Арилжааны эрсдэлийн удирдлага: тооцоолох дүрэм, хэрхэн хийх

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Арилжааны сэдэв нь хөрөнгийн зах зээлийг сонирхдог бүх уншигчдад хамаатай. Мэргэжилтнүүд санхүүгийн аливаа гүйлгээ хийхдээ мэргэжлийн эрсдэлийн менежмент хэрэгтэйг сайн мэддэг. Гэсэн хэдий ч бүх эхлэгч нар үүнийг мэддэггүй. Хэрэв та арилжаа хийхдээ эрсдэлийн удирдлагын дүрмийг баримтлахгүй бол арилжааны данс эсвэл түүний зарим хэсгийг богино хугацаанд алдах болно. Олон хүнд танил бус нарийн мэргэшсэн нэр томьёо хийлгүйгээр тодорхойлолт гаргахыг хичээцгээе.

Энэ юу вэ?

Арилжааны эрсдэлийн удирдлага нь зарим талаараа машины аюулгүйн дэртэй адил юм. Ганц ялгаа нь амь насыг бус капиталыг аврах зорилготой юм.

Тийм учраас арилжааны эрсдэлийн удирдлагын дүрмийг мэдэж, тэдгээрийг практикт хэрэгжүүлэх чадвартай байх нь маш чухал юм. Энэ нь хөрөнгийн зах зээлийн үйл ажиллагааны бүх шинж чанарыг хараахан ойлгож амжаагүй эхлэгчдэд ялангуяа үнэн юм.

Схаанаас эхлэх вэ?

Ирээдүйн мэргэжлийн худалдаачны хамгийн түрүүнд сурах ёстой зүйл бол 0-тэй арилжаа хийх явдал юм. Энгийнээр хэлэхэд тэрээр гүйлгээ хийхдээ ядаж мөнгө алдахгүй байх ёстой. Үүний дараа л орлого олж сурах нь үнэ цэнэтэй юм. Энэ үе шатыг давж гарах хүн бараг байхгүй. Зарим худалдаачид үйл ажиллагааныхаа эхний саруудад орлого авч эхэлдэг. Гэсэн хэдий ч ингэхдээ тэд түрэмгий орчинд ажиллах ёстой гэдгээ ухаарах үе шатыг алгасдаг.

Хурдан мэргэжилтэн болох эрсдэлтэй. Гэсэн хэдий ч хөрөнгийн зах зээлийн гэнэтийн, өвдөлттэй уналтаас хэн ч дархлаагүй. Үүнтэй ижил шалтгаанаар шууд орлого олж чадахгүй, цөхрөл бүү зов. Хэрэв та статистикт итгэж байгаа бол хийсэн гүйлгээний бараг тал хувь нь сөрөг үр дүнд хүргэж болзошгүй юм. Ийм учраас эрсдэлийн менежментийг арилжаанд ашиглах нь маш чухал юм.

Үндсэн дүрэм

Тэдгээрийг товч дурдаад дараа нь илүү дэлгэрэнгүй ярилцъя:

• Өөрийн хөрөнгийн талаас илүүг бүү хий.
• Эрсдэлд тэсвэртэй бай.
• Төрөлжүүлэх болон төвлөрөл хоорондын тэнцвэрт байдлыг хадгал.
• Тогтоох захиалга тохируулна уу.
• Өр өгөөжийн хувь хэмжээг тодорхойлох.
• Олон албан тушаал нээх.

Өөрийн хөрөнгийн талаас илүүг бүү хий

Хэрэв та санхүүгийн зах зээлд амжилттай байхыг хүсэж байгаа бол бүх хөрөнгөө зөвхөн нэг төсөлд оруулахгүй байхыг хичээгээрэй. Бусад гүйлгээнд зориулж хөрөнгийн ихэнх хэсгийг үлдээхийг хичээгээрэй.

Түүнээс гадна зарим ньхөрөнгийн зах зээлийн мэргэжилтнүүд гүйлгээнд оролцохын тулд хөрөнгийн гучаас илүүгүй хувийг ашиглахыг зөвлөж байна. Тоо бага байх тусмаа сайн.

Хөрөнгийг хэд хэдэн төсөлд хуваарилахыг хичээ, ингэснээр сүйрлийн эрсдэлээс өөрийгөө даатгана.

Эрсдэлтэй байгаарай

Мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар энэ тоо таны хөрөнгийн таван хувиас хэтрэхгүй байх ёстой. Энэ зарчмыг баримталснаар алдагдлын хэмжээ нь хөрөнгийн 5 хувиас хэтрэхгүй байх болно. Энэ тоо инфляцийн түвшнээс ч хэтрээгүй. Хөрөнгө оруулалтын талбайгаас хамааран эрсдэлийн түвшинг нэг ба хагас хувь хүртэл бууруулж болно. Энэ нь арилжааны эрсдэлийн удирдлагын үндсэн дүрмүүдийн нэг бөгөөд капиталаа алдахаас урьдчилан сэргийлэх боломжийг олгодог.

Төрөлжүүлэх болон төвлөрөл хоорондын тэнцвэрт байдлыг хадгалах

Хэд хэдэн төслийн хооронд хөрөнгө хуваарилах чадварыг төрөлжүүлэх гэж нэрлэдэг. Энэхүү эрсдэлийн менежментийн стратегийг арилжаанд ашигласнаар болзошгүй алдагдлыг бууруулахын тулд тооцооллыг хийдэг. Төвлөрөл гэдэг нь хөрөнгийн гайхалтай хэсгийг нэг зах зээл эсвэл нэг төсөлд төвлөрүүлэх явдал юм. Ийм учраас төрөлжилт, төвлөрөл хоёрын тэнцвэрийг хадгалах нь чухал юм. Мэргэжилтнүүд дунджаар араваас илүүгүй хөрөнгө оруулалтын хэрэгслийг ашиглахыг зөвлөж байна. Энэ нь нэг бүлэг унавал алдагдлыг бусдын өсөлтөөр нөхөх байдлаар санхүүжилтийг хуваарилах боломжийг танд олгоно.

Тогтоох захиалга тохируулах

Хэзээ их хэмжээний алдагдал хүлээхгүйн тулдүнийн өөрчлөлт, зогсоох алдагдал гэж нэрлэгддэг урьдчилан тогтоосон. Энэ нь үнийг түгжих бөгөөд ингэснээр худалдаачин позицоо хаах боломжийг олгоно. Гэхдээ зогсоох захиалгыг ашиглахын өмнө зах зээлийн шинжилгээ хийхийг зөвлөж байна. Үүний нэгэн адил чухал зүйл бол худалдаачин тодорхой хэмжээний эрсдэл хүлээхэд бэлэн байх явдал юм.

Өр өгөөжийн хувь хэмжээг тодорхойлох

Хөрөнгийн зах зээл дээрх аливаа, бүр боломжит гүйлгээний хувьд ашиг, алдагдлын харьцааг тодорхойлохыг мэргэжилтнүүд зөвлөж байна. Энэхүү таамаглал нь эрсдэлийг тэнцвэржүүлэх боломжийг танд олгоно. Хүссэн харьцаанд хүрч чадахгүй бол хөрөнгө оруулалтын энэ аргыг ашиглахаас бүрэн татгалзахыг зөвлөж байна.

Энэ нь арилжааны эрсдэлийн удирдлагын чухал хэрэгсэл юм. Хөрөнгийн зах зээлд оролцогч бүр бие даан шийддэг өгөөжийн хувь хэмжээг хэрхэн хийх. Энэ нь зөвхөн үйл ажиллагааны онцлогоос гадна оролцогчийн өөрийнх нь шинж чанараас хамаарна. Зарим нь эрсдэлд ороход илүү бэлэн байдаг бөгөөд эргэлзэж байгаа арилжаа хийхээс айдаггүй.

Олон албан тушаал нээх

Хэрэв хөрөнгийн зах зээл дээр хэд хэдэн позиц байгаа бол тэдгээрт ижил хэрэгсэл ашигласан тохиолдолд арилжаачин арилжааны болон трендийн байрлалыг урьдчилан сонгох ёстой. Эхнийх нь богино хугацааны арилжаанд зориулагдсан. Хоёр дахь нь урт хугацаанд зориулагдсан.

Хөрөнгө яаж хамгаалах вэ?

Арилжаа эрхлэгч хөрөнгийн зах зээл дээр гүйлгээ хийхдээ орлого олохгүй байгаа гүйлгээнд оролцохоос хамгаалахад онцгой анхаарах хэрэгтэй. Үүний тулд мэргэжлийн тоглогчдыг хүртэл мөнгөний менежментийн чиглэлээр сургадаг.

Үндсэн дүрэм бол гайхалтай дүнг эрсдэлд оруулахгүй байх явдал юм. Гүйлгээ бүрт та өөрийн хөрөнгийн хамгийн бага хэсгийг ашиглахыг хичээх хэрэгтэй. Гүйлгээний дүн бага байх тусам эрсдэл бага байна.

Өөрийнхөө стратегийг хэрхэн бий болгох вэ?

Хөрөнгийн зах зээл дээр удаан хугацаанд хөгжиж байгаа хүмүүс бүх нийтийн шийдэл байдаггүй гэдгийг мэддэг. Тоглогч бүр олж авсан мэдлэг, практик ур чадвараараа удирдуулан өөрийн стратегийг бие даан бүтээдэг.

Анхан суралцагчид боломжтой эх сурвалжаас аль болох их мэдээлэл авахыг хичээдэг. Тэд мэдээ, мэргэжлийн нийтлэл уншиж, форумд зочилж, мэргэжилтнүүдээс асуулт асуудаг. Хүлээн авсан мэдээлэлд үндэслэн тэд худалдаж авах эсвэл худалдах нь зүйтэй эсэх талаар өөрсдийн дүгнэлтийг гаргадаг.

Энэ арга нь танд маш их мэдээлэл цуглуулах боломжийг олгодог боловч практик туршлага дутмаг учраас амжилтгүй үйлдэл хийхэд хүргэж болзошгүй.

Онолын мэдлэгээс гадна бодит стратегитай байх хэрэгтэй. Практикт худалдаачид юу болсныг харахын тулд сараас илүү удаан хүлээх нь ховор. Мөнгө байнга эргэлдэж, ашиг олох ёстой. "Худалдан авах, барих" стратеги нь зөвхөн маш ашигтай зах зээлд хамааралтай. Гэсэн хэдий ч та үнэт цаасыг хамгийн ашигтай борлуулах мөчийг нарийн тодорхойлох чадвартай байх хэрэгтэй.

Үндсэн стратеги

Хөрөнгө оруулагчид гүйлгээ хийх хамгийн түгээмэл аргуудыг мэддэг:

• Хуйхыг нь хусах. Энэ нь худалдаачинд бага, гэхдээ бараг баталгаатай ашиг авчрах олон тооны жижиг гүйлгээг хийх явдал юм. Гол сул тал нь гүйлгээг цаг тухайд нь тасалдуулахгүй байх нь хөрөнгө оруулагчийн ашгийг бууруулдаг. Өөр нэг сул тал бол их хэмжээний сөрөг худалдаа нь бусад хүмүүсийн эерэг үр нөлөөг үгүй болгодог.
• Өдрийн арилжаа. Энэ тохиолдолд гүйлгээ нь нэг өдрийн дотор хийгддэг. Гол сул тал нь өдөр бүр эерэг арилжаа хийх шаардлагатай болдог. Энэ нь буруу шийдвэр гаргахад хүргэдэг сэтгэл зүйн дарамтыг бий болгодог.
• Албан тушаалын арилжаа нь хамгийн алдартай арилжааны нэг гэж тооцогддог. Энэ сонголтыг нэлээд олон тоглогч сонгосон.

Таны ойлгож байгаагаар арилжааны эхлэгчдэд эрсдэлийн удирдлагын дүрмийг дагаж мөрдөх нь онцгой чухал юм. Энэ нь анхлан суралцагчид хамгийн их алдаа гаргах хандлагатай байдагтай холбоотой юм. Тийм ч учраас мэргэжлийн карьерынхаа эхэнд тэд ашиг олох биш, харин капиталыг хадгалах, алдагдлаас зайлсхийх чадвар дээр бооцоо тавих ёстой. Үүний тулд арилжааны эрсдэлийн удирдлагын тухай ном болон бусад боломжтой эх сурвалжуудыг судлах хэрэгтэй.