Аж ахуйн нэгжийн балансын хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварт хийсэн шинжилгээ

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварын үзүүлэлтүүдийг хянах нь аналитик хэлтсийн ажлын чухал хэсэг юм. Үүний зэрэгцээ тэнцлийн хөрвөх чадвар онцгой анхаарал хандуулах ёстой. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үндсэн төлөвлөгөөний бүтцийг үнэлэх маш энгийн арга байдаг. Балансын хөрвөх чадварын шинжилгээг хэрхэн хийдэг талаар дараа дэлгэрэнгүй авч үзэх болно.

Тодорхойлолт

Компанийн балансын хөрвөх чадварын шинжилгээ, үнэлгээг дотоод аналитик үйлчилгээ болон хөндлөнгийн үнэлгээчид гүйцэтгэдэг. Энэ нь компанийн төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал, хөрөнгө оруулалт татахуйц байдлын талаар дүгнэлт хийх боломжийг олгодог чухал мэдээлэл юм.

Хөрвөх чадвар гэдэг нь тухайн аж ахуйн нэгжийн зээлдүүлэгч, хөрөнгө оруулагчид, ханган нийлүүлэгчид болон бусад байгууллагуудын өр төлбөрийг хугацаанд нь төлөх чадварыг хэлнэ. Энэхүү шинжилгээг хийх хамгийн хялбар арга бол балансын бүтцийг харах явдал юм.

Энэ маягтТайлан нь хөрөнгө болон өр төлбөрөөс бүрдэнэ. Эхний хэсэгт байгууллагын бүх өмчийг хүлээн авах эсвэл дахин үнэлсэн талаарх мэдээллийг тусгасан болно. Өр төлбөр нь хөрөнгийн зүйлийг бүрдүүлэхэд ашигласан санхүүжилтийн эх үүсвэрийн зардлын талаархи мэдээллийг агуулдаг. Үлдэгдэл хоёр тал тэнцүү байх ёстой.

Үйл ажиллагааны явцад компани өртэй. Энэ нь өөр өөр нөхцөлөөр зээлсэн хөрөнгийг татах боломжтой. Бүх гэрээг цаг тухайд нь хийх ёстой. Үгүй бол байгууллага нь найдваргүй зээлдэгч гэсэн нэр хүндийг бий болгодог. Зээл эсвэл бусад төрлийн төлбөртэй хөрөнгө оруулалт авах нь түүнд улам хэцүү болж байна.

Балансын хөрвөх чадварын шинжилгээ нь хөрөнгийн бүтцийг авч үзэх боломжийг олгодог. Хэрэв хазайлт, сөрөг хандлага илэрсэн бол ийм үзэгдлийг арилгахын тулд цаг тухайд нь арга хэмжээ авч болно. Энэ нь байгууллагын тогтвортой байдал, төлбөрийн чадварыг ихээхэн нэмэгдүүлдэг. Тухайн компани өр төлбөрөө хугацаанд нь төлж, эв зүйгээр хөгжих юм бол хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татдаг. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн шинэ хэтийн төлөв, боломжийг нээж өгдөг. Тиймээс хөрвөх чадварын шинжилгээг аливаа байгууллага хийдэг.

Өөрийн болон зээлсэн хөрөнгө

Хөрвөх чадварын шинжилгээ. Баланс нь тухайн компанид одоогийн үүргээ барагдуулах хангалттай хөрөнгө байгаа эсэхийг үнэлэх боломжийг олгодог. Энэхүү судалгааны мөн чанарыг ойлгохын тулд аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн бүтцийг авч үзэх шаардлагатай.

Байгууллага бүр өөрийн гэсэн хөрөнгөтэй. Энэ нь компанийг байгуулахад дүрмийн сан хэлбэрээр бүрддэг. Энэ хөрөнгийг оруулсанбайгууллагыг үүсгэн байгуулагчид. Компанийн зохион байгуулалтын тодорхой хэлбэрийн хувьд өөрийн хөрөнгийн нийт хэмжээтэй холбоотой тодорхой шаардлага байдаг. Энэ нь байгууллагыг дампуурлаас сэргийлэхэд зайлшгүй шаардлагатай.

Компани нь үйл ажиллагааныхаа явцад ашиг олж, түүнийгээ өмчлөгчдөд хуваарилах буюу цаашдын хөгжилд чиглүүлдэг. Үүний үр дүнд түүний тогтвортой байдал нэмэгдэж байна. Гэсэн хэдий ч өнөөдөр ганц ч аж ахуйн нэгж зөвхөн өөрийн санхүүжилтийн зардлаар ажилладаггүй.

Баримт бол балансын хөрөнгийг зөвхөн чөлөөт нөөцөөр бүрдүүлэхэд байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдал нэмэгддэг. Гэхдээ тэр үед компанийг хөгжүүлэх боломж хязгаарлагдмал. Энэ нь үйлдвэрлэлээ өргөжүүлэх, шинэ технологи нэвтрүүлэх замаар өрсөлдөгчдөөсөө түрүүлэх боломжийг олгодоггүй. Тиймээс өнөөдөр бараг бүх үйлдвэрүүд үйл ажиллагаагаа санхүүжүүлэхийн тулд зээлсэн хөрөнгийг татаж байна. Энэ нь байгууллагын үндсэн бизнесийг сайжруулах олон шинэ боломжийг нээж өгдөг.

Балансын ерөнхий бүтцэд зээлсэн хөрөнгийн хэмжээ өөр байж болно. Энэ үзүүлэлт нь тухайн компанийн үйл ажиллагаа явуулж буй салбараас хамаарна. Одоогийн нөхцөл байдалд оновчтой хэмжээг тодорхойлохын тулд шалгуур үзүүлэлтийн системийг ашигладаг. Санхүүгийн хөшүүргийг (хөшүүрэг) тооцоолсон.

Балансын хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүдийн шинжилгээ нь өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн ашиглалтын үр ашгийг үнэлэх боломжийг олгодог. Хэрэв хэт их төлсөн (зээлийн) хөрөнгө байгаа бол компани чадахгүйөрөө төл. Энэ нь хөрөнгө оруулалтын сонирхолоо алддаг. Үүний үр дүнд энэ нь эв найртай хөгжиж чадахгүй. Тиймээс балансын бүтцэд зээлсэн хөрөнгийн оновчтой үнэ цэнийг тооцдог. Энэ ажлын аргуудын нэг нь хөрвөх чадварыг тодорхойлох явдал юм.

Хөрөнгө

Байгууллагын балансын хөрвөх чадварын дүн шинжилгээ, үнэлгээг нэлээд энгийн аргын дагуу гүйцэтгэдэг. Үүний тулд заавал тайлагналын 1-р маягтын хөрөнгө, өр төлбөрийг бүлэгт хуваана. Тэд хурдаараа ялгаатай. Зээлдүүлэгчид болон бусад зээлдэгчидтэй төлбөр тооцоо хийхэд мөнгө шаардлагатай байдаг. Өмчийг энэ хэлбэрт шилжүүлэхэд цаг хугацаа хэрэгтэй. Балансын аливаа зүйлийг мөнгөний нийлүүлэлт болгон хувиргах тусам илүү хөрвөх чадвартай гэж үздэг. Сангийн ангилал бүр тодорхой хэмжээгээр балансад байх ёстой. Үүний тулд стандартын системийг ашигладаг.

Хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгө бол бэлэн мөнгө эсвэл банкны данс юм. Энэ ангиллын сангууд нь A1 гэж тооцогддог. Хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгийн хэмжээг тодорхойлохын тулд та балансын 1240, 1250-р мөрүүдийг нэмэх шаардлагатай.

Хоёр дахь бүлэгт хурдан зарагдах боломжтой хөрөнгө орно (A2). Тэдгээрийг шууд мөнгөний нийлүүлэлт болгон хувиргах боломжгүй. Энэ үйл явц нэг жил хүртэл үргэлжилж болно. Энэ ангилалд дансны авлага орно. Тэдний хэмжээг 1230-р мөрөнд тусгасан болно.

Гурав дахь ангиллын үл хөдлөх хөрөнгө (A3) нь удаан хөдөлж буй эргэлтийн хөрөнгийг агуулдаг. Үүнд авлага,нэг жилээс илүүгүй хугацаанд эргэн төлөгдөх, түүнчлэн нөөц. Энэ бүлэгт мөн нэмэгдсэн өртгийн албан татвар багтдаг. Тооцооллын явцад хойшлогдсон зардлыг тооцдоггүй. Удаан зарагдсан хөрөнгийн хэмжээг тодорхойлохын тулд балансын 1210, 1220, 1260, 12605-ыг нэмнэ. Мөн энэ ангиллын хөрөнгийн хөрвөх чадварын шинжилгээ шаардлагатай.

Дөрөвдүгээр бүлэгт (A4) зарахад нэлээд хүндрэлтэй үл хөдлөх хөрөнгө орно. Байгууллагын эдийн засгийн үйл ажиллагааны явцад тэдгээрийг удаан хугацаанд ашигладаг. Эдгээр нь хөрөнгийн эхний хэсэгт тусгагдсан бүх хөрөнгө юм. Эдгээр нь 1100-р мөрөнд үзүүлсэн эргэлтийн бус хөрөнгө юм.

Эхний гурван ангиллын сангууд хамгийн хөрвөх чадвартай байдаг. Тэд одоогийн хугацаанд хэмжээгээ өөрчилдөг. Хэрэв аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө зарагдахад хэцүү хөрөнгөд төвлөрсөн бол зээлдүүлэгчидтэй харилцахад хүндрэл гарч болзошгүй.

Өр төлбөр

Балансын хөрвөх чадварын шинжилгээг (шинэ балансын дагуу) тодорхой бүлэг хөрөнгө, өр төлбөрийг харьцуулах замаар хийдэг. Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг мөн 4 бүлэгт хуваадаг. Эдгээр нь зээлдэгчдэд санхүүжилтийг хурдан буцааж өгөх зарчмын дагуу үүсдэг.

Нэгдүгээр бүлэгт (P1) аль болох хурдан төлөх шаардлагатай үүрэг багтана. Эдгээр нь хугацаандаа төлөөгүй зээлийн төлбөр, ногдол ашгийн төлбөр юм. Тэдний нийлбэрийг 1520-р мөрөнд үзүүлэв.

Хоёр дахь бүлэгт богино хугацааны зээл (P2) орно. Эдгээр нь одоогийн банкны зээл, бусад төлбөртэй санхүүжилт, хугацаа юмЭнэ нь нэг жилээс илүүгүй тохиолддог. Тэдний тоог тооцоолохын тулд одоо байгаа өр төлбөрийн хугацааны талаархи мэдээлэлд дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай. Үүнийг зөвхөн аж ахуйн нэгжийн дотоод аналитик үйлчилгээ хийх боломжтой. Хөрвөх чадварын харьцааг тооцдог гуравдагч талын хөрөнгө оруулагчид өөрөөр хийдэг. Тэд 1510, 1540, 1550 мөрүүдийг нэмдэг. Энэ нь бага нарийвчлалтай дүн шинжилгээ боловч байгууллагын төлбөрийн чадварын талаар дүгнэлт хийх боломжийг олгодог.

Гурав дахь ангилалд аж ахуйн нэгжийн урт хугацаат өр төлбөр (P3) орно. Эдгээр хөрөнгийн хэмжээг хариуцлагын харгалзах мөрөнд тусгасан болно (1400-р зүйл). Тэд нэг жилээс илүү хугацаанд боловсордог.

Санхүүгийн эх үүсвэрүүдийн дөрөв дэх бүлэг (P4) нь байнгын өр төлбөр юм. Энэ бол дээр дурдсан ангилалд хамаарахгүй бусад капитал юм. Энэ бүлгийн нийт хөрөнгөөс алдагдал, хойшлогдсон зардлыг хасна. Байнгын өр төлбөрийн хэмжээг тооцоолохын тулд 1530, 1300, 12605 мөрүүдийг нэмнэ үү.

Бүлгийн харьцуулалт

Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварыг үнэлэхийн тулд танилцуулсан бүлгүүдийн харьцуулсан шинжилгээг хийдэг. Тэдний хооронд тодорхой тэгш бус байдал байх ёстой.

A1 болон P1 үлдэгдлийн хөрвөх чадварын шинжилгээг авч үзвэл тухайн компани хамгийн тулгамдсан үүргээ барагдуулах боломжтой эсэхийг тодорхойлох боломжтой. Үүнийг хийхийн тулд түүнд хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгө хэрэгтэй болно. Энэ тохиолдолд А1>П1 тэгш бус байдал биелнэ. Энэ тохиолдолд тухайн байгууллага яаралтай өр төлбөрөө барагдуулах хэмжээний бэлэн мөнгөтэй байна.

Дараа ньA2 ба P2 бүлгийг харьцуул. Энэ тохиолдолд тухайн компани зээлдэгчдийнхээ нэг жилийн хугацаатай зээлийн өрийг төлөх боломжтой эсэхийг тогтооно. Энэ тохиолдолд A2>P2 тэгш бус байдлыг хангах ёстой. Богино хугацаат өрөөс илүү зах зээлд гарах боломжтой хөрөнгө байх ёстой.

Үлдэгдэл хөрвөх чадварыг шинжлэхдээ A3 болон P3-ийг мөн бие биетэйгээ харьцуулна. Урт хугацаатай зээл 1 жилээс дээш хугацаанд эргэн төлөгдөх шаардлагатай. Тиймээс тухайн аж ахуйн нэгж энэ хугацаанд бэлэн мөнгө болгон хувиргах хангалттай хэмжээний нөөцтэй байх ёстой. Энэ тохиолдолд А3>П3 тэгш бус байдал.

Дээрх нөхцөл нь аливаа аж ахуйн нэгжийн хувьд заавал байх ёстой. Эдгээр нь байгууллагын төлбөрийн чадварын хамгийн бага нөхцөл юм. Дээрх нөхцөлүүд хангагдсан тохиолдолд A4 ба P4 хоорондын тэгш бус байдал автоматаар хангагдана. Балансын хөрвөх чадварын дүн шинжилгээ нь бүх бүлгийн хөрөнгийн хооронд таарч байгаа тохиолдолд аж ахуйн нэгж өөр өөр төрлийн өрийг төлөх боломжтой болохыг харуулж байна. Үүний зэрэгцээ, A4<P4. Үлдэгдэл нь хөрвөх чадвартай бөгөөд компани төлбөрийн чадвартай байна.

Одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа

Балансын хөрвөх чадварын шинжилгээний тооцоог мөн итгэлцүүрийн системийг ашиглан хийдэг. Энэ нь шалгуур үзүүлэлт бүрийн тогтоосон стандартад нийцэж байгааг тодорхойлох боломжийг танд олгоно.

Хамгийн түгээмэл харьцаа бол одоогийн хөрвөх чадвар юм. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн бүх эргэлтийн хөрөнгийг хэрэгжүүлэх хурдыг илэрхийлдэг. Энэ үзүүлэлт нь компанийн төлбөрийн чадварыг ерөнхийд нь харах боломжийг олгодог. Хэрэв компани төлбөрөө төлөхөд бэлэн болтовлосон хугацаанд одоогийн өр, энэ харьцаа нь стандарт утгатай тохирно. Хазайлт нь таагүй хандлагын хөгжлийг харуулж байна. Тэд тохируулга шаарддаг. Одоогийн харьцааны томъёо дараах байдалтай байна:

Ktl=OSs / KK, энд OS нь тайлант үеийн эргэлтийн хөрөнгийн дундаж зардал, KK нь богино хугацааны капитал юм.

OSc=(OSin. + OScon.) / 2, энд OSin. - тайлант хугацааны эхэнд эргэлтийн хөрөнгө, OSkon. – тайлант хугацааны эцэст.

Шинэ балансын зүйлүүдийн тооцоо (2011 оноос хойш мөрдөгдөж байгаа) дараах байдалтай байна:

Ktl=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)=s.1200 / s.1500

Энэ үзүүлэлтэд бусад төрлийн хөрвөх чадвар багтана. Шалгуур үзүүлэлт нь стандартад нийцсэн байх ёстой. Үүнийг салбар бүрийн аж ахуйн нэгжүүдэд тусад нь тодорхойлдог.

Норма

Балансын хөрвөх чадварыг шинжлэх ажил нь үндсэн үзүүлэлтүүдийг тогтоосон стандартад хүргэх явдал юм. Ерөнхийдөө авч үзэх коэффициент нь 1-ээс 2-ын хооронд байх ёстой. Хэрэв энэ шаардлагыг хангаагүй бол тэнцвэрийн бүтцэд үл нийцэх байдал тогтоогдоно.

Хэрэв танилцуулсан үзүүлэлт 1-ээс доош байвал тухайн компани одоогийн үүргээ төлөх хангалттай хөрөнгөгүй байна гэсэн үг. Энэ тохиолдолд эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх шаардлагатай. Энэ ажлыг ямар нөөцтэй хийх ёстой вэ гэдэг нь хөрвөх чадварыг бүрдүүлэгч бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн дараагийн дүн шинжилгээ хийсний дараа тодорхой болно. Мөн зээлсэн хөрөнгийн хэмжээг багасгах шаардлагатай байж магадгүй.

Энэ тохиолдолд ямар арга хэмжээ авахыг тодорхойлохын тулд нэмэлт судалгаа хийх шаардлагатай. Байгууллагын хөрөнгийн бүтцийг өнөөгийн нөхцөл байдалд тохируулан оновчтой болгох хэрэгтэй.

Хэрэв одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа тогтоосон нормоос хэтэрсэн тохиолдолд компанийн нөөцийг үр ашиггүй зарцуулдаг.

Түргэн харьцаа

Одоогийн хөрвөх чадварын үзүүлэлтийг тодорхойлсны дараа бусад коэффициентүүдэд дүн шинжилгээ хийдэг. Энэ нь компанийн удирдлагад одоогийн нөхцөл байдалд зөв шийдвэр гаргах боломжийг олгодог. Эдгээр үзүүлэлтүүдийн нэг нь түргэн хөрвөх чадварын үзүүлэлт юм. Эргэлтийн хөрөнгийн бүтцэд үйл ажиллагааны хувьд хэрэгжих боломжтой хөрөнгийн хэд хэдэн ангилал байдаг. Тооцооллыг хийхийн тулд дараах томъёог ашиглана уу:

Kbl=(OSs - Zap) / KK, энд Zap - нөөцлөнө.

Энэ тохиолдолд шинэ үлдэгдлийн үлдэгдлийн хөрвөх чадварын шинжилгээ дараах байдалтай байна:

Кбл=(с. 1200 - с.1210) / с.1500

Харьцаа нь компани нь эргэлтийн хөрөнгийн зардлаар эргэлтийн өр төлбөрийн аль хэсгийг эргэн төлөх боломжтой болохыг харуулдаг.

Норма

Балансын хөрвөх чадварт дүн шинжилгээ хийж, үр дүнг стандарттай харьцуулах шаардлагатай. Энэ үзүүлэлтийн хувьд 0.7-с байна.

Хэрэв авсан үр дүн нь тогтоосон хязгаараас бага байвал тухайн байгууллагын одоо хүлээсэн үүргээ төлөх чадвар мэдэгдэхүйц буурдаг. Энэ тохиолдолд аж ахуйн нэгж нь олон тооны төлбөртэй богино хугацааны санхүүжилтийн эх үүсвэр, эсвэл хөрөнгө хуримтлуулдаг.удаан хөдөлж буй хөрөнгөд төвлөрсөн.

Ихэнх компаниудын хувьд энэ төрлийн хөрвөх чадвар 1-ээс дээш байвал эерэг шинж тэмдэг юм. Энэ нь судалгааны объектын тогтвортой байдал, төлбөрийн чадвар нэмэгдэж байгааг харуулж байна.

Туйлын хөрвөх чадварын харьцаа

Балансын хөрвөх чадварын шинжилгээний тооцооны онцлогийг харгалзан үзэхэд туйлын төлбөрийн чадварын үзүүлэлт гэх мэт үзүүлэлтийн талаар хэдэн үг хэлэх хэрэгтэй. Энэ нь тухайн компани одоогийн өрийн аль хэсгийг аль болох богино хугацаанд төлөх боломжтой болохыг тодорхойлдог. Төлбөр тооцооны хувьд кассын болон байгууллагын харилцах дансанд байгаа бүх мөнгөний хэмжээг тогтооно.

Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын шинжилгээг тооцоололд бараг ашигладаггүй. Харин төлбөрийн чадвар хангалтгүй байгаа шалтгааныг дээд түвшинд тодорхойлох шаардлагатай бол балансын бүтцийн ерөнхий төлөв байдлыг тодорхойлохын тулд тооцоолно.

Олон компаниуд бэлэн мөнгөөр тийм ч их мөнгө хадгалдаггүй нь үнэн. Энэ нь тохиромжгүй. Капитал ажиллах ёстой. Тиймээс үүнийг эргэлтэд оруулдаг. Банкны дансанд харьцангуй бага хэмжээний мөнгө хадгалагддаг. Гэрээ байгуулахдаа мөнгийг үүргээ төлөхөд бараг ашигладаггүй. Компанийн санхүүгийн үйл ажиллагааны явцад өрийн хугацааг харгалзан үздэг.

Тооцоо хийхийн тулд дараах томъёог ашиглана:

Kal=D / KK, энд D нь мөнгө ба түүнтэй адилтгах мөнгө.

Шинэ үлдэгдэлд дараах тооцоо шаардлагатай:

Кал=с. 1250/с. 1500

Энэ үзүүлэлтийн өөр өөр аж ахуйн нэгжүүдийн норматив утга нь 0,1-0, 2. Энэ нь компани яаралтай үүргээ төлөхөд шаардагдах хөрөнгийн доод хэмжээ (бэлэн болон бэлэн бус) юм. Үзүүлэлт нь тогтоосон нормоос доогуур байвал тухайн байгууллага өр төлбөрөө цаг алдалгүй төлж чадахгүй. Тогтоосон хэмжээнээс хэтэрсэн нь бэлэн болон бэлэн бус хөрөнгийн зүй бус хуримтлалыг харуулж байна.

Үлдэгдэл хөрвөх чадварын шинжилгээний онцлогийг харгалзан үзээд та түүний бүтцийн зөв эсэхийг тодорхойлж, оновчтой болгох шийдвэр гаргаж болно.