны хяналтанд байдаг.

Гурван түвшний банкны загварсалбар

1995 он хүртэл “Хөдөө аж ахуйн хамтын ажиллагааны тухай” Холбооны хууль батлагдах хүртэл Орост хоёр шатлалт банкны систем байсан. Мөн 2001 оноос хойш "Зээлийн хэрэглээний хоршооны тухай" Холбооны хуульд гарын үсэг зурсны дараа гурван түвшний загварт тууштай шилжсэн. Доод, гурав дахь шат нь хоёр шинэ бүтцээр үүсгэгдсэн. Хоёрдугаарт бүх нийтийн арилжааны банкууд болон банк бус зээлийн байгууллагууд байрладаг. Улс даяар шинээр нээгдэж, хуучин төлөөлөгчийн газар, салбарууд хаагдахтай холбоотойгоор тэдний тоо, хөрөнгө байнга өөрчлөгдөж байдаг. ОХУ-д үйл ажиллагаа явуулж буй гадаадын бүх банк ижил түвшинд байна.

Эхний түвшин нь банкны систем дэх ОХУ-ын Банк, түүний бүх шууд бүтцийн хэлтэс юм. Энэ нь төрийн байгууллага биш ч гэсэн чиг үүргээ хэрэгжүүлэхэд төрийн бүх байгууллагууд оролцдог бөгөөд санхүүгийн бүх гүйлгээнд хяналтыг Төв банк хэрэгжүүлдэг. Энэ нь нэлээд салаалсан бүтэцтэй. Үүнд төв оффис, хорь гаруй хэлтэс, ОХУ-ын Банкны Москвагийн Улсын Техникийн Их Сургуулийн жар орчим үндсэн хэлтэс, 20 орчим үндэсний банк, түүнчлэн мянга орчим бэлэн мөнгөний тооцооны төвүүд багтдаг. Гурван түвшний загварт Оросын банкны системийн онцлог шинж чанарууд нь доод шат нь дээд давамгайлсан хөрөнгөөс хамаагүй их хөрөнгөтэй байдаг. Ийнхүү хөдөө аж ахуй, зээлийн хэрэглэгчийн хоршоод нийт 30 гаруй тэрбум рублийн мөнгөн нөөцтэй байна. Харин цагтЭнэ нь Төв банкны бараг тал хувьтай тэнцэнэ.

нарийн газарзүй

Оросын зээл, банкны байгууллагуудын үйл ажиллагааны нягтрал нь зуун мянган хүн ам тутамд гуч орчим пункт байна. Энэ нь Калининградаас Владивосток хүртэлх муж улсын бүх оршин суугчдын нийт тоогоор тооцогдоно. Ижил төстэй объектуудын нягтрал Европын орнуудад ажиглагдаж байна. Гэхдээ барууны орнуудаас ялгаатай нь банкны байгууллагууд ОХУ-ын нутаг дэвсгэрт жигд бус тархсан байдаг. Тэдний бараг тал хувь нь Москвад төвлөрдөг. Мөн хөрөнгийн байгууламж нь дотоодын бүх зээлийн байгууллагуудын нийт хөрөнгийн дөрөвний гурвыг бүрдүүлдэг.

Гэхдээ Оросын банкны системийн тулгамдсан асуудал нь зөвхөн санхүүгийн байгууллагуудын нутаг дэвсгэрийн тэгш бус хуваарилалт, тэдгээрт төвлөрсөн хөрөнгийн асуудал биш юм. Өдгөө улсын хэмжээнд 7-8 зуу орчим зээлийн байгууллага үйл ажиллагаа явуулж байгаа бөгөөд тэдгээр нь өөрийн хөрөнгийн ач холбогдол багатай, эргэлтийн үйл ажиллагаанаас бага зэрэг ашиг олдог. Тэднийг одой банкууд гэж тодорхойлж болно. Нийт хөрөнгийн 90 гаруй хувь нь төвлөрсөн хоёр зуун томоохон санхүүгийн байгууллага байдаг. Эдгээр хөрөнгийн бараг тал нь эхний тавд багтдаг хэдхэн банкны гарт байна. ОХУ-ын Сбербанкны эзлэх хувь нь дурдсан 90% -ийн дөрөвний нэг юм. Тус улсад хөрөнгийн хуваарилалт нь нутаг дэвсгэрийн болон хөрөнгийн эргэлтийн хувьд туйлын жигд бус байна.

Пирамидуудын нуралт

Шинэ орлогоор хөрөнгө оруулагчдад орлого бий болгодог зээлийн байгууллага байгуулахижил хөрөнгө оруулагчид, мөн капиталын ашигтай хөрөнгө оруулалтаас биш - ямар ч тохиолдолд санаачлагатай дотоодын луйварчин Мавродигийн ноу-хау биш юм. 90-ээд оны дундуур тэрээр Оросын түүхэн дэх хамгийн амжилттай санхүүгийн пирамид "МММ"-ийг бүтээжээ. Тэр жилүүдэд ижил төстэй "Властелина", "Оросын "Сэлэнгэ" байшингууд ажиллаж байсан боловч тэдний үйл ажиллагаанд өртсөн жирийн хүмүүсийн тоо хамаагүй бага байв. Мөн Мавроди Оросын Сэлэнгэ ордонд татагдсан хоёр сая хагасын эсрэг 15 сая орчим хүнийг хууран мэхэлж чаджээ. Эдгээр банкууд Оросын банкны системд чухал үүрэг гүйцэтгэсэнгүй. Тэд зөвхөн асар их ногдол ашгийн төлөө хүн амаас хадгаламж цуглуулдаг байсан бөгөөд үүсгэн байгуулагчдын хэлснээр хангалттай хэмжээний мөнгө тэдний гарт төвлөрсөн үед пирамидыг бүхэлд нь нурааж, хөрөнгө оруулагчдад юу ч үлдээсэнгүй.

Хүн амыг хуурах анхны ижил төстэй схемийг 1717 онд Францад туршиж байжээ. Гурван жил ажиллахдаа тус байгууллага үйл ажиллагаандаа маш олон хүнийг татан оролцуулж чадсан тул банк дампуурсны дараа улсын эдийн засаг бүхэлдээ хохирол амссан. Орчин үеийн түүхэнд зальтай луйварчид АНУ-д нэг бус удаа ийм луйврыг гаргаж чаджээ. 1920 онд Чарльз Понтиус өөрийн компанийн The Securities and Exchange Company компанитай хамтран. Мөн 90-ээд оны дундуур Бернард Мадофф. Түүний санхүүгийн пирамид Madoff Investment Securities нь өнөөг хүртэл ажиллаж байсан хамгийн томд тооцогддог. Бараг 15 жил оршин тогтнож, 17 тэрбум орчим ам.доллар татаж чадсан. Үйл ажиллагаа явуулж буй банкийг пирамидаас ялгах нь хэцүү, гэхдээ боломжтой. Гэсэн хэдий ч, бүх зүйлийг үл харгалзанЛуйврын илт шинж тэмдэг илэрч, хүн амын дийлэнх хэсэг нь мөнгөний луйварчдын золиос болдог.

Бичил зээл ба макро ашгийн

Банкны эргэлзээтэй үйл ажиллагааны дараагийн төрөл бол түргэн шуурхай зээлийн зохицуулалт юм. Бичил санхүүгийн байгууллагууд ЗХУ-д 1930-аад он хүртэл амжилттай ажиллаж байсан. Тэд төрийн зээлийн байгууллагуудаас хэрэглэгчдийг гадагш урсгаж байсан тул татан буулгасан. Зөвлөлт Орос дахь бичил санхүүгийн зээлийн хоршоодын бүтэц, үйл ажиллагаанд ихээхэн хэмжээний мөнгөн хөрөнгийн эздийн сонирхол 0 дөхөж сэргэв. Мөн тус улсад хүн амд 15 минутын дотор хурдан зээл авах боломжийг олгосон байгууллагууд гарч ирэв. Мэдээжийн хэрэг, нэлээд хувьтай.

Шинэ зууны эхээр аж үйлдвэрийн салбарын хямрал удаан үргэлжилсэний улмаас Оросын банкны системийн байдал тогтворгүй байсан. 90-ээд оны эхээр уналтаас хойш үйлдвэрлэл дөнгөж сэргэж эхэлсэн. Хөрөнгийн өсөлт удаашралтай байгаа нь хүн амд төрийн болон арилжааны банкнаас шаардлагатай зээлийг авах боломж олгосонгүй. Зөвхөн азтай хүмүүс л зээл авах эерэг зөвшөөрлийг авсан. Бичил зээлийн байгууллагууд нь тус улсын хүн амын дийлэнх нь гарах цорын ганц гарц болсон. Тэдний эрэлт хэрэгцээ нэмэгдэж, шинэ байгууллагууд бий болох нь тийм ч удаан байсангүй. Өнөөдөр томоохон банкуудын кассын сангаас ч олон жилийн 700 хувийн хүүтэй зээл авах боломжтой зээлийн цэгүүд их байна. Бичил санхүүгийн байгууллагууд үүсгэн байгуулагчдаа асар их орлого авчирдаг.

Хориг шийтгэлийн атганд

СКрымийг өөртөө нэгтгэснээр ОХУ-ын банкны систем үйл ажиллагаандаа ихээхэн бэрхшээлтэй тулгарсан. Европ, АНУ-ын хориг арга хэмжээний бодлого нь Оросын эдийн засагт хөрөнгийн урсгалыг хязгаарлаж, гадаадын хөрөнгө оруулагчид шившигт улс орноо бөөнөөр нь орхиж эхлэв. Саяхан нүүрлэсэн дэлхийн санхүүгийн хямрал хэзээ ч бүрэн сэргэж чадаагүй энэ үед хориг арга хэмжээ нь банкны системийн хувьд бараг сүйрэл болж хувирав. Сүүлийн хэдэн арван жилийн хугацаанд дотоодын олигархиуд хөрөнгөө оффшор эсвэл илүү хаалттай гадаадын банкуудад байлгахыг илүүд үзсэн. Хөрөнгийн эргэлт тогтмол буурч, санхүүгийн байгууллагууд үүргээ хангалттай биелүүлж чадахгүй байв.

Тухайн хугацаанд Оросын банкны системийн дутагдал ил гарсан. Аж ахуйн нэгжүүдийг санхүүжүүлэх механизм, хөрөнгийн биржийн дотоодод үнэ тогтоох, дотоодын эдийн засагт бус, гадаад валютаар хөрөнгө оруулалт хийх зарчим нь банкууд улс орныхоо төлөө бус өөрсдөдөө орлого олох гэсэн эрмэлзлэлийг илүү гэрчилж байна. Тиймээс зээлийн хүү өндөр байна. Нэмж дурдахад рублийн ханшийг бэхжүүлэх бодлого үр дүнгүй хэвээр байгаа бөгөөд инфляцийг цаашид өсгөхөд хүргэж байна. Харамсалтай нь Оросын банкны систем нь хүн амын хэрэгцээ шаардлагаас тасарч, голчлон өөрийнхөө төлөө ажилладаг.