Хос арилжаа гэж юу вэ?

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Хос арилжааг ихэвчлэн спрэд арилжаа эсвэл статистикийн арбитраж гэж нэрлэдэг. Энэ нэр томъёо нь гажиг илрүүлэх стратегийг санал болгодог. Нэмж дурдахад хувьцааны үнийн үндсэн зөрүү дээр ажилладаг оролцогч тэтгэмж авдаг. Зах зээл тогтвортой байвал "хос арилжаа" стратеги ажиллана. Түүний хөгжил нь харилцан хамааралтай үнэт цаас хайх санаан дээр суурилдаг. Худалдаачин үнэ зөрүүтэй байх мөчийг тооцоолж, өөрийн мэдэлд байгаа мөнгөө маш болгоомжтой удирдаж, зах зээлд орох, гарах дүрмийг сайтар дагаж мөрддөг. Энэ нь харьцангуй бага эрсдэлтэй сайн ашиг олох боломжийг танд олгоно. MICEX дээр хос арилжааг автоматжуулах тусгай платформ байдаг бөгөөд энэ нь танд ажлын явцыг илүү хялбар, үр ашигтай болгох боломжийг олгодог.

Ажил: хэцүү ч хялбар

Зах зээлд оролцогч хос арилжааны арга (Юдина эсвэл бусад) дээр ажиллахдаа хамааралтай үнэт цаасыг олдог. Үнэ нь буурч байгаа хувьцааг зарж, авсан мөнгөө бусад үнэт цаасанд оруулах ёстой. Энэ нь үнэндээ өөрийгөө эрсдэлээс хамгаалах явдал юм. Тиймээс зах зээлд юу ч өөрчлөгдөөгүй үед ч энэ логик үр дүнтэй байдаг. Форт дахь хос арилжааны гол давуу талуудын нэг нь гадаад нөхцөл байдлаас хараат бус байх явдал гэж үздэг.

Бууруулах үедүнэ нь унасан хөрөнгийн зах зээл орлогын эх үүсвэр болдог. Зах зээл өсөхөд үнэ нь өсдөг үнэт цаасаар дамжуулан ашиг олох боломжтой. Гэхдээ ийм хандлагатай бүх хувьцаанууд хостой гэдгийг та ойлгох хэрэгтэй. Хосоос нэг үнэт цаас өсөхөд хоёр дахь нь алдагдлын эх үүсвэр болдог. Үнэт цаасны багцыг амжилттай бүрдүүлснээр худалдаачин олж авсан ашиг нь алдагдлаас ихээхэн давж байна. Хос арилжааны зөвлөх нь таны багцад тохирох багцыг сонгоход тусална.

Урьдчилан таамаглах, найдвартай байдал

Хөрөнгийн зах зээл дээр мөнгө олохын тулд энэ стратегийг ашиглах нь хувьцааны үнэ мэдэгдэхүйц хэлбэлздэг орчинд мөнгө олох хамгийн сайн арга юм. Форекс дээр боломжийн хос арилжаа хийх нь зах зээл дээрх нөхцөл байдлыг урьдчилан таамаглаж болохуйц болгож хувиргадаг бөгөөд энэ нь мөнгө олох стратеги бодож, ашиг олоход хялбар болно гэсэн үг юм.

Хос арилжаа нь арилжааны хатуу хил хязгаарт хамгийн бага эрсдэлтэй ажиллахын тулд худалдаачинд урьдчилан таамаглах боломжтой арилжааны хүрээг бүрдүүлэх арга юм. Стратегийн гол онцлог нь зөв цагийг эрэлхийлэх явдал юм, өөрөөр хэлбэл энэ технологи нь сандарч, тэвчээргүй, зөв мөчийг хүлээх чадваргүй хүмүүст тохиромжгүй байдаг. Ямар нэг хэмжээгээр хос арилжааг аалзны үйлдэлтэй харьцуулж болно. Та хангалттай тэвчээртэй, анхааралтай байх болно - мөн олз, ашиг нь таных болно. Гэхдээ үүний тулд та аюулгүй байдлын үнэ хэвийн хэмжээнээс хэтрэх хүртэл хүлээх хэрэгтэй болно.

Энэ чухал

Өөрийн Форекс арилжааны стратеги боловсруулахдаа энэ нь маш чухал юмонолын үндэслэл. Ялангуяа хос арилжааны тоон арга, шинжилгээний аргууд нь бусад стратегиас эрс ялгаатай.

Хос арилжааг сонгохдоо зах зээлд оролцогч худалдаж авсан хувьцаагаа шинэ үнээр зарна гэж бодож байгаа сонгодог хувилбар шиг хувьцааны арилжаа явагдахгүй бөгөөд ханшийн зөрүү нь худалдаачны халаас. Гэхдээ "Forts" дээр хос арилжаа хийх нь хос хувьцаатай ажиллахыг хэлнэ, өөрөөр хэлбэл стратеги нь сонгодог хувилбараас эрс ялгаатай.

Санамсаргүй байдал зах зээлийг эзэгнэдэг

Үнэт цаасны зах зээл идэвхтэй хөгжиж байгаа бөгөөд энэ нь ялангуяа сүүлийн жилүүдэд ажиглагдаж байна. Арван жилийн турш Форекс зах зээл жинхэнэ утгаараа танигдахын аргагүй өөрчлөгдсөн. 5-7 жилийн өмнө өө сэвгүй ажиллаж байсан стратегиуд одоо бүрэн үр ашиггүй байгааг харуулж байна. Орчин үеийн үнэт цаасны зах зээл нэлээд эмх замбараагүй бөгөөд түүний өөрчлөлтүүд бараг санамсаргүй тохиолддог тул мэргэжилтнүүд ч гэсэн урьдчилан таамаглах боломжгүй байдаг. Хөрөнгийн зах зээл дээр тайван байх үе байдаг ч тэдэнтэй мөрийцөхөд хэтэрхий богино байдаг. Эдгээр "тогтвортой байдлын арлуудаас" гадна үнэн зөв таамаглал гаргахад хэцүү байдаг. Энэ нь опцион болон үнэт цаасны хос арилжааны алдартай болсон шалтгаан болсон.

Хэрвээ арилжаачин зах зээлийн хөгжлийг урьдчилан таамаглах чадвар дээр стратеги барьж, зөвхөн нэг хувьцааг сонгоод түүндээ бүрэн төвлөрч чадвал биржийн арилжаанд оролцогч тухайн арилжаанд оролцох магадлал өндөр байна. юу ч биш. Туршлагатай хүмүүс үйл явдлууд ихэвчлэн хөгждөг гэж хэлдэгурьдчилан таамагласан шиг эсрэг чиглэлд. Өнгөрсөн зууны 90-ээд онд бичсэн янз бүрийн номууд ижил төстэй асуудалд зориулагдсан болно. Үнэн бол тэр үед тогтворгүй байдал өндөр байсан тул нөхцөл байдлыг урьдчилан таамаглах боломжтой, урьдчилан таамаглах боломжтой байсан нь бидний өдрүүдийн талаар хэлэх боломжгүй юм. Тэр жилүүдэд санал болгож байсан хэрэгслүүд нь хамаарлаа алдаж, тэдгээрийг хос арилжааны үзүүлэлтүүдээр сольсон бөгөөд энэ нь Forex арилжааны аргыг ашиглан үнэхээр мөнгө олох боломжийг танд олгоно. Хос арилжааг олон мэргэжилтнүүд бирж дээр ажиллах одоо байгаа аргуудаас хамгийн хамааралтай гэж хүлээн зөвшөөрдөг.

Эрсдэлд орох уу?

Эрт орой хэзээ нэгэн цагт бараг бүх худалдаачин ийм бэрхшээлтэй тулгардаг. Хүн бүр Forex-ээр мөнгө авахыг хүсдэг ч эрсдэлтэй нөхцөл байдлаас зайлсхийхийг хүсдэг ч хүн бүр үүнийг боломжтой гэж боддоггүй. Эрсдэл өндөр байх тусам орлого олох магадлал өндөр, хөрөнгийн эрсдэл багатай тохиолдолд худалдаачин юу ч хүлээж авахгүй нь нууц биш юм. Гэхдээ энэ бол албан ёсны байр суурь бөгөөд үүний эсрэгээр хосын арилжаа эсрэг байдаг. Мэдээжийн хэрэг, та энэ техникийг ашигласан ч алдагдлыг бүрэн арилгах боломжгүй, гэхдээ үүнийг багасгах боломжтой.

Хос арилжаа нь хэд хэдэн (хоёр ба түүнээс дээш) хөрөнгө дээр суурилсан төвийг сахисан арилжааны хөрөнгө оруулалтын систем юм. Эхлэгчдэд энэ аргыг зөвхөн "зах зээлийн акулууд" ашиглах боломжтой гэж үздэг боловч үнэн хэрэгтээ та өөрийн мэдэлд том хөрөнгө байхгүй байсан ч гэсэн техникийг ашиглаж болно. Хос арилжааг сонирхож буй хүн бүр хэдэн жилийн өмнөөс ашиглах боломжтой болсон.

Үндсэн онцлог

Юу"Тренд төвийг сахисан байдал" гэсэн нэр томъёо нь юу гэсэн үг вэ? Энэ нь үнийн түлхэцтэй холбоогүй стратеги байгаа гэж үздэг. Тиймээс хөрөнгийн үнэ өсөх, уналтад орсноор орлого олох боломжтой. Гэхдээ сайн бүрдүүлсэн үнэт цаасны багц л ашигтай болдог. "Юу ч гэсэн" гэж бичвэл та амжилтанд найдах боломжгүй.

Тренд тодорхойлох нь Forex дээр орлого олоход тулгардаг гол бэрхшээлүүдийн нэг юм. Тодорхойлсон систем нь үүнийг тойрч гарах боломжийг олгосон. Нэмж дурдахад, хос арилжаа нь өөр өөр зах зээлтэй ажиллах боломжийг олгодог бөгөөд чиглэлийг хатуу дагаж мөрддөггүй. Энэ нь стратегийн маш их алдартай эх сурвалж болсон юм. Тусгай уран зохиолд "Их хямрал" гэсэн нэрийг авсан 2008 оны үйл явдал ихээхэн үүрэг гүйцэтгэсэн. Дадлагаас харахад хос арилжаа нь зах зээлийн таамаглашгүй уналтын үед ч хөрөнгө хэмнэх боломжийг олгодог.

Стратеги: Ухаалаг хандах

Хос арилжааны үндэс нь дээр дурдсанчлан үнэт цаасны хамаарал юм. Энэ үзэгдэл өөрөө зуу гаруй жилийн турш ашиглагдаж ирсэн бөгөөд өмнө нь тусгай нэр томъёо байгаагүй. Шинжлэх ухаанд анх удаа корреляци нь хачирхалтай нь биологичдын анхаарлыг татсан бөгөөд энэ үзэл баримтлалыг 19-р зуунд боловсруулжээ.

Хос арилжаанд үндэслэсэн загварууд нь математик болон статистикийн хувьд нэлээд төвөгтэй байдаг. Гэсэн хэдий ч жирийн худалдаачин ийм ширэнгэн ой руу орох шаардлагагүй, ажлын зарчмыг ойлгох нь чухал юм. Корреляци нь зарим хэмжигдэхүүнүүд хоорондоо хэр хүчтэй холбоотой болохыг харуулдаг.(хоёр ба түүнээс дээш). Хоёр хэмжигдэхүүн ажиглагдах үед энэ нь хамгийн тод харагддаг бөгөөд тэдгээрийн аль нэгийг нь өөрчлөх нь хоёр дахь хэмжигдэхүүнийг тохируулахад хүргэдэг.

Шинжлэх ухааны арга: чухал уу, үгүй юу?

Шинэхэн арилжаачин хоёр хувьцаа холбоотой гэж таамаглаж магадгүй. Түүгээр ч барахгүй, тоон утгыг судалж үзээд тэрээр энэ мэдэгдлийг нотолсон гэж үзэж болно. Гэхдээ энэ аргыг "нүдээр" гэж нэрлэдэг бөгөөд бараг үргэлж бүтэлгүйтэлд хүргэдэг. Шинжлэх ухааны судалгаа "ямар ч байсан" хийгддэггүй, нарийвчлал, тогтмол байдал нь энд чухал юм. Статистик нь "корреляцийн хамаарал" гэсэн ойлголтыг нэвтрүүлж, хэмжигдэхүүнүүдийн холболтын коэффициентийг тооцоолох хэд хэдэн томъёог мэддэг.

Спирманы томъёог биржийн арилжаанд хамгийн үр дүнтэй гэж үздэг. Энэ нь нэлээд энгийн үйлдлүүдээс бүрдэх боловч тэдгээрийн олонх нь тооцоолол хийхэд хэцүү болгодог. Худалдаачид энэ талаар эргэлзэхгүйн тулд iCorrelationTable үзүүлэлтийг боловсруулсан. Энэ нь танд төвөгтэй томьёо ашиглахгүйгээр хоёр ба түүнээс дээш үнэт цаасны харилцааг үнэлэх боломжийг олгоно.

Хэдийгээр анализ хийх

Мэргэжилтнүүдийн боловсруулсан шалгуур үзүүлэлтийг нарийн төвөгтэй, төвөгтэй, гэхдээ нарийн томьёо ашиглан сонгосон үнэт цаасны нөхцөл байдлын хөгжлийг хялбархан тооцоолж болно. Сайн үзүүлэлт нь түүнд өгсөн хосыг шинжлээд зогсохгүй хэрэглэгчийг харилцааны бүрэн матрицаар хангана. Үүний зэрэгцээ худалдаачин матрицын элементүүдийг бие даан тохируулах боломжтой бөгөөд ингэснээр систем нь хамгийн ашигтай өгөгдлийг өгдөг. Ажлын профайлыг оновчтой болгох, тэр ч байтугай энгийн хэрэгслүүдийг ашиглах боломжтой болгодогзах зээл дээрх ажлыг илүү хурдан эзэмшиж, ирээдүйд зарцуулсан цагийг багасгах.

Үзүүлэлтүүдийн түгээмэл болсон нь санамсаргүй биш юм. Тэд хос арилжаанд зайлшгүй шаардлагатай бөгөөд энэ нь эргээд бүх зах зээлд ашигтай байдаг. Тиймээс зөвхөн Форекс арилжааны хэрэгслүүд төдийгүй пүүсүүдийн хувьцаа болон бусад CFD-д дүн шинжилгээ хийх боломжтой.

Валютын зах зээл: хэрхэн ажиллах вэ?

Валютын зах зээл дээр ажиллах хөрөнгө сонгохдоо хэрэглэгчид ихэвчлэн ам.доллар, англи фунт, евро, швейцарь франкаас бүрдсэн хосууд дээр зогсдог. Туршлагатай мэргэжилтнүүд эдгээр мөнгөн тэмдэгтүүдэд онцгой анхаарал хандуулахыг зөвлөж байна. Логик нь дараах байдалтай байна: заасан мөнгө нь нэлээд тодорхой харилцаатай бөгөөд энэ нь зөвхөн кросс ханшийн позиц нээхэд хангалттай бөгөөд та аль хэдийн ажиллах боломжтой гэсэн үг юм. Сонгодог хувилбарт тэд евро ба доллар, доллар ба фунт, эсвэл евро ба доллар, доллар ба франкийг нэгтгэдэг.

Дараах нөхцөл байдлыг төсөөлцгөөе. Тодорхой худалдаачин харилцан уялдаатай хос валют байдгийг анзаарсан бөгөөд курс динамик зөрөөтэй байна. Өөрчлөлтүүд нь хос евро, долларыг худалдан авч, фунт, доллар зарахыг өдөөж байна гэж бодъё. Ишлэлүүдийн нэгдэл нь үүн дээр та сайн мөнгө олох боломжтой юм шиг санагдаж байна. Хэрэв гүйлгээний хэмжээ ижил байвал худалдаачин үнэндээ евро-фунтын хосын өсөлтөд синтетик бооцоо тавьж байна. Хос арилжаа хийх нь утгагүй болно.

Асуудал ба онцлог

Яагаад худалдаачин тайлбарласан жишээн дээр ийм бэрхшээлтэй тулгардаг вэ? Юуны өмнө бид эрсдэлийн талаар ярьж байна. Хэлэлцээр болВалютын зах зээлд оролцогч нь үнэндээ тогтворгүй кросс ханштай нүүр тулж байна. Үүнээс гадна үйл ажиллагаа нь нэмэлт алхмуудыг агуулдаг. Үнэн хэрэгтээ, евро-фунтын валютын хосыг худалдаж авах эсвэл зарах нь илүү хялбар байдаг. Ямар ч DC ийм сонголттой.

Өнөөдөр хэрэглэгдэж буй бараг бүх Forex курсууд яг адилхан ажилладаг. Тиймээс валютын хосыг сонгохдоо янз бүрийн арилжааны платформуудын хөрөнгийг шинжлэх хэрэгтэй.

Жишээ нь

Хамгийн энгийн бөгөөд ойлгомжтой жишээнүүдийн нэг бол рублийн ханш болон газрын тосны үнийн хоорондын хамаарал юм. Корреляцийн тооцоо -0.97 орчим байгаа бол хасах нь ишлэл өөр өөр чиглэлд шилжиж байгааг харуулж байна. Хэрэв та хоёр рубль, тостой ажиллах гэж байгаа бол худалдаачин газрын тосны үнийн өөрчлөлт хамгийн түрүүнд ирдэг гэдгийг санах ёстой. Хэрэв бид рублийн ханшийн өөрчлөлтөд дүн шинжилгээ хийх юм бол тэд "хар алт"-ын үнэ хэрхэн өөрчлөгдсөнийг давхардсан болохыг анзаарах болно. Эрчим хүчний тээвэрлэгч хямдрахын хэрээр рубль мөн үнээ алдаж, эсрэг чиглэлд ажилладаг.

Рубль болон газрын тосны үнийн хамаарлаас гадна шинжээчид газрын тос болон долларын ханшийн хамаарлыг хянадаг. Эдгээр хосуудын хоорондын харилцаа ихэвчлэн таардаггүй. Энэ нь дэлхийн эдийн засаг, ХНС, ОХУ-ын Банкны үйл ажиллагаатай холбоотой.

Худалдаачны даалгавар бол хазайлт нь түүний талд нэмэгдэх мөчийг таах явдал юм. Аномали нь удаан үргэлжилдэггүй, энэ нь дагаж мөрдөх нь чухал гэсэн үг юм.

Чухал хүчин зүйлс

Валютын хосын үнийг тогтворгүй болгож буй шалтгаан нь маш өөр. Объект сонгох замаарОрлогын хувьд худалдаачин ханшид юу нөлөөлж байгааг тодорхой мэдэж байх ёстой бөгөөд зөвхөн энэ тохиолдолд тэрээр хос арилжааны стратеги ашиглан ашиг олох мөчүүдийг хурдан тодорхойлох боломжтой болно.

Тухайлбал, тайлбарласан жишээтэй холбоотойгоор томоохон фирмүүд татвар төлөх, орлогоо гадаад валютаар зарах, түүнчлэн байгууллагын гадаад өрийг төлсөн өдрүүд байх болно. Энэ үед Оросын аж ахуйн нэгжүүдээс өөр улсын мөнгөн тэмдэгтийн эрэлт нэмэгдэж байна. Төлбөр тооцоо дуусмагц зах зээлийн байдал тогтворжино.

Төв банк, ХНС болон бусад чухал байгууллагуудын мэдэгдэлтэй холбоотой ханшийн хэлбэлзлийг ажиглавал хос арилжаагаар мөнгө хийх боломжтой. Хөрөнгийн биржийн нөхцөл байдалд Төвбанкнаас гаргасан ханшийн шийдвэр ч тодорхой хэмжээгээр нөлөөлдөг.