Мэргэшсэн хөрөнгө оруулагч гэдэг нь Үзэл баримтлалын утга, тодорхойлолтын шалгуур

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Орлого олох 2 арга бий: Мөнгөний төлөө ажиллах, мөнгийг өөртөө ажил болгох. Илүү олон хүмүүс хоёр дахь сонголтыг сонгодог. Гэхдээ тэр болгоныг хөрөнгө оруулагч гэж хэлж болохгүй. Тэгвэл мэргэшсэн хөрөнгө оруулагч гэж хэн бэ? Ер нь хөрөнгө оруулагч гэж хэн бэ, юуг хөрөнгө оруулалт хийж байна вэ? Ихэнхдээ хүмүүс эдгээр асуултын хариултыг мэддэг гэж бодож алдаа гаргадаг.

Хөрөнгө оруулалт гэж юу вэ?

Та Форекс брокерт данс нээлгэж, түүнийгээ 300,000 рублиэр нөхөж, ханшийн зөрүүгээр мөнгө хийхээр шийдсэн гэж төсөөлье. Ийм хөрөнгө оруулалт хөрөнгө оруулалт болох уу?

Энэ нь хамгийн сайндаа таамаглал байх болно. Хамгийн муу нь мөрийтэй тоглоом. Гэхдээ энэ хоёр тохиолдолд хөрөнгө оруулалттай ямар ч холбоогүй болно.

Өөр нөхцөл байдлыг төсөөлье. Сүүлийн 3 жилийн хугацаанд Газпромын хувьцаа өсч байгааг та зурагтаар сонссон. Та тэр даруй 300,000 рубльээ аваад брокерт данс нээлгэ. Дараагийн өдөр ньТаныг хувьцааг худалдаж авсны дараа Алексей Миллер дэлхийн хэмжээнд цомхотгол зарлалаа. Мөн тус компанийн хувьцаа гурван хувиар өссөн байна. Та тэдгээрийг даруй зарж, жилийн бараг 1000% ашиг олсон.

Гэхдээ энэ нь хөрөнгө оруулалт болох уу? Бас дахин үгүй. Энэ бол амжилттай таамаглалын жишээ юм.

Хэрхэн зөв хийх вэ?

Тэгвэл хөрөнгө оруулалт гэж юу вэ? Энэ бол төлөвлөгөө. Баян аавын хөрөнгө оруулах гарын авлагад Роберт Кийосаки хөрөнгө оруулалтыг аялахтай харьцуулсан байдаг.

Таны хамгийн түрүүнд хийх зүйл бол "маршрут"-аа төлөвлөж эхлэх явдал юм. Та А цэг, таны одоогийн нөхцөл байдлыг мэднэ. Мөн та B цэгийг мэддэг - таны санхүүгийн ирээдүй, таны хүссэнээр. Одоо та ямар нэгэн байдлаар А цэгээс Б цэг рүү очих хэрэгтэй. Үүнийг хийхийн тулд та юу ашигладаг вэ? Хадгаламжинд зориулж тодорхой хэмжээний мөнгө хадгалахаар шийдсэн үү? Хувьцаа эсвэл хамтын сан худалдаж авах уу? Үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулахад анхаарлаа төвлөрүүлэх үү?

Чухал: "сайн" болон "муу" тээвэрлэлт байхгүй. Үүний даалгавар бол таныг А цэгээс Б цэг рүү хүргэх явдал юм. Одоогийн байдлаар хамгийн үр ашигтай байх "тээврийг" ашигла.

Та усан онгоцоор хуурай газраар тойрох боломжгүй. Үүний нэгэн адил, хэрэв таны хөрөнгө оруулалтын хугацаа 5 жилээс бага байвал усан онгоцоор хуурай газраар аялах шиг үр ашиггүй бөгөөд эрсдэлтэй байх болно.

Алхам алхмаар хөрөнгө оруулалт хийх

Үүний дагуу хөрөнгө оруулахын тулд танд: хэрэгтэй

• А цэгийг тодорхойлох - санхүүгийн тайлан гаргах;
• В цэгийг тодорхойлох - зорилго тавих;
• "тээвэр"-г сонгоодА цэгээс Б цэг хүртэлх “маршрут”-ын талаар бод.

Хөрөнгө оруулалт гэдэг нь ердөө л А-аас Б хүртэлх төлөвлөгөөг дагаж мөрдөх явдал юм. Роберт Кийосаки үүнийг "Бага л баталгаатай баяжуулах механик, уйтгартай үйл явц" гэж нэрлэсэн. Асуудал нь хэтэрхий механик, уйтгартай байдаг. Гэсэн хэдий ч энэ бол жинхэнэ хөрөнгө оруулагчийн зам юм.

Ихэнх нь зах зээлд ямар ч төлөвлөгөөгүй, тодорхой багаж хэрэгслийн ажлын талаар ойлголтгүй, зүгээр л мэдрэлээ гижигдэх гэж ирдэг. Тэд "автобус"-д суугаад түүгээр далайг гатлана гэж найдаж байна. Дараа нь тэд "онгоц" руу үсэрч, хүнд үүл бүрхэвчийг зарласан ч гэсэн. Тэгээд тэд хуурай газар хөдөлж байхын тулд "цацсан завинд" дугуй бэхлэхийг оролддог.

Энэ нь казино шиг - чи хөгжилдөж болно, гэхдээ та ядаж урт хугацаанд орлого олох боломжгүй.

Хөрөнгө оруулагч гэж хэн бэ?

Хөрөнгө оруулалт хийдэг хүн гэдэг нь ойлгомжтой. Энд асуулт өөр байна - тэр яаж, яагаад үүнийг хийдэг вэ? Та яагаад илүү их орлого олж чадахгүй байна вэ - яагаад хөрөнгө оруулалт хийх ёстой вэ? Мөн хөрөнгө оруулалт, таамаглал хоёрын ялгаа юу вэ?

Цөөхөн хүн бодож байсан ч олсон, идэвхгүй, багц гэсэн 3 төрлийн орлого байдаг. Ихэнх тохиолдолд хүмүүс эхнийхтэй нь харьцдаг - олсон. Тэр тэднийг өлсөж үхэхгүй байхад нь тусалдаг. Мөн идэвхгүй болон багцын орлого нь баялаг өгдөг.

Тэгэхээр хөрөнгө оруулагч гэдэг нь олсон орлогоо идэвхгүй буюу багцын орлого болгон хувиргадаг хүн юм. Үүний тулд түүний төлөвлөгөө бий. Хөрөнгө оруулагчхэзээ ч худалдахааргүй худалдаж авдаг.

Хамгийн наймаачин гэдэг нь хямдхан худалдаж аваад өндөр зарахыг оролддог хүнийг хэлдэг. Энэ бол түүний ажил бөгөөд түүний үр дүн нь олсон орлого юм. Энэ бол хөрөнгө оруулагчийн хайж байгаа зүйл биш.

Тэгвэл эдгээр төрлийн орлогын ялгаа нь юу вэ? Эхний хувилбарт та мөнгөний төлөө ажилладаг, бусад тохиолдолд мөнгө таны төлөө ажилладаг.

3 төрлийн орлогын жишээ: Орлогын орлого

Бараг хүн бүр олсон орлогоо мэддэг. Энэ бол цалин, мэргэжлийн үйл ажиллагаа эсвэл бизнесийн орлого юм. Эмч нь цалин авдаг, хуульч нь зөвлөгөөний мөнгө авдаг, компанийн эзэн нь үйл ажиллагаанаас нь орлого авдаг.

Энэ орлогын бусад орлогоос ялгарах гол зүйл нь хүн хөдөлмөрлөж байж түүнийгээ авдаг. Зөвхөн аж ахуйн нэгжид ч биш. Үйлчилгээ үзүүлэх, хөрөнгийн зах зээл дээр бусдын хөрөнгийг удирдах, бизнес эрхлэх - энэ бүхэн өөр өөр төрлийн ажил юм. Хүн хөдөлмөрөө мөнгө эсвэл бусад үнэт зүйлээр сольдог.

Идэвхгүй ба багцын орлого

Гэхдээ өөр 2 төрлийн орлого тийм ч түгээмэл биш. Гэсэн хэдий ч ийм орлогын алдартай жишээг дурдаж болно. Банкны хадгаламжийн сарын хүү бол идэвхгүй орлого юм. Тэтгэвэрийг тодорхой хэмжээгээр энд бас хамааруулж болно.

Идэвхгүй орлогын тийм ч түгээмэл жишээ биш юм: компанийн хувьцаа эзэмшигчид хувьцааны ногдол ашиг, франчайз эзэмшигч нь ашигт малтмалын нөөц ашигласны төлбөр хэлбэрээр идэвхгүй орлого авдаг - брэндийг ашиглах эрхийг сар бүр хасдаг. Түрээсийн орлого бол идэвхгүй орлогын өөр нэг жишээ юм.

Идэвхгүй орлого тогтмол байнамөнгө үүсгэгч хөрөнгөөс хүлээн авсан төлбөр. Энэ нь оюуны өмч, үл хөдлөх хөрөнгө эсвэл бусад өмч байж болно.

Багцын орлого гэж юу вэ? Үүнд үнэт цаасны зах зээлийн үнийн зөрүү - хувьцаа эсвэл бондын ашиг орно. Итгэлцлийн менежментэд мөнгөө өгөх, хамтын сангийн хувьцаа авах эсвэл хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийх замаар ийм төрлийн орлого олох боломжтой.

Дараах жишээ нь багцын орлого болон олсон орлогын ялгааг илүү сайн ойлгоход тусална. Сангийн менежер таны мөнгийг 2 дахин үржүүлсэн гэж төсөөлөөд үз дээ. Таны хувьд энэ бол багцын орлого юм - эцэст нь та өөрөө үүний төлөө ажиллах шаардлагагүй байсан. Гэхдээ таны төлсөн шимтгэл нь менежерийн олсон орлого юм.

Мэргэшсэн хөрөнгө оруулагч гэж хэн бэ?

Хуулийн хувьд энэ нь дараах нөхцлийн аль нэгийг хангасан хөрөнгө оруулагч юм:

• 6 сая гаруй рублийн хувийн хөрөнгөө үнэт цаас эсвэл тэдгээрийн үүсмэл хэрэгсэлд хөрөнгө оруулалт хийсэн;
• хөрөнгө оруулалтын санд 2-оос доошгүй жил ажилласан, хэрэв энэ сан өөрөө чадварлаг хөрөнгө оруулагч гэж хүлээн зөвшөөрөгдсөн бол 3-аас доошгүй жил - эс бөгөөс;
• сүүлийн нэг жилд дунджаар 10, сүүлийн сард 1-ээс доошгүй үнэт цаас буюу тэдгээрийн үүсмэл хэрэгсэлтэй нийт 6 сая рублиас дээш дүнтэй гүйлгээ хийсэн;
• 6 сая рубль ба түүнээс дээш хэмжээний хөрөнгөтэй бөгөөд зөвхөн банкны дансанд байгаа бэлэн мөнгө, үнэт металлын гэрчилгээ, үнэт цаасыг харгалзан үзнэ.

Мөн тэнцсэнХөрөнгө оруулагчийн хувьд улсын боловсролын байгууллагад эдийн засгийн чиглэлээр дээд боловсрол эзэмшиж, үнэт цаасны зах зээлд мэргэжлийн оролцогчийн гэрчилгээ авсан, эсвэл CFA, CIIA эсвэл олон улсын 3 гэрчилгээний аль нэгийг нь авсан хүнийг хуулийн шаардлагад нийцүүлнэ. FRM.

Хуулийн этгээд нь шаардлага хангасан хөрөнгө оруулагчийн статусыг мөн авах боломжтой. Гэсэн хэдий ч шаардлага нь илүү хатуу байх болно. Энд бас нэг болзолыг биелүүлэхэд хангалттай:

• хөрөнгө 200 сая рубль ба түүнээс дээш;
• Улирал бүр үнэт цаастай 5 ба түүнээс дээш тооны гүйлгээ хийгдэх ба нийт үнэ нь 3 сая гаруй рубль;
• Тайлант хугацаанд 1 тэрбум рублийн орлого;
• 2 тэрбум рублийн үнэтэй хөрөнгө.

Хуулиар бол хангалттай. Гэсэн хэдий ч зөвхөн эдгээр мэдээлэлд үндэслэн тухайн хүн, компанийг чадварлаг хөрөнгө оруулагч гэж нэрлэх боломжтой юу? Энэ үнэн биш. Энэ асуудлын талаар өөр үзэл бодлыг санал болгоё.

Энэ үнэхээр чадварлаг хөрөнгө оруулагч мөн үү?

Хүн 6 сая рубль олох боломжтой. Тэдэн дээр хувьцаа худалдаж аваарай. Гэхдээ энэ нь түүнийг чадварлаг хөрөнгө оруулагч болгож чадах уу? Хуулийн хувьд тийм ээ. Ийм хэмжээний орлого олсон хүн өөрийгөө авч явах чадвартай тул "эрсдэлтэй" хөрөнгө оруулалтаас хамгаалагдах шаардлагагүй гэж засгийн газар үзэж байна - мэргэшсэн хөрөнгө оруулагчдад зориулсан үнэт цаас.

Гэхдээ үнэхээр тийм гэж үү? Чадварлаг хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөө, санхүүгийн хэрэгслийг удирдах туршлага, ур чадвар нь хөрөнгө оруулагчийн ур чадварын талаар илүү их ярьдаг.тэр мөнгөтэй. Хэдийгээр шаардлага хангасан хөрөнгө оруулагчид бас мөнгө байх болно.

Өөр санал: чадварлаг хөрөнгө оруулагч гэж юу вэ?

Доорх нь хөрөнгө оруулагчийг шаардлага хангасан гэж хүлээн зөвшөөрөх нөхцлийн өөр жагсаалт юм (бүх зүйлийг хангасан байх ёстой). Тиймээс, шаардлага хангасан хөрөнгө оруулагчид нь:

• хөрөнгө болон өр төлбөрийн ялгааг мэддэг;
• төлөвлөгөөгөө тодорхой дагаж мөрддөг ч нөхцөл байдалд тохируулан өөрчлөхөд үргэлж бэлэн байдаг;
• олсон орлогыг идэвхгүй болон багцын орлого болгон хувиргадаг;
• суурь болон техникийн шинжилгээний ялгааг мэддэг, практикт хоёуланг нь амжилттай хэрэгжүүлдэг;
• эдгээр үйл явдлыг найдвар тээн хүлээхийн оронд зах зээл дээрх аливаа үйл явдалд бэлэн байна;
• тохирох нэр томьёог эзэмшдэг;
• зөвхөн хөрөнгө оруулалтын арга хэрэгсэл, журам төдийгүй үнэт цаасны хууль тогтоомжийг ойлгож, иргэний болон татварын хуулийг өөрт ашигтайгаар ашиглаж, зардлыг бууруулдаг;
• багийг ашигладаг: брокерууд, зөвлөхүүд, зөвлөхүүд, гэхдээ зөвхөн тэдэнд найддаггүй - гаргасан шийдвэрийн хариуцлага үргэлж түүнд үлддэг;
• энгийн байхыг хичээ - 10 минутын дотор зургаан настай хүүхдэд оруулсан хөрөнгө оруулалт бүрийн мөн чанарыг тайлбарлах чадвартай.

Хэрхэн чадварлаг хөрөнгө оруулагч болох вэ?

Энэ асуултад Роберт Кийосаки "Баян аавын хөрөнгө оруулах гарын авлага" номондоо хамгийн сайн хариулсан байдаг. Түүний бодлоор чадварлаг хөрөнгө оруулагч болоход 3 зүйл хэрэгтэй. Энэ нь:

• ур чадвар -2 арга бий: санхүүгийн боловсрол эзэмших, хөрөнгө оруулалтын арга хэрэгсэл, журамд суралцах эсвэл зөвлөх хөлслөх, гэхдээ энэ тохиолдолд та үндсэн мэдлэг, ур чадвар эзэмших шаардлагатай болно - нэг хэлээр мэргэжилтэнтэй харилцах ёстой;
• туршлага - "гудамжинд" боловсрол эзэмш, ном уншаад дугуй унаж сурах боломжгүй;
• илүүдэл мөнгө - өөрөө, туршлага, ур чадвараараа ирнэ.

Дүгнэлт

Дэлхийн 1-р суурь хөрөнгө оруулагч Уоррен Баффет, 40 жилийн туршлагатай гайхалтай маркетер, бизнесмэн, хөрөнгө оруулагч Роберт Кийосаки нар ижил төстэй хувилбарыг баримталж байна.

Роберт Киёосакигийн хэлснээр, чадварлаг хөрөнгө оруулагч эрсдэлийг хамгийн бага хэмжээнд бууруулахад тусалдаг хяналттай байдаг.

Эдгээр шаардлагыг хангаагүй ч 6 сая рубльтэй хүн хөрөнгө оруулагч гэхээсээ илүү тоглогчийн хувиар зах зээлд орж ирдэг. Магадгүй түүнд казинод хожих боломж илүү байсан байх.