Санхүүгийн бизнес эрхлэлт: тодорхойлолт, онцлог, жишээ

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Өгүүлэлд санхүүгийн бизнес эрхлэлт, түүний мөн чанар, үндсэн төрөл, хэлбэрийг товч тайлбарласан болно. Санхүүгийн чиглэлээр бизнес эрхлэх үйл ажиллагааны онцлогийг харгалзан үзэхээс гадна санхүүгийн гол зах зээлийн нөхцөлд тодорхойлогддог. Энэхүү нийтлэлд санхүүгийн хэрэгслүүдийг тайлбарлаж, орчин үеийн эдийн засагт энэ төрлийн бизнес эрхлэлтийн ач холбогдлын талаарх дүгнэлтийг өгсөн болно.

Санхүүгийн салбар дахь бизнес эрхлэх үйл ажиллагааны мөн чанар

Аж ахуй эрхлэлтийн ерөнхий зарчим бол энэ нөхцөл дэх бараа, үйлчилгээ нь жишээлбэл, зөвхөн үйлдвэрлэл, худалдааны үйл ажиллагаанаас илүү өргөн утгатай байдаг. Тиймээс аж ахуйн нэгжийн гүйлгээний объект нь зөвхөн биет бараа биш, оюуны өмч, бүтээл, мэдээлэл, түүнчлэн валют, үнэт цаас болон түүнтэй адилтгах үнэт зүйлс байж болно.

Ерөнхий утгаараа санхүүгийн бизнес эрхлэлт, ойлголт нь өөрэх үүсвэр нь бага зэрэг ялгаатай байж болох тул аж ахуйн нэгжийн арилжааны (солилцооны) объект нь зөвхөн санхүүгийн үнэт зүйл (үнэт цаас, үндэсний болон гадаад валют) байдагтай холбоотой юм. Ийм үйл ажиллагааны мөн чанар нь бизнес эрхлэгч эдгээр үнэ цэнийг дахин худалдсанаас (таамаглал) ашиг хүртэх явдал юм. Үүний зэрэгцээ, энэ тохиолдолд дамын наймаа нь санхүүгийн зах зээлд нийтлэг байдаг үйл ажиллагаа бөгөөд ЗХУ-д урьд өмнө нь бодож байсан шиг гэмт хэргийн бүрэлдэхүүнгүй гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Бизнесийн үндсэн төрлүүд

Аж ахуй эрхлэх үйл ажиллагааны төрөл бүрийн ангилагч байдаг. Гэсэн хэдий ч дараахь бизнес эрхлэлтийн төрлүүдийг ихэвчлэн ялгадаг:

• Үйлдвэрлэлийн салбар дахь бизнес эрхлэлт.
• Зөвлөх үйл ажиллагаа.
• Бизнесийн бизнес эрхлэлт.
• Санхүүгийн бизнес эрхлэлт.

Эдгээр төрлүүд нь нөхөн үржихүйн үе шатуудтай ямар нэгэн байдлаар холбоотой байдаг тул хувь хүний онцлогоос үл хамааран бүх төрлийн бизнес эрхлэх үйл ажиллагаа нь хоорондоо нягт холбоотой бөгөөд бие биенээ нөхөж байдаг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Арилжааны бизнес эрхлэлтийн нэг хэлбэр болох санхүүгийн салбарт бизнес эрхлэх үйл ажиллагаа

Арилжааны үйл ажиллагаа нь эрт дээр үеэс бий болсон бөгөөд аливаа хөрөнгийг худалдах, худалдах үйл явцыг илэрхийлсээр ирсэн. Санхүүгийн бизнес эрхлэгчдийн гарал үүсэл нь арилжааны бизнесээс арай хожуу үүссэн бөгөөд анхны зээлийн үйл ажиллагаа үүссэнтэй холбоотой байв. Түүхээс мэдэгдэж байгаачлан Темплиерүүд ийм үйл ажиллагааг анх удаа ихээхэн хэмжээгээр хийж байсан.

Санхүүгийн салбар дахь санхүүгийн үйл ажиллагаа нь арилжааны аж ахуйн нэгжийн нэг хэлбэр учраас санхүүгийн гүйлгээний ерөнхий арга техник нь энгийн барааны гүйлгээнээс ялгаатай биш юм. Үүний зэрэгцээ санхүүгийн хөрөнгө нь түүхий эдийн хувьд өөрийн гэсэн шинж чанартай хэвээр байгаа бөгөөд энэ нь юуны түрүүнд санхүүгийн салбарт цахим нөөц бий болсонтой холбоотой гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Санхүүгийн хөрөнгийн гүйлгээ нь одоо гайхалтай хурдацтай явагдах боломжтой ч хамгийн бага холбоотой нэмэлт зардалтай байдаг. Нэмж дурдахад, санхүүгийн үйл ажиллагаа нь ихэвчлэн бүх арилжааны эрчим хүчний эх үүсвэр болж, санхүүгийн болон зээлийн механизмаар дамжуулан түүний хөгжлийг өдөөдөг.

Санхүүгийн салбар дахь бизнес эрхлэх үйл ажиллагааны онцлог

Бүрэн гүйцэд байхын тулд санхүүгийн бизнес эрхлэлтийн үндсэн шинж чанаруудыг тодруулах шаардлагатай. Худалдах, худалдан авах объектын онцлог (санхүүгийн үнэ цэнэ) -ээр илэрхийлэгддэг энэ төрлийн бизнес эрхлэлтийн үндсэн шинж чанараас гадна өөр хэд хэдэн нюансууд байдаг.

Санхүүгийн бизнесийг зохион байгуулах нь ихэвчлэн төрөлжсөн байгууллага, институци, тухайлбал санхүү, зээлийн байгууллага, хөрөнгийн болон валютын бирж гэх мэт тогтолцоог бүрдүүлэхийг шаарддаг.

Санхүүгийн салбарт бизнесийн үйл ажиллагаа явуулахад бүрэн, найдвартай байх шаардлагатай.холбогдох мэдээлэл, хамгийн орчин үеийн техник, программ хангамжийн тооцоолох төхөөрөмжөөр хангах.

Санхүүгийн бизнес эрхлэгч нь голчлон (хэрэв тэр үнэт цаас гаргагч биш бол) санхүүгийн хөрөнгийн анхны худалдан авалтын бүх зардлыг бие даан төлж, ашигтай борлуулалтыг хүлээдэг. Тиймээс энэ нь санхүүгийн бүх эрсдэлийг бүрэн хариуцдаг.

Ихэнх тохиолдолд бизнес эрхлэгч санхүүгийн хөрөнгийг олж авахаас эхлээд борлуулалтаас ашиг хүртэх хүртэлх хугацааг дунд болон урт хугацаанд сунгаж болно. Иймээс ийм ажил гүйлгээг хийхдээ баталгааны тодорхой тодорхойлолтыг нэг юм уу өөр хэлбэрээр (гуравдагч этгээд батлан даагч, барьцаа гэх мэт) шаарддаг.

Үр дүнтэй санхүүгийн бизнес эрхлэхэд санхүү, эдийн засаг, хууль эрх зүй, мэдээллийн технологийн салбарт хамгийн чадварлаг боловсон хүчнийг татан оролцуулах шаардлагатай.

Санхүүгийн бизнесүүд ихэвчлэн гуравдагч талын үйлчилгээ, зуучлагчдыг (аудитын фирм, хуулийн фирм, биржийн брокер гэх мэт) ашиглахыг шаарддаг.

Санхүүгийн бизнесийн үйл ажиллагаа

Санхүүгийн бизнес эрхлэлтийн үндсэн төрлүүдийг тодорхойлох боломжтой. Үүнд дараах зах зээл дээрх аж ахуйн нэгжүүдийн үйл ажиллагаа орно:

• үнэт цаасны зах зээл - тэдгээрийг гаргах, дахин худалдах (хувьцаа, бонд гэх мэт);
• банкны үйлчилгээний зах зээл - санхүү, зээлийн бизнесийн үйл ажиллагаа;
• санхүүгийн үйлчилгээний зах зээл - зуучлалын бизнес эрхлэх үйл ажиллагаасанхүүгийн хөрөнгө;
• даатгалын зах зээл - санхүүгийн хөрөнгөтэй даатгалын үйл ажиллагаа.

Та мөн санхүүгийн бизнес эрхлэх хамгийн орчин үеийн хэлбэрүүдийг онцолж болно.

Лизинг нь хувьцаа, зээл, санхүүгийн зах зээл дээр худалдах, худалдан авах зуучлалын бизнес эрхлэх үйл ажиллагаа юм. Үүнийг бизнес эрхлэгч өөрийн зардлаар эцсийн худалдан авагчийн талд хийж, дараа нь түрээсийн объектыг худалдан авагч бүрэн төлж, шимтгэл төлнө.

Факторинг - бизнес эрхлэгч одоогийн өрийн төлбөрийг (нийлүүлэгчийн нэхэмжлэх гэх мэт) хөнгөлөлттэй үнээр эргүүлэн төлж, дараа нь хариуцагчаас өр төлбөрийн бүх өртгийг хүлээн авах.

Форфейтинг гэдэг нь бизнес эрхлэгч өндөр үнэтэй эд хөрөнгийг худалдан авахад зориулж дунд болон урт хугацааны өр төлбөрийг өөрийн хөрөнгөөр хямд үнээр худалдан авч, дараа нь эцсийн худалдан авагч эдгээр хөрөнгийн бүрэн өртгийг бизнес эрхлэгчид төлөхийг хэлнэ..

Санхүүгийн бизнес эрхлэх үндсэн төрлүүд нь тусдаа, илүү нарийвчилсан тайлбар шаарддаг.

Үнэт цаасны зах зээл дэх бизнес эрхлэлтийн товч тайлбар

Үнэт цаасны зах зээл нь хамгийн хөгжиж буй санхүүгийн байгууллагуудын нэг юм. Санхүүгийн бизнес эрхлэхэд үнэт цаасны зах зээл дээрх үйл ажиллагаа орно:

• Зуучлал. Брокер гэдэг нь үнэт цаасны зах зээлд гэрээ, итгэмжлэлийн үндсэн дээр бизнесийн үйл ажиллагаа эрхэлдэг мэргэжлийн зуучлагч юм.комисс.
• Дилер. Дилер нь брокероос ялгаатай нь бие даасан санхүүгийн хэрэгслийн үнийг өөрийн нэрийн өмнөөс зарлаж, өөрөө өөрийгөө санхүүжүүлэх үндсэн дээр үнэт цаасыг бие даан худалдан авч зардаг.
• Үнэт цаасыг хувь хүн, хуулийн этгээд эдгээр үнэт цаасны эзэмшигч болон хөрөнгө оруулалтын сангийн эзэмшигчтэй яаралтай итгэмжлэх гэрээний үндсэн дээр удирдаж болно.
• Цэвэрлэж байна. Энэ төрлийн үйл ажиллагаа нь үнэт цаастай хийсэн гүйлгээг нөхөх үйл явцад хүлээсэн үүргийг тодорхойлох, түүнчлэн уг гүйлгээний талаар байгуулсан гэрээний биелэлтийг хянах явдал юм.
• Хадгаламжийн газар. Хадгаламжийн газар нь санхүүгийн хэрэгслийн гэрчилгээг хадгалах үйлчилгээ, үнэт цаасны өмчлөлийг өөрчлөх үйлчилгээ үзүүлдэг.

Мөн үнэт цаасны зах зээл дээр санхүүгийн үнэт цаас эзэмшигчдийн бүртгэл хөтлөх, энэ зах зээл дээр арилжааг зохион байгуулах зорилгоор бизнес эрхлэх үйл ажиллагаа явуулдаг.

Банк, зээлийн салбарын бизнес эрхлэлтийн товч тодорхойлолт

Санхүүгийн салбарын бизнес эрхлэлт нь банкны үйлчилгээний зах зээл дэх зээлийн үйл ажиллагаатай мөн шууд холбоотой. Зээлийн байгууллага нь Төв банкнаас санхүү, зээлийн (банкны) үйл ажиллагаа эрхлэх тусгай зөвшөөрөл авсан өмчийн аль ч хэлбэрийн аж ахуйн нэгж байж болно. Энэ тохиолдолд бизнес эрхлэх үйл ажиллагааны объект нь юуны түрүүнд үндэсний болон гадаадтай хийсэн үйл ажиллагаа юмвалют. Энэ төрлийн бизнесийн гол субъектууд нь бусад төрлийн бизнес эрхлэхийг хориглосон арилжааны банкууд болон банк бус зээлийн байгууллагууд (клирингийн компани, төлбөр тооцооны төв, зээлийн хоршоо, ломбард гэх мэт) юм. бусад үйлчилгээ).

Энэ хэсэгт хийх боломжтой үйл ажиллагааны жагсаалт маш өргөн. Тэдгээрийн дотор дараах зүйлс байна:

• хадгаламжийн мөнгийг татах, байршуулах;
• харилцагчийн банкны дансыг хөтлөх, төлбөр хийх;
• валют худалдан авах, худалдах үйл ажиллагаа;
• санхүүгийн эх үүсвэрийг зээлийн эргэн төлөлт, төлбөрийн тодорхой нөхцлөөр янз бүрийн хугацаатай зээлээр олгох;
• мөнгө шилжүүлэх үйл ажиллагаа;
• санхүүгийн түрээстэй үйл ажиллагаа;
• факторинг болон гуравдагч этгээдийн үүрэг хариуцлагыг олж авах түүнтэй адилтгах үйл ажиллагаа.

Мөн зээлийн байгууллагууд үнэт цаасны зах зээл болон бусад санхүүгийн зах зээлд идэвхтэй оролцогч байж болно.

Даатгал болон бусад санхүүгийн үйлчилгээний зах зээл дэх бизнес эрхлэх үйл ажиллагаа

Даатгалын салбар дахь санхүүгийн бизнес эрхлэлтийн онцлог нь энэ тохиолдолд бизнес эрхлэх үйл ажиллагааны объектууд нь янз бүрийн эрсдэлтэй байдгаараа ялгагдана. Өөрөөр хэлбэл, даатгалын аж ахуйн нэгжүүд тодорхой эрсдэлтэй нөхцөл байдал үүссэн тохиолдолд учирч болзошгүй хохирлыг нөхөн төлөх баталгааг гаргаж, үйлчлүүлэгчийн эрсдлийг өөрсдөө хариуцдаг.даатгалын гэрээнд заасан хураамж. Ихэвчлэн даатгалын хураамжийг даатгалын хураамжид хуваадаг.

Даатгалын үндсэн төрөлд эд хөрөнгийн даатгал, амь нас, эрүүл мэндийн даатгал, хувь хүний тэтгэвэр, санхүүгийн болон арилжааны эрсдлийн даатгал орно. Сүүлийн төрөлд: орно.

• зээлийн даатгал, өөрөөр хэлбэл зээлээ төлөхгүй байх эрсдэлийг шилжүүлэх;
• урьдчилан таамаглаагүй гадны хүчин зүйлийн (техникийн, хүний гараар бүтээгдсэн, байгалийн, арилжааны гэх мэт) улмаас ашиггүй болох даатгал;
• орлогын хомсдол, эх үүсвэрийн алдагдлаас үүдэлтэй бизнесийн эрсдэлийн даатгал, үүнд бизнес эрхлэх санхүүгийн салбар гэх мэт.

Үнэт цаас худалдах, санхүү, зээлийн үйл ажиллагаа, даатгалтай холбоогүй санхүүгийн бизнесийн үйл ажиллагааны хэлбэрүүд бас бий. Ийм төрлийн санхүүгийн бизнес эрхлэлтийн жишээ бол санхүүгийн зуучлал, зөвлөх, аудитын үйлчилгээ гэх мэт салбар дахь туслах үйлчилгээ юм.

Санхүүгийн гол хэрэгслүүд

Санхүүгийн зах зээл дээр эргэлдэж буй янз бүрийн санхүүгийн хэрэгслүүд нь энэ бизнесийн салбарын гүйлгээний гол объект юм. Санхүүгийн гол хэрэгслүүдэд ихэвчлэн: орно.

• санхүү, зээлийн салбарт голчлон эргэлддэг тооцооны баримт, мөнгөн тэмдэгт;
• гадаадын мөнгөн тэмдэгт, мөнгөн тэмдэгт болон тодорхой үнэт зүйлсүнэт цаас нь ихэвчлэн валютын зах зээлийн хэрэгсэл юм;
• даатгалын зах зээлийн хэрэгслүүд нь даатгалын бизнесийн төрөл бүрийн бүтээгдэхүүнүүд юм;
• металл зах зээлийн хэрэгслүүд (холбогдох баримт бичиг бүхий алт, цагаан алт, мөнгө);
• Үнэт цаасны зах зээл дээр голчлон хоёрдогч санхүүгийн хэрэгслүүд эргэлддэг.

Үнэт цаасны зах зээлийн гол хэрэгслүүдийг дурдаж болно:

• хувьцаа - эзэмшигчийн бизнесийн нэг хэсгийг эзэмших эрх, ногдол ашиг авах эрхийг баталгаажуулсан үнэт цаас;
• бонд нь эзэмшигч нь энэхүү баримт бичгийн нэрлэсэн үнийг гаргагчаас авах эрхийг баталгаажуулсан өрийн хугацаатай үнэт цаас юм;
• вексель - эзэмшигч нь хариуцагчаас (шүүгээ татагчаас) баримт бичигт заасан дүнг хүлээн авах эрхийг эзэмшигчид нь олгосон бичгээр нэн яаралтай мөнгөний үүрэг;
• своп, опцион, форвард, фьючерс - эдгээр гэрээгээр тогтоосон журмын дагуу аливаа хөрөнгийг худалдах (солилцох) гэрээ.

Орчин үеийн эдийн засагт санхүүгийн салбар дахь бизнес эрхлэх үйл ажиллагааны ач холбогдол

Орчин үеийн зах зээлийн эдийн засагт санхүүгийн зах зээл, ялангуяа түүний субьектүүдийн бизнес эрхлэх үйл ажиллагаа маш чухал юм. Энэ төрлийн бизнес эрхлэлт нь эдийн засгийн янз бүрийн түвшинд мөнгөн гүйлгээ үүсэх, хөдөлгөөнд хувь нэмэр оруулдаг. Энэ нь арилжааны бүх үйл ажиллагааны хөдөлгөгч механизм бөгөөд түр зуур үнэгүй бэлэн мөнгө хуримтлуулах, үр дүнтэй хуваарилах, хөрөнгө оруулалтыг бий болгох явдал юм.уур амьсгал, олон эрсдэлийг удирдах.

Сүүлийн хэдэн арван жилд санхүүгийн бизнес эрхлэлтийн хөгжил онцгой эрчимтэй явагдаж байна. Энэ нь нэг талаас мэдээллийн шинэ технологи, тэр дундаа санхүүгийн салбарт эрчимтэй хөгжиж байгаа, нөгөө талаас дэлхийн эдийн засагт даяаршлын үйл явц эрчимжиж байгаатай холбоотой юм. Гэсэн хэдий ч энэ төрлийн бизнес нь өндөр эрсдэлтэй холбоотой гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Сүүлийн үед санхүүгийн хэд хэдэн хямрал нь дэлхийн зах зээл дээрх өндөр хэлбэлзлийг илтгэж байгаа бөгөөд энэ нөхцөлд эдийн засгийн даяаршил эрсдэлийн хандлагыг улам дордуулж байна.

Үүнд үндэслэн одоогийн байдлаар санхүүгийн орчинд үр дүнтэй үйл ажиллагаа явуулах стандарт мэргэжлийн ур чадвар, анхан шатны аз байхгүй байна гэж дүгнэх хэрэгтэй. Одоо хэрэгтэй байгаа зүйл бол санхүүгийн эрсдэлийн удирдлагын хамгийн дэвшилтэт аргуудаар дэмжигдсэн санхүүгийн үйл ажиллагаанд тэнцвэртэй хандах явдал юм.