Хувийн хөрөнгө оруулалтын данс гэж юу вэ? Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын дансыг хэрхэн нээх вэ?

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

2015 оноос хойш Орос улсад хөрөнгө оруулалтын шинэ систем ажиллаж эхэлсэн бөгөөд ашиг нь татвараас бүрэн чөлөөлөгддөг. Брокерууд үл тоомсорлож, үйлчлүүлэгчдэдээ хөрөнгө оруулалтын дансанд байршуулах нэмэлт нөхцлийг санал болгоход бэлэн байна. Энэ юу вэ, та энэ нийтлэлээс суралцах болно.

Тодорхойлолт

Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс (IIA) нь брокерийн компанид ОХУ-ын оршин суугч хэн ч нээлгэж болно. Эзэмшигч нь түүнд хөрөнгө оруулдаг бөгөөд үүнийг өөрөө гүйлгээ хийх, эсвэл итгэлцлийн удирдлагад шилжүүлэхэд ашиглаж болно. Ийм дансны татварын тусгай дэглэм байдаг. Онцлогууд:

1. Оршин суугч зөвхөн нэг хувийн хөрөнгө оруулалтын данс нээх боломжтой.

2. Хөрөнгө оруулалтын дээд хэмжээ нь жилд 400,000 рубль байна.

3. Хугацаа: 3-5 жил.

4. Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын дансыг нөхөх боломжтой, хэсэгчлэн авах боломжгүй.

5. Хэрэв гэрээг хугацаанаас нь өмнө (36 сарын хугацаа дуусахаас өмнө) цуцалсан бол үйлчлүүлэгч татварын бүх хөнгөлөлтийг алдана.

6. Төв банкинд хөрөнгө оруулах боломжтой,фьючерс.

7. Брокеруудын хооронд данс шилжүүлэх боломжтой.

Татварын сонголт

IIS-ийн тэтгэмж авах хоёр схем байдаг:

1. Татварын баазыг тухайн жилийн дансанд байршуулсан дүнгээр бууруулна. Энэ сонголт нь үндсэн орлогоо цалингийн хэлбэрээр авдаг хүмүүст сонирхолтой байж магадгүй юм. Нөхөн олговор нь жилийн эцэст 3-NDFL-ийн мэдүүлгийг ирүүлсний дараа суутгал хэлбэрээр олгогдоно.

Жишээ. Ажилтны татвар ногдуулах орлого нь 500 мянган рубль юм. Үүнээс 65 мянган рублийн хувь хүний орлогын албан татвар төлнө. (13%). Хэрэв эдгээр 12 сарын хугацаанд хүн IIS-д ижил хэмжээний хувь нэмэр оруулсан бол түүний татварын баазыг дахин тооцож, хувь хүний орлогын албан татварыг буцаана. Хөрөнгө оруулалт нь жилийн дотор бага зэрэг (13% хүртэл) алдагдал авчирсан ч энэ сонголт ажиллах болно. Энэхүү схемийг хялбаршуулсан татварын тогтолцоонд хамрагдсан хувиараа бизнес эрхлэгчид, тэтгэвэр авагчид болон ажилгүйчүүдэд ашиглах боломжгүй.

Хасах алгоритм нь жишээлбэл, орон сууц худалдан авах үед ашигладаг алгоритмтай төстэй. Тэр хүн байшин худалдаж авсан. Ирэх жилээс тэрээр 2-NDFL гэрчилгээнд заасан цалингийн үндсэн дээр тооцдог татварын хөнгөлөлтөд зориулж бичиг баримт цуглуулж эхэлдэг. Зөвхөн орон сууц худалдаж авсан тайлант хугацаанд төлсөн татварын дүнг л буцаан олгоно.

Ижил төстэй схем нь IIS-тэй ажилладаг. Зөвхөн гэрчилгээг брокерт өгөх шаардлагатай. Татварын байгууллага тухайн хүний өмнөх жилийн цалинг дахин тооцно. Хэрэв энэ нь 400,000 рубльээс хэтрэхгүй бол 13% -ийг буцаан олгононийт орлого (жишээ нь 52 мянган рубль). Эдгээр гүйлгээг баталгаажуулахын тулд өмнөх тайлангийн хугацаанд төлсөн татварын хэмжээг тодорхой харуулсан ажлын газраас гэрчилгээ өгөх шаардлагатай. Тиймээс "албан бус" хүлээн авагчдын хувьд ийм схем ашиггүй.

2. IIS-ийн орлогын албан татвараас бүрэн чөлөөлөгдөнө. Энэ сонголт идэвхтэй хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой.

Жишээ. Хувийн бизнес эрхлэгч брокерийн компанид 400,000 рублийн хөрөнгө оруулалт хийхээр шийджээ. Үр өгөөж нь оруулсан хөрөнгийн 30% байна. 3 жилийн хугацаанд тэрээр 360 мянган рубль авах болно. Энэ дүнгээс тэрээр 46,800 рубльтэй тэнцэх хэмжээний хувь хүний орлогын албан татвар (13%) төлөх шаардлагатай болно. Хэрэв энэ нь IIS байсан бол хөрөнгө оруулагч төсөвт мөнгө төлөхгүй байсан. Бүгд 360 мянган рубль. түүний цэвэр ашиг байх байсан.

Ажлын схем нь маш энгийн: хувь хүний BCS хөрөнгө оруулалтын данс нээлгэх → хөрөнгө оруулалт хийх → тэдний эргэлтийг эхлүүлэх → хувь хүний орлогын албан татварыг оруулалгүйгээр 36 сарын хугацаанд ашиг олох.

Жишээ. 2015-2017 онуудад үйлчлүүлэгч IIS дээр 400 мянган рубль байршуулсан. Тэгээд тэр мөнгөөр Төв банкаа зарж, худалдаж авсан. Гурван жилийн дараа үлдэгдэл нь 200,000 рубль, ашиг нь 800,000. 36 сарын дараа үйлчлүүлэгч хувийн хөрөнгө оруулалтын дансыг хаахаар шийдсэн. Татварын хоёр дахь схемийг сонгосон тул улс түүнийг 800 х 0.13=104 мянган рублийн хувь хүний орлогын албан татвараас чөлөөлнө. Тэтгэмж авахын тулд та өмнөх 36 сарын хугацаанд эхний төрлийн суутгал хийгээгүй гэсэн гэрчилгээг брокерт өгөх шаардлагатай.

Үйлчлүүлэгч схемээ бие даан сонгох боломжтойхөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө, гэхдээ тэдгээрийг хугацааны туршид нэгтгэх боломжгүй. Биржийн ажлын талаар ямар ч ойлголтгүй хүмүүсийн хувьд IIS бол хөрөнгө оруулалтын сайжруулсан хувилбар юм. Боломжийн үнэ, зах зээл дээр сайн хөгжих шаардлагагүй, банкны хадгаламжаас давсан орлого олох боломж, татварын хөнгөлөлт - эдгээр бүх хүчин зүйлүүд нь энэ хэрэгслийг хүн амд нэлээд сонирхолтой болгодог. Дамын наймаачдын хувьд хувийн хөрөнгө оруулалтын данс нь хөрөнгө оруулалтын багцаа оновчтой болгох нэмэлт боломж юм.

Алдаа

Тэд давуу талуудаас дутахгүй:

1. Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс нь засгийн газрын баталгаанд хамрагдаагүй эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалтын сонголт юм.

2. Ийм хэрэгслийг эдийн засгийн өсөлтийн үед ашиглах нь зүйтэй.

3. 400,000 рублийн хязгаар. IIS-ийг том хөрөнгө оруулагчдад тийм ч сонирхолгүй болгодог.

4. "Зөв" татварын хөнгөлөлтийг шууд сонгох боломжгүй.

5. Ургац нь жилээс жилд өөрчлөгдөж болох урьдчилан таамаглах боломжтой утга юм. Компани их хэмжээний ашиг авсан ч багахан хэсгийг нь зарлана. Тооцооллын "шударга" эсэхийг хянах боломжгүй.

Ийм схемийн гол сул тал бол эрсдэл юм. Гурван жилийн дараа Төвбанк үнэ өсөх, буурах боломжтой. Тиймээс заримдаа хувийн хөрөнгө оруулалтын дансанд хөрөнгө оруулалт хийхээс татгалзах нь дээр. Хэдийгээр ОХУ-ын "RZB-ийн тухай" хууль нь зах зээлд оролцогчдын хандлагыг зохицуулдаг боловч санал зөрөлдөөнийг шийдвэрлэх тодорхой схем юм.шинэ хэрэгсэлтэй үйлдлүүд үүнд бүртгэгдээгүй байна.

Хувийн хөрөнгө оруулалтын данс 2015: хэрхэн нээх

Хөрөнгийн зах зээлд мэргэжлийн оролцогч брокерийн компанид хандах шаардлагатай. Өмчлөлийн хэлбэр нь ХК эсвэл ХХК байх ёстой. Ихэнхдээ энэ нь томоохон банкуудын AMC юм. IIS нь хөрөнгийн зах зээл дээр байршуулсан хөрөнгийг салгахад ашиглагддаг. Энэ схем нь IRA-тай төстэй юм. Гэхдээ хэрэв сүүлийнх нь тэтгэврийн буцаан олголтод хүрсний дараа л мөнгөө авах боломжийг заасан бол IIS-д энэ хугацаа 36 сараар хязгаарлагдана. Татвар суутган авах үүргийг брокерт ногдуулдаг. Ийм үйл ажиллагааны орлогыг тусад нь тооцдог. Өөрөөр хэлбэл, IIS-ийн брокерт харилцах дансыг дахин бүртгүүлэх боломжгүй.

Ашиг тус

Эдийн засгийн тогтворгүй нөхцөлд түр зуурын чөлөөт сангаас ашигтай хөрөнгө оруулалтын хувилбар олоход хэцүү байдаг. Инфляцид тохируулан тооцвол банкны хадгаламжийн орлого тэг болж буурсан. IIS гарч ирснээр нөхцөл байдал сайжирна.

Энэ хэрэгсэл нь арилжааны банкуудын өгч чадахаас илүү орлоготой байхыг хүсдэг үйлчлүүлэгчдэд сонирхолтой байж магадгүй. 400 мянган рублиас хэтрэхгүй хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийснээр хүн бирж дээр гүйлгээ хийгээгүй байсан ч ашиг (13% хүртэл) эсвэл хувь хүний орлогын албан татварын өгөөжийг авах боломжтой. Гэхдээ өгөөж нь мөнгө гүйлгээнд байсан тохиолдолд л ирнэ. Аливаа AMC-ийн ажилтнууд албан тушаал ахих, санхүүжилтийн стратегийг санал болгоно. IIS хувилбарын аль нь ч байсан хөрөнгө оруулагч орлогоо нэмэгдүүлэхийн тулд үнэт цаасны дериватив арилжаалж болно.

Санхүүгээ бие даан удирдах хүсэлтэй хүмүүс 2014 онд хувийн хөрөнгө оруулалтын данс нээлгэж, демо симулятор ашиглан хувьцаа арилжаалах, платформ судлах, курсын өөрчлөлтийг хянах боломжтой. Мөн та хангалттай туршлага хуримтлуулж, хөрөнгө оруулалт хийх хэмжээгээрээ бодит наймаа руу шилжих боломжтой.

Улсын ашиг юу вэ

Засгийн газар зүгээр нэг 52 мянган рубль хандивлахгүй гэж эргэлзэгчид эсэргүүцэх байх. онд. Энэ бол хүн амын санхүүгийн мэдлэгийг дээшлүүлэхэд төрөөс өгч буй төлбөр гэж хэлж болно. ОХУ-д олон хүн хөрөнгийн зах зээлийг үл тоомсорлодог. Үүнийг "Форекс"-тэй андуурч, тэд үл хөдлөх хөрөнгө, хадгаламж худалдан авахад хөрөнгө оруулалт хийдэг. Энэ нь эдийн засгийн өсөлтөд ихээхэн саад учруулж байна. Засгийн газар ингэж хөгжихөөр төлөвлөж байгаа байх.

Аль сонголтыг сонгох нь дээр

Таны анхаарах ёстой хамгийн эхний зүйл бол хувь хүний орлогын албан татвар ногдуулах орлогын эх үүсвэр байгаа эсэх. Хэрэв байхгүй бол хоёр дахь схемийн дагуу хөрөнгө оруулалт хийх нь дээр. Дараа нь төлөвлөсөн орлогыг татварын хөнгөлөлтийг хасч тооцох нь зүйтэй. Брокерууд нэмэлт ашгийн схемийг санал болгодог:

1. Финам нь хөрөнгийн үлдэгдэлд сар бүр 8%-ийн нэмэгдэл авдаг.

2. BCS нь 10-25%-ийн хүлээгдэж буй өгөөжтэй хөрөнгө оруулалтын гурван стратегийн аль нэгийг санал болгодог. Гэхдээ ийм хөрөнгө оруулалт 7-13 жилийн дараа үр дүнгээ өгөх болно.

Сарын орлого нь 35-40 мянган рублиас давсан хүмүүст IIS нь илүү ашигтай болохыг статистик харуулж байна. дунд ангийн гишүүдсанхүүгийн хувьд илүү мэдлэгтэй, идэвхтэй амьдралын байр суурьтай байх. Орос улсад урт хугацааны хөрөнгө оруулалт дөнгөж хөгжиж эхэлж байна. "найдвартай" дизайны товчооны лицензийг цуцлах нь зөвхөн энэ үйл явцыг удаашруулдаг. Тиймээс урт хугацааны шинэчлэл хийх замаар хүн амын санхүүгийн мэдлэгийг дээшлүүлэх боломжтой. Энэ үүднээс авч үзвэл IIA нь тэтгэврийн хуримтлалын тогтолцооны нэмэлт зүйл бөгөөд татварын хөнгөлөлтүүд нь зөвхөн хөрөнгө оруулалтын сонирхлыг нэмэгдүүлдэг.

IIS ба NPF ба хадгаламж

Гол ялгаа нь шинэ хэрэгсэл нь данс эзэмшигчдэд хөрөнгө оруулалтын объектыг бие даан сонгох боломжийг олгодог. Зохион байгуулагчид үйлчлүүлэгчдэдээ мэдээлэлтэй шийдвэр гаргах, эрсдэлийг удирдах боломжийг олгох үйлчилгээ, бүтээгдэхүүн, үйлчилгээгээр хангах үүрэгтэй. IIS нь Төв банкинд хөрөнгө оруулахад сөрөг нөлөө үзүүлдэг хадгаламжийн жинхэнэ хувилбар юм. Шинэ хэрэглүүрийн татсан мөнгө хөрөнгийн зах зээлд гарна гэж мэргэжилтнүүд найдаж байна. Сбербанк-CIB-ийн судалгаагаар Оросын хувьцааны 70 орчим хувийг гадаадын хөрөнгө оруулагчид эзэмшдэг.

Дэлхийн практик

Хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс нь өндөр хөгжилтэй орнуудад аль нэг хэлбэрээр удаан хугацаанд оршин тогтнож ирсэн: Их Британид ISA (хүн амын 50% оролцдог), Канад дахь TFSA, АНУ-д IRA (39%) гэх мэт. Ийм хэрэгслүүд нь энгийн иргэдэд хөрөнгийн зах зээл дээр арилжаа хийх замаар хадгаламжаа нэмэгдүүлэхэд тусалдаг. Оросын аналогийг хүн амын нүдэн дэх хөрөнгө оруулалтын сонирхлыг нэмэгдүүлэх зорилгоор бүтээжээ. Шинэ журмын дагуу гурван жилээс дээш хугацаанд нэгж, хувьцаа эзэмшиж, дараа нь худалдах шийдвэр гаргасан хөрөнгө оруулагчид татвараас чөлөөлөгдөнө.хувь хүний орлогын албан татвар төлөх.

Хувийн хөрөнгө оруулалтын данс: Сбербанк

BKS брокер ижил нэртэй банктай хамтран арга хэмжээ зохион байгууллаа. 9.5% -ийн өгөөжтэй "Хөрөнгө оруулалтын данс" хадгаламжийн нөхцлийн төгсгөлд бүх хөрөнгийг AMC-д өмнө нь нээгдсэн IIS-д шилжүүлнэ. Энэ тохиолдолд үйлчлүүлэгч жилийн 2.1% -ийн нэмэгдэл урамшуулал авна. Сбербанк нь үйлчлүүлэгчдэдээ IIS нээх боломжийг олгодог. Үйлчилгээний нөхцөл - стандарт. Цаашид хөрөнгөө нэмэгдүүлэх боломж байхгүй.

CV

2015/01/01-ээс хойш Орос улсад орлого олох шинэ хэрэгсэл бий болсон - хувь хүний хөрөнгө оруулалтын данс. Та үүнийг AMC-д 3-аас доошгүй жилийн хугацаанд нээж болно. Татварын хөнгөлөлтийн сонголтыг маш нухацтай авч үзэх хэрэгтэй: эхнийх нь тухайн жилд төлсөн хувь хүний орлогын албан татварын хэмжээгээр баталгаатай орлого олох боломжийг олгодог. Хоёр дахь нь гүйлгээнийхээ ашиг орлогод итгэлтэй идэвхтэй хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой. Сонголтыг мөнгө шилжүүлэхээс өмнө хийх ёстой. Гэрээний хугацаанд шийдвэрээ өөрчлөх боломжгүй. Шинэ хэрэгсэл нь банкуудын санал болгож буй орлоготой харьцуулахад өндөр орлого олох боломжийг олгодог тул хадгаламжийн сайн хувилбар юм.