Арилжааны зээл: нөхцөл, хэлбэр, хувь хэмжээ

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Бизнесүүд ихэвчлэн арилжааны зээлээр бие биедээ төлбөр төлдөг. Тиймээс компани бүр өөрийн мөнгөө эргэлтээс гаргахаас илүүтэй зээлсэн хөрөнгө татах нь илүү тохиромжтой. Энэ арга нь ялангуяа өөрийн гэсэн хадгаламжгүй жижиг фирмүүдэд хамаатай тул хөгжүүлэхийн тулд банкууд эсвэл гуравдагч этгээдийн байгууллагуудаас хөрөнгө татах шаардлагатай болдог. Арилжааны зээл нь хүнд байдлаас гарах бодит арга зам гэж тооцогддог бөгөөд үүнийг хэд хэдэн хэлбэрээр танилцуулдаг. Энэ нь янз бүрийн хувь хэмжээ, нөхцөлүүдийг тогтоодог тул та зээлсэн хөрөнгийг үр ашигтай ашиглах баталгааг хангахын тулд бүртгэлийн дүрмийг сайн ойлгох хэрэгтэй.

Үзэл баримтлал

Хэдийгээр энэ нь зээл гэж тооцогддог ч олон онцлог шинж чанартай:

• төрийн болон арилжааны банкуудад ийм төрлийн зээл олгохгүй байх, учир нь пүүсүүд хоорондоо хамтран ажилладаг тул банкны байгууллага хэлбэрээр зуучлагч оролцохгүй;
• энэ үйл явцад тусгай зөвшөөрөл шаардлагагүй;
• ийм гүйлгээ нь тусдаа процесс биш тул тусгай гэрээ байгуулаагүй болно.зөвхөн үндсэн гэрээнд нэмэлт гэрээ байгуулсан;
• компани, аж ахуйн нэгжүүд өөрсдөө зээлдүүлэгч, зээлдэгчийн үүрэг гүйцэтгэдэг;
• оролцогчид хувь хүн болон хувиараа бизнес эрхлэгч байхыг зөвшөөрнө.

Арилжааны банкнаас олгож буй зээлийг мөнгөн дүнгээр илэрхийлдэг тул арилжааны гэж үзэхгүй. Аж ахуйн нэгжүүдийн хооронд зохих гэрээ байгуулах үед зээлийг ихэвчлэн арилжааны хэлбэрээр танилцуулдаг. Эдгээр нөхцөлд гүйлгээ нь нэмэлт байх тул энгийн бичмэл хэлбэр нь түүнийг илэрхийлэхэд тохиромжтой.

Банкны зээлээс юугаараа ялгаатай вэ?

Арилжааны зээл гэдэг нь банкны тусгай зөвшөөрөлгүй өөр өөр пүүсүүд болох гүйлгээ юм. Үүнийг худалдагч болон худалдан авагчийн аль аль нь өгөх боломжтой тул үүнийг хэсэгчлэн төлөх, хойшлуулах, урьдчилгаа төлбөр эсвэл урьдчилгаа төлбөр хэлбэрээр илэрхийлж болно.

Арилжааны зээл нь банкны байгууллагаас олгодог жишиг зээлээс олон ялгаатай.

Шалгуур	Арилжааны зээл	Банкны зээл
Зээлдүүлэгч	Бараа нийлүүлэх талаар өөр хоорондоо янз бүрийн гэрээ байгуулдаг өөр өөр хуулийн этгээд, хувь хүн, хувиараа бизнес эрхлэгчид	Зөвхөн тусгай зөвшөөрөлтэй банкны байгууллагууд
Бүртгэлийн маягт	Бараа	Мөнгө
Зээлийн хүү	Бага, 3-15 хувь	Өндөр, өөр өөр зээлийн хувьд 50% хүрч болно
Зээлийн шимтгэл	Барааны үнэд багтсан	Өгсөн зээлийн хэмжээнээс хамаарах тогтмол буюу хөвөгч хувиар тодорхойлогддог

Тиймээс арилжааны банкууд арилжааны зээлээс эрс ялгаатай зээл олгодог тул эдгээр ойлголтыг андуурч болохгүй.

Арилжааны зээлийн маягтууд

Үүнийг янз бүрийн хэлбэрээр танилцуулж болох бөгөөд тус бүр өөрийн гэсэн онцлогтой. Компаниудын хооронд гэрээ байгуулах явцад тодорхой хэлбэрийг хэлэлцдэг. Үүний зэрэгцээ зээл олгох журам ямар байх, арилжааны зээлийн ямар тариф, бусад нөхцөлийг тогтоох зэрэг асуудлыг шийдэж байна. Ихэнх тохиолдолд ийм үйл явц нь үндсэн гэрээнд нэмэлт гэрээ байгуулах хэлбэрээр албан ёсоор хийгддэг.

Хэрэв үндсэн холбоог бичгээр байгуулсан бол арилжааны зээлийн гэрээг ижил хэлбэрээр хийнэ. Баримт бичгийн бүртгэлд мөн адил хамаарна.

Арилжааны зээлийн хэлбэрүүд маш олон боловч хамгийн түгээмэл нь:

• Урьдчилгаа төлбөр. Энэ нь худалдан авагчийн хийсэн хэсэгчилсэн төлбөр тул зээлдүүлэгчийн үүргийг гүйцэтгэдэг. Гэрээний нөхцөлийг үндэслэн тэрээр бараагаа шууд хүлээн авахаас өмнө төлбөрөө төлдөгбүрэн зардал. Зээлийн хугацаа нь урьдчилгаа төлбөрийг шилжүүлсэн үеэс эхэлж, худалдан авагч бараагаа хүлээн авсан өдөр дуусна.
• Урьдчилгаа төлбөр. Гэрээний нөхцөлийг үндэслэн худалдан авагч бүх барааны төлбөрийг урьдчилж төлдөг тул зээлдүүлэгч мөн. Урьдчилсан төлбөр гэдэг нь худалдагч мөнгөө хүлээн авснаас хойш хэсэг хугацааны дараа үйлчилгээ үзүүлэх эсвэл барааг ачуулсан гэсэн үг юм. Тиймээс зээлийн хугацаа нь гэрээнд заасан нөхцлөөс хамааран ихээхэн ялгаатай байж болно.
• Саатал. Энэхүү арилжааны зээлийн хэлбэр нь худалдагчаас бараа тээвэрлэх эсвэл үйлчилгээ үзүүлэхтэй холбоотой бөгөөд түүний төлбөрийг дараа нь хүлээн авах болно. Үүнийг хэд хэдэн мөнгө шилжүүлэх эсвэл нэг том төлбөрөөр төлөөлж болно. Мөнгө шилжүүлэх хугацааг гэрээнд урьдчилан зааж өгсөн болно. Зээлдүүлэгч нь худалдагч тул мөнгөө цаг тухайд нь буцааж өгөхийг шаардаж болно. Хэрэв энэ нөхцөл хангагдаагүй бол арилжааны зээлд торгууль ногдуулдаг. Тэдгээрийг гэрээнд заасан эсвэл дахин санхүүжилтийн хүүгийн хэмжээгээр тооцож болно.
• Хугацаа. Зээлдүүлэгч нь бараагаа худалдах хүсэлтэй худалдагч тул төлбөрийг бүхэлд нь биш, харин хэсэгчлэн тэнцүү хэмжээгээр төлдөг гэдгийг хүлээн зөвшөөрдөг. Тусгай хуваарь гаргасан бөгөөд үүний үндсэн дээр худалдан авагч бараагаа төлөх ёстой.

Тиймээс арилжааны зээлийг янз бүрийн хэлбэрээр үзүүлж болохоос гадна өөр өөр хэлбэрээр олгодог. Арга бүр өөрийн гэсэн онцлогтой тул худалдагч болон худалдан авагчид тусад нь судлах хэрэгтэй.

Вексийн кредит

Энэ нь арилжааны зээлийн хамгийн түгээмэл арга гэж тооцогддог. Тооцооллын хувьд арилжааны зээлийн тодорхой хэмжээг зааж өгсөн бичгээр үүргийг ашигладаг. Зээлдэгчээс зээлдэгчид олгох ёстой эдгээр хөрөнгийг.

Энэ зээлийн аргыг ашиглахын тулд янз бүрийн вексель ашиглаж болно:

• Соло вексель. Үүнийг өөр аргаар энгийн гэж нэрлэдэг бөгөөд үүнтэй зэрэгцэн түүний хэрэглээ нь гүйлгээнд хоёр тал оролцохыг шаарддаг. Тодорхой хугацаа тогтоогдсон бөгөөд эцэст нь зээлдэгч болох шургуулга нь гэрээнд заасан дүнг зээлдүүлэгчид төлдөг. Ихэнхдээ ийм тооцоог дотоодын төлбөр тооцоонд ашигладаг.
• Ноорог. Ийм векселийг вексель гэж нэрлэдэг. Энэ нь гүйлгээнд нэмэлт гуравдагч этгээд оролцсон гэж үздэг. Зээлдүүлэгч болох шургуулагч нь гэрээнд заасан барааг шилжүүлэгч гэж нэрлэгддэг гуравдагч этгээдийн талд төлөх ёстойг зээлдэгчийн төлөөлсөн төлбөр хүлээн авагчид заана. Ихэвчлэн ийм тооцоог улс хоорондын төлбөр тооцоонд ашигладаг. Ийм нөхцөлд төлбөр төлөгч нь экспортлогчийн банк байна.

Тиймээс Оросын компаниуд арилжааны зээл олгохдоо вексель ашиглах нь оновчтой.

Факторинг ба форфейтинг

Факторинг бол арилжааны зээлийн түгээмэл хэлбэр юм. Тэрбанк эсвэл тусгай пүүс бусад үйлчлүүлэгч аж ахуйн нэгжүүдээс авлагыг цуглуулдагтай холбоотой юм. Пүүс нь өөр зээлдүүлэгчээс өрийг худалдаж авдаг бөгөөд түүнд шаардлагатай дүнг эхлээд төлөх ёстой. Гэхдээ үүнтэй зэрэгцэн тэр үнийн дүнгийн тодорхой хэсгийг л авдаг бөгөөд үлдсэн мөнгийг зээлдэгчээс мөнгө хүлээн авмагц шилжүүлдэг. Хэрэв зээлдэгчид мөнгөө хугацаанд нь буцааж өгөхгүй бол худалдагчид энэ аргыг хэрэглэдэг тул мөнгө хүлээн авах нь үр дүнтэй байдаг тул түүнийг хөгжүүлэх эсвэл эргэлтэд оруулах боломжтой.

Форфейтинг нь факторингийн нэг хэлбэр боловч ялгаатай тал нь гадаад худалдааны харилцаанд он-зээл хэрэгждэг, мөн вексель шаарддаг.

Лизинг

Энэ төрлийн арилжааны зээл нь Оросын байгууллагуудын дунд улам бүр түгээмэл болж байна. Энэ нь тодорхой үл хөдлөх хөрөнгө, тээврийн хэрэгсэл эсвэл бусад үнэ цэнэтэй эд хөрөнгийг өөр хүнд урт хугацааны түрээсээр шилжүүлэх явдал юм. Үүний зэрэгцээ үлдэгдэл үнэ цэнийг тогтоосон энэ объектыг ирээдүйд худалдан авах боломжтой хэвээр байна.

Ихэвчлэн худалдан авах зорилгоор түрээслэдэг:

• Орон сууцны болон худалдааны зориулалттай үл хөдлөх хөрөнгө;
• машин;
• тодорхой байгууллагын үйл ажиллагаанд шаардлагатай тоног төхөөрөмж.

Ийм зээлээр тоног төхөөрөмжийн эцсийн хэрэглэгчийн зээлдүүлэгчийн үүрэг гүйцэтгэдэг лизингийн байгууллагад худалдан авалт хийдэг. Хоёр талын хооронд гэрээ байгуулах ёстой бөгөөд үүнд заасан болнотүрээслэх журам, түүнчлэн гэрээний зүйлийг эргүүлэн авах боломжтой нөхцөл.

Ачаа

Энэ нь Оросын бизнес эрхлэгчдийн дунд арилжааны зээлийн нийтлэг хэлбэр гэж тооцогддог. Өөр нэг байдлаар ийм үйл явцыг "борлуулах бараа" гэж нэрлэдэг. Уг процедур нь тухайн объектын эзэн буюу хүлээн авагч нь зуучлагчаар төлөөлүүлсэн хүлээн авагчийг тодорхой бүтээгдэхүүнээр хангах явдал юм. Энэ нь цаашдаа эцсийн хэрэглэгчдэд зарагддаг.

Зуучлагч барааны төлбөрийг шууд биш, борлуулалт хийсний дараа төлдөг. Хэрэв барааг борлуулах боломжгүй бол үйлдвэрлэгчид буцааж өгдөг тул гүйлгээ хийгдээгүй гэж үзнэ.

Энэ аргыг зах зээлд шинэ бүтээгдэхүүн нийлүүлж байгаа нөхцөлд ашигладаг тул борлуулагчид эрэлттэй байх эсэхэд эргэлзэж байна.

Данс нээх

Ийм арилжааны зээлийг сайн, удаан тогтсон харилцаатай компаниуд ашигладаг. Энэ нь тодорхой багц барааг худалдан авагчид системтэйгээр хүргэж өгөхийн зэрэгцээ төлбөрийг хойшлуулж өгдөгт оршино.

Иймэрхүү гүйлгээ нь хүргэлт бүрд бичиг баримт шаарддаггүй, гэхдээ үүссэн өрийн дээд хязгаар хэд байхыг урьдчилан тохиролцсон. Хэрэв худалдан авагч нэхэмжлэхийг цаг тухайд нь төлөөгүй эсвэл бараагаа өгөөгүй бол энэ нь гэрээг зөрчсөн байна. Үүний тулд торгууль ногдуулдаг бөгөөд арилжааны зээлийн хүүг гэрээнд заасан эсвэл тогтоосон дахин санхүүжилтийн хүүнд үндэслэн тооцож болно.тодорхой цаг үед.

Төлбөрийг цаг тухайд нь хийх хөнгөлөлт

Бараа нийлүүлэгчид хүргэсэн барааны төлбөрийг цаг тухайд нь хийдэг худалдан авагчдыг урамшуулах боломжтой. Ийм үйлчлүүлэгчтэй гэрээ байгуулахдаа ханган нийлүүлэгчид хөнгөлөлт үзүүлдэг.

Ийм арилжааны зээлийг ашиглах гол нөхцөл бол худалдан авагчид мөнгөө цаг тухайд нь төлөх хэрэгцээ юм.

Улиралын зээл

Энэ зээлийн сонголтыг зөвхөн улирлын чанартай бизнесийн салбарт үйл ажиллагаа явуулдаг аж ахуйн нэгжүүд ашигладаг. Үүнийг хийхийн тулд худалдагч нь бараагаа худалдан авагч руу урьдчилан илгээдэг бөгөөд энэ нь хүлээн авагчид борлуулалт эсвэл улирлын өмнө оновчтой нөөц бүрдүүлэх боломжийг олгодог.

Улирал дууссаны дараа зээлдэгч шаардлагатай мөнгийг хүлээн авсны дараа төлнө.

Худалдагчийн хувьд ийм зээл олгохын давуу тал нь агуулахын түрээсийг хэмнэж, худалдан авагч нь хойшлогдсон төлбөрийг хүлээн авах боломжтой.

Самбарын хэмжээ

Арилжааны зээлийг Оросын хуулиар бараг зохицуулдаггүй. Тодорхой хугацаанд бараа, мөнгө ашиглах боломжтой тул ийм зээлийн төлбөрийг төлөх шаардлагатай.

Арилжааны зээлийн хүү нь банкны хүүгээс хамаагүй бага тул энэ аргыг ашиглах нь пүүс болгонд ашигтай үйл явц гэж үздэг. Энэ нь компаниудын хамтын ажиллагааны явцад өөрчлөгдөөгүй хэвээр байна.

Арилжааны зээлийн хүүг ихэвчлэн гэрээнд заасан байдагхоёр намын хооронд. Энэ нь зах зээл өөрөө зохицуулдаг зарим чухал зүйлийг харгалзан үздэг:

• хүү нь банк эсвэл бусад зээлийн байгууллагынхаас бага байх ёстой, эс тэгвээс зээл олгох энэ арга нь компаниудын сонирхолыг татахгүй;
• шимтгэл нь зээлдүүлэгчийн зардлыг нөхөх ёстой, эс тэгвээс бараа, мөнгө өгөх нь зохисгүй болно;
• Зээлийн шимтгэл нь барааны өрсөлдөх чадварыг бууруулахад хүргэж болохгүй.

Энэ баримт бичгийн үндсэн заалтуудыг зөрчсөн тохиолдолд торгууль, торгуулийн хэмжээг гэрээнд нэмж зааж өгөхийг зөвшөөрнө. Үүний тулд тогтоосон зээлийн хүүгийн шууд хүүг тогтоож болох бөгөөд хэрэв ийм мэдээлэл байхгүй бол хууль тогтоомжийн мэдээллийг ашигладаг тул Төв банкны дахин санхүүжилтийн хүүгийн хэмжээг тооцдог.

Нөхцөл ба торгууль

Компани хоорондын урт хугацааны хамтын ажиллагаатай бол арилжааны зээл ашигласны төлбөр хураамж авахгүй тул төлбөрийн болон бараа хүргэх нөхцөлийг зөрчсөн тохиолдолд л хүү тооцдог. Энэ тохиолдолд хүү нь гэрээний нөхцлийг биелүүлээгүй тохиолдолд торгуулийн үүрэг гүйцэтгэдэг.

Ерөнхийдөө арилжааны зээлийн гэрээнд хатуу эцсийн хугацаа заадаггүй тул тодорхой хугацааны зөрүүтэй байдаг.

Давуу тал

Ийм зээлийн эерэг талууд нь:

• банкны зээлд хамрагдахгүйгээр шаардлагатай бараагаа төлбөргүйгээр хүлээн авах эсвэл тээвэрлэгдээгүй барааны төлбөрийг хүлээн авах боломжтой;
• зээлдүүлэгч нэмэгддэгхэрэв тэр ханган нийлүүлэгч бол эргэлт;
• худалдан авагч ийм зээл авахдаа барааны өртөгт бага хүү төлөх боломжтой;
• бизнесүүд энэ саналаар бие биенээ дэмждэг;
• пүүсүүд хөрөнгөө маневр хийдэг;
• банкны стандарт зээлийн хэрэгцээг бууруулж байна.

Чадварлаг, албан ёсны бүртгэлтэй тул зээлдэгчээс шүүхээр албадан мөнгөө авах боломжтой.

Сул тал

Арилжааны зээл нь давуу талтай төдийгүй зарим нэг сул талуудтай:

• нийлүүлэгчийн бараа материал эсвэл зээлдэгчийн төлбөрийн чадвараар хязгаарлагдсан;
• зах зээл дээр тогтмол өөрчлөлтүүд гарч байгаа тул ийм саналыг ашиглахыг үргэлж зөвлөдөггүй;
• бүтээгдэхүүний үнэ байнга өөрчлөгдөж байдаг ба үүний зэрэгцээ их хэмжээний барааг төлсөн худалдан авагч бодлоо өөрчлөх боломжгүй болно;
• зээлдэгч үргэлж өөрийгөө дампуурлаа зарлах боломжтой тул зээлдүүлэгч хөрөнгөө алдаж болзошгүй;
• Талууд гэрээний нөхцлийг үнэнчээр биелүүлэхгүй байх магадлалтай.

Тиймээс арилжааны зээлийг банкны тусгай зөвшөөрөлгүй компаниуд олгодог. Үүнийг янз бүрийн хэлбэрээр танилцуулж болох тул тодорхой байгууллагуудад хамгийн тохиромжтой хувилбарыг сонгосон. Шимтгэлийн хэмжээг хоёр тал тогтоодог ч банкны зээлийн хүүгээс дандаа бага байдаг. Ийм зээл нь давуу болон сул талуудтай тул аж ахуйн нэгж бүр анхааралтай байх ёстойийм гэрээний үр ашиг, хэрэгжих боломжтой эсэхийг үнэлэх.