Үндсэн хөрөнгийн ашигт ажиллагаа: тооцооны томъёо, дүрэм

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Пүүсийн үйлдвэрлэлийн хөрөнгө нь түүний үнэ цэнэ, хүч чадал, зах зээлд эзлэх байр суурь, орлого хуримтлуулах чадварыг тодорхойлдог. Удирдлага нь хөрөнгийн ашиглалтын үр ашигтай байдалд онцгой анхаарал хандуулдаг. Хэрэв хөрөнгийг буруугаар ашиглавал ашиг тусаа алддаг. Эдийн засагчид эдийн засгийн үр нөлөөг үндсэн хөрөнгийн ашигт ажиллагааны үзүүлэлтээр тодорхойлдог.

Нэр томъёоны мөн чанар

Ашигт ажиллагаа нь ихэвчлэн ашиг орлоготой андуурдаг. Эдгээр нь утгын хувьд ойролцоо боловч өөр өөр утгатай нэр томъёо юм. Өргөн утгаараа ашигт ажиллагаа гэдэг нь ашгийн зардлаас давсан ашиг юм. Хэрэв авсан хөрөнгөөс бага мөнгө оруулсан бол хөрөнгө оруулалт ашигтай болно. Энд та ордтой адилтгаж болно. Тухайн хүн банк руу түр зуур ашиглахаар мөнгө шилжүүлж, дараа нь хүүтэй нь авдаг. Бизнесийн хөрөнгө оруулалтын тухайд үндсэн хөрөнгөд оруулсан анхны хөрөнгө оруулалтаас авч болох “урамшуулал”-ын тухай бас ярьж байна. Тиймээс харьцааг хувиар илэрхийлнэ.

Ашигтай байдлыг харуулдагүнэмлэхүй үнэ цэнэ, ашигт ажиллагаа - боломж. Хэрэв пүүс 10 саяын ашигтай, 15%-ийн ашгийн зөрүүтэй байсан бол 80%-ийн ашгийн зөрүүтэй 2 саяын ашигтай ажилласан пүүстэй харьцуулахад энэ нь үр ашиг багатай бизнес юм.

OS

Үндсэн хөрөнгө (сан)-д: барилга, байгууламж, машин механизм, тоног төхөөрөмж, удаан эдэлгээтэй бараа материал гэх мэт орно.

Шинж тэмдэг:

• дахин ашиглах боломжтой;
• урт хэлбэр хадгалах;
• элэгдэл;
• бүтээгдэхүүнд үнэ цэнийг шилжүүлэх;
• үйлчилгээний хугацаа - 12 сараас дээш;
• хөдөлмөрийн хөлсний доод хэмжээ 100-аас дээш.

Үндсэн хөрөнгийн ашигт ажиллагаа нь үнэмлэхүй утгын харьцааг харуулдаг - оруулсан хөрөнгийн хэдэн хувь нь ашиг вэ. Түүний томъёог доор харуулав.

Үндсэн хөрөнгийн өгөөж=Үндсэн хөрөнгийн ашиг / өртөг

Илүү гүнзгий дүн шинжилгээ хийхийн тулд үйлдвэрлэлд шууд оролцдог эдгээр элементүүдийг тоног төхөөрөмжөөс ялгадаг. Олон том объектууд, жишээлбэл, үйлчилгээний машин эсвэл хэлтсийн цэцэрлэгүүд ашиг авчирдаггүй боловч байнгын анхаарал халамж шаарддаг (засвар үйлчилгээний зардал). Эдийн засагчид юуны түрүүнд үйлдвэрлэлд оролцож буй хөрөнгийн ашиглалтын үр ашгийг сонирхдог. Энэ үзүүлэлтийг тооцоолохын тулд ойролцоогоор ижил томъёог ашиглана. Гэхдээ хуваагч нь зөвхөн үйлдвэрлэлийн хөрөнгийн өртөг юм:

Үндсэн хөрөнгийн ашигт ажиллагаа=Ашиг / ПФ зардал

Тэд юу харуулж байна?

Үр ашгийг тодорхойлохын тулд эдгээр харьцааг тооцдогOS-ийн хэрэглээ. Ашиг бага байгаа нь удирдлагын арга хэмжээ авах дохио юм. Үнийн огцом хэлбэлзэл нь тэнцвэргүй стратеги болон пүүсийн байр суурь сайжрах боломж байгааг харуулж байна.

Хөрөнгө оруулсан рубль тус бүрээс авсан ашгийг тодорхойлохын тулд хөрөнгө оруулагчдад эдгээр коэффициент хэрэгтэй. Ашигт ажиллагаа нь тухайн объектод оруулсан хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг илэрхийлдэг. Хэрэв үнэ цэнэ аажмаар буурч байвал үр ашиггүй ашигласан тоног төхөөрөмжийг хаях хэрэгтэй. Динамик дахь үзүүлэлтүүдийн утгууд нь оновчлол хийх шаардлагатай асуудлууд, ашиггүй хөрөнгө, хөдөлмөрийн бүтээмжийг нэмэгдүүлэх нөөцийг тодорхойлох боломжийг олгодог.

Үйлчлүүлэгчид болон зээлдүүлэгчид байгууллагын амжилтыг ашиг орлогоор үнэлдэг.

Бусад үзүүлэлт

Байгууллага тоног төхөөрөмж худалдан авахдаа хүргэлт, суурилуулалтад нэмэлт мөнгө зарцуулдаг. Энэ үе шатанд аль хэдийн эзэмшигч нь түүний ашиглалтаас сайн үр дүнд хүрнэ гэж найдаж байна. Ийм худалдан авалтыг ажлын чанарын үзүүлэлтүүдийн тооцооллын үр дүнд үндэслэн хийдэг. Үүнд үндсэн хөрөнгийн ашигт ажиллагаанаас гадна хөрөнгийн бүтээмж, хөрөнгийн эрчимжилт орно. Тэдгээрийг илүү нарийвчлан авч үзье.

Хөрөнгийн өгөөж нь гаргасан бүтээгдэхүүний дүнг үндсэн хөрөнгийн өртөгт харьцуулсан харьцаа юм:

FO=Асуудал / Үлдэгдэл үнэ

Бутархайн хуваагч нь балансын жилийн дундаж утга юм.

Жишээ нь: компани 10 сая доллараар автомат шугам худалдаж авсан. Энэ төхөөрөмжийг ашиглан жилд 5000 машин үйлдвэрлэдэг.

FO=5,000 / 10,000,000=0,0005, өөрөөр хэлбэл доллар бүр0.0005 машин "бүтээнэ".

Хөрөнгийн эрчимжилт нь эргэлтийн хөрөнгийн бүтээмж юм.

FU=Үлдэгдэл үнэ цэнэ / Асуудал

Өмнөх даалгаврын утгыг томъёонд орлуулна уу:

FU=10,000,000 / 5,000=2,000.

Машин бүтээхийн тулд та 2000 долларын үнэтэй үйлдлийн систем ашиглах хэрэгтэй

Үлдэгдлийн тооцоо

Ихэвчлэн тухайн жилийн тайлан балансын мэдээллээс коэффициентийг тооцдог. Ашигыг 2400-р мөрөнд буюу 99-р дансны үлдэгдэлээс авна. Үндсэн хөрөнгийн өртгийг тооцоход хамаагүй хэцүү. Энэ нь хугацааны эхэн ба төгсгөлийн утгуудын арифметик дундаж юм:

OF дундаж=(OSN + OSK) / 2

Энэ томъёонд элэгдэл хорогдол тооцох ёстой. Үүнээс гадна, дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд шинэ сангууд гарч ирэх эсвэл хуучин сангууд хасагдах боломжтой. Ийм тоног төхөөрөмжийн өртөг заримдаа эцсийн үр дүнд ихээхэн нөлөөлдөг. Тиймээс балансаас утгуудыг ашиглах нь дээр:

Ч. 01 эсвэл sch. 1050 (жилийн эхэн ба эцэст) эсвэл дэвтэрийн өгөгдөл. Энэ нь нэмэлт зардал гаргахгүй илүү нарийвчлалтай арга юм:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSRasted х (12-N)/12, энд:

Үндсэн болон ашиглалтаас гарсан үндсэн хөрөнгө - энэ нь үлдэгдэлд оруулсан болон хасагдсан үндсэн хөрөнгийн өртөг юм.

N нь тоног төхөөрөмжийг ашигласан сарын тоо.

Даалгавар

Үндсэн хөрөнгийг ашиглах ашгийг дараах өгөгдлөөр тооцох шаардлагатай:

Нөхцөл 1. Цэвэр ашиг – 569 рубль

Жилийн дундаж зардал OF - 2 мянган рубльрубль 928

R=PE / OFav=569 / 2,928100=19, 43%

Нөхцөл 2. Цэвэр ашиг - 250 рубль.

Оны эцэст OF-ийн зардал 1950 рубль байна.

Оны эхэнд OF-ийн үнэ 2150 рубль байна.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Үнэлгээний зорилго

Тодорхой объектод хөрөнгө оруулахаар шийдэхдээ түүний үр нөлөөг үнэл. Аливаа хөрөнгө оруулалт үр дүнгээ өгөх ёстой. Үгүй бол тэд ямар ч утгагүй болно.

Эдийн засгийн ашигт ажиллагааны шинжилгээ нь эзэмшигчид ийм асуудлыг шийдвэрлэхэд тусалдаг:

• цаашид хөрөнгө оруулах шийдвэр гаргах;
• байгууллагын ашигт ажиллагааны тооцоо;
• бизнес практикийг тохируулах;
• коэффициентийн динамикийг харьцуулах;
• хамгийн үр ашигтай, ашиггүй үйл ажиллагааг тодорхойлох;
• ажилтнуудын ажлын чанарыг үнэлэх;
• сайжруулах зайг олоорой.

Гүн шинжилгээ

Тоног төхөөрөмжийн ашиглалтын үр ашгийг илүү сайн үнэлэхийн тулд үндсэн хөрөнгийн ашигт ажиллагаанаас гадна дараах коэффициентүүдийг нэмж тооцно:

Борлуулалтын өгөөж - олсон нэгж бүрээс хүлээн авсан орлогыг харуулна:

Түрээсийн бүтээгдэхүүн=Цэвэр ашиг / Орлого

Өөрийн хөрөнгийн өгөөж нь өөрийн хөрөнгийг ашиглах үр ашгийг илэрхийлдэг. Энэ нь өөр өөр компани, үйл ажиллагааны гүйцэтгэлийг харьцуулахад хэрэглэгддэг:

Түрээсийн SK=Цэвэр ашиг / Хувь нийлүүлсэн хөрөнгө

Ашигт ажиллагааэргэлтийн хөрөнгө нь хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгийг (мөнгө, үнэт цаас, хувьцаа, бараа) ашиглах үр ашгийг илэрхийлдэг:

• Түрээсийн OA=Цэвэр орлого / OA.
• Үндсэн хөрөнгө, эргэлтийн хөрөнгийн ашигт ажиллагаа нь тухайн байгууллагын өмч хөрөнгийн ашиглалтын бүрэн дүр зургийг өгдөг.
• Зардлын өгөөж (бүтээгдэхүүн) нь ашгийн зардалд харьцуулсан харьцаа юм.

Хэрэв индикаторын утга эерэг байвал орлого нь зардлаас хэтэрсэн байна.

Үр ашгийн өсөлт, бууралтын үе шатыг тодорхойлохын тулд төрөл бүрийн үзүүлэлтүүдийг динамикаар шинжлэх нь дээр.

Жишээ

Байгууллагын балансад тавилга үйлдвэрлэлийн цех байдаг. Жилийн туршид компани 5.6 мянган рублийн цэвэр ашиг олсон. Оны эхэнд үндсэн хөрөнгийн өртөг 15.8 мянган рубль байв. Мөн хугацаанд 2.3 мянган рублийн элэгдлээс хасагдсан. мөн 4.7 мянган рублиэр шинэ тоног төхөөрөмж худалдаж авсан. Дараа жил нь үндсэн хөрөнгийн өртөг нь 18.2 мянган рубль байв. эхэнд болон 19.3 мянган рубль. оны эцэст. Цэвэр ашиг нь 6.2 мянган рубль байв. Үндсэн хөрөнгийн ашигт ажиллагааны харьцааг тооцоолох:

• Эхний жилийн дундаж зардал: (15.8 - 2.3 + 4.7)=18.2 мянган рубль.
• Эхний жилийн ашиг=5.6 / 18.2100=30.7%.
• Хоёр дахь жилийн дундаж зардал: (18.2 + 19.3) / 2=18.75 мянган рубль.
• Хоёр дахь жилийн ашиг=6.2 / 18.75100=33%.

Үйлдлийн системд оруулсан хөрөнгө оруулалтын улмаас хоёр дахь жилийн ашиг 3%-иар өссөн. Энэ нь компанийн үйл ажиллагааг эерэгээр тодорхойлдог. Нэг цагтүр ашиг нэмэгдсэн нь:

• хэрэглэх боломжгүй хөрөнгө оруулалтын боломж байгаа;
• байгууллага нь өрсөлдөх чадвар багатай;
• компани үнийг хөөрөгдсөн.

Зөвхөн байгууллагын үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгийн ашигт ажиллагааг тооцоход хангалтгүй. Мөн тэдгээрийг динамик болон салбарын дундаж утгуудтай харьцуулах шаардлагатай. ХК-ийн хэлбэрийн аж ахуйн нэгжүүдийн балансыг байгууллагуудын вэбсайтаас эсвэл Улсын статистикийн хорооны вэбсайтаас үзэх боломжтой. Эдгээр аж ахуйн нэгжийн үнэт цаас нь MIBR-д бүртгэлтэй байдаг тул санхүүгийн тайлангаа улирал бүр хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр нийтлэх шаардлагатай.

Өөрчлөлтийг мэдээлэх

Урт хугацааны туршид хөрөнгийн ашиглалтын үр нөлөөг шинжлэх шаардлагатай байгаа тул 2011 онд санхүүгийн тайлангийн хэлбэр өөрчлөгдсөнийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Хэрэв эдийн засагч өмнөх үеийн коэффициентийг тооцоолох шаардлагатай бол тайлант үе бүрийн анхны болон үлдэгдэл үнийн талаархи мэдээллийг балансад тусгаж, хуримтлагдсан элэгдлийн хэмжээг тусдаа мөрөнд тусгах ёстой.. Тиймээс OF-д дүн шинжилгээ хийхэд илүү хялбар болно.

Мөн санхүүгийн хөрөнгө оруулалт зэрэг хөрөнгийн зүйлд өөрчлөлт орсон:

• хөрөнгө оруулалтын зардлыг тайлант хугацааны эхэн ба төгсгөлд тусад нь тусгана;
• хөрөнгө оруулалтын орж ирж буй болон гарах урсгалын хэмжээг тусад нь тусгана;
• валютын зөрүүг бүх төрлийн санхүүгийн хөрөнгө оруулалтаар тооцдог.

ҮС-ийн шинжилгээ

FF ийм байдлаар шинжилдэгдараалал:

• хөрөнгө оруулалтын стратегийг тодорхойлж байна;
• Үндсэн хөрөнгийн ашигт ажиллагааг (дээрх томъёоны дагуу) балансаас тооцоолох;
• динамик дахь коэффициентүүдийн өөрчлөлтийг шинжилдэг.

Стратегийг тодорхойлохын тулд эргэлтийн бус хөрөнгө, богино хугацааны хөрөнгө оруулалт хэлбэрээр хөрөнгийн бүтцийг тооцоолох хэрэгтэй. Мөн дансны үнэ цэнийн өөрчлөлтөд нөлөөлөх хүчин зүйлсийн эзлэх хувийг тодорхойлж, тодорхойлох шаардлагатай:

DF=(Санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын үнийн өөрчлөлт / Хөрөнгө оруулалтын хөрөнгийн үнийн өөрчлөлт)100

Хэрэв хөрөнгийн өөрчлөлт нь үндсэн хөрөнгийн өсөлтөөс шалтгаалсан бол тухайн байгууллага үйлдвэрлэлийн баазыг хөгжүүлэхэд хөрөнгө оруулах чиглэлийг сонгосон. Хэрэв энэ өсөлт нь санхүүгийн хөрөнгө оруулалт нэмэгдсэнтэй холбоотой байсан бол тухайн байгууллага нь групп компаниудыг хөгжүүлэх чиглэлээр ажиллаж байна.

ХБ-д дүн шинжилгээ хийхдээ хүлээн авсан/түрээсэлсэн хөрөнгийн ашиглалтад анхаарах хэрэгтэй. Эхний тохиолдолд үйлдвэрлэлийн боломж нэмэгдэж, хоёр дахь тохиолдолд буурдаг.

Өөр юу анхаарах вэ?

Үндсэн хөрөнгийн өгөөж нь эзэмшигчдийн урт хугацааны зорилгыг шууд бусаар тодорхойлдог бөгөөд энэ нь тэд ашиг олохыг эрмэлзэж байгаа эсэх, эсвэл урт хугацаанд хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж байгаа эсэхийг харуулдаг. Өсөлтийн шатанд байгаа байгууллагуудын хувьд үндсэн хөрөнгийн орцын хувь хэмжээ (жилийн туршид шинэчлэгдсэн хөрөнгийн эзлэх хувь), тэдгээрийн үйлдвэрлэлийн чадавхи нэлээд өндөр байна. Зах зээлээс гарахыг зорьж буй аж ахуйн нэгжүүд хөрөнгийн тэтгэвэрт гарах болон элэгдлийн өндөр хувьтай байдаг.

Үр дүнг тайлбарлахдаа коэффициентүүдийн утга нь элэгдлийн түвшингээс хамаарна гэдгийг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Хэрэв тоног төхөөрөмж нь бараг бүх үнэ цэнээ бэлэн бүтээгдэхүүн рүү шилжүүлбэл коэффициентүүдийн утгыг хэтрүүлэн тооцох болно. Объектууд үлдэгдэлээс бүрэн хасагдсан бөгөөд шинээр авах зардал нь энгийн хуулбарлах хэрэгцээг хангах ёстой.

Хуримтлагдсан элэгдлийн түвшинг жилийн дундаж утгатай харьцуулахыг зөвлөж байна:

I=Элэгдэл / Жилийн дундаж зардал.

Тухайн хугацаанд хэдэн хөрөнгийн элэгдлийг тооцохын тулд та элэгдлийн хүчин зүйлийг тооцоолох хэрэгтэй:

CI=Хуримтлагдсан элэгдэл / Зардал

Тэтгэвэрт гарсан үндсэн хөрөнгийн элэгдлийг ижил төстэй аргаар тодорхойлно:

CI=Хуримтлагдсан элэгдэл / Үнэ хасагдсан

Энэ харьцаа нь хөрөнгийг цаг тухайд нь хассаныг харуулж байна. Хэрэв байгууллага тоног төхөөрөмжийн элэгдлийг бүрэн тооцдоггүй бол энэ нь үйлдлийн системээ шинэчилж, үйлдвэрлэлийн боломжоо хадгалж байна гэсэн үг.

Үндсэн хөрөнгийн аль хэсэг нь хорогдуулаагүй байгааг харуулсан хадгалах хугацааны коэффициентийг үе бүрийн эцэст болон тухайн жилийн дундажаар тооцож болно:

Кг=Үлдэгдэл зардал / Анхны зардал100

Харьцаа

Та идэвхтэй болон идэвхгүй хэсгүүдийн үндсэн хөрөнгийн ашигт ажиллагааг тусад нь тооцох хэрэгтэй. Аж ахуйн нэгжийн өрсөлдөх чадвар нь тоног төхөөрөмжийн үйлдвэрлэлийн хэсгийг шинэчлэхээс ихээхэн хамаардаг. Энэ үүднээс авч үзвэл бусад бүх хөрөнгийн элэгдлийн хэмжээ хамаагүй. Сангийн идэвхтэй хэсгийн хувьд,тэгш бус байдал хангагдсан:

Элэгдлийн хувь < Тэтгэврийн хувь < Элсэлтийн хувь

Тэтгэврийн хувь хэмжээ нэмэгдсэн нь хуримтлагдсанаас хасагдсан элэгдлийн илүү байгааг харуулж байна. Энэ нь хуучин үйлдлийн системийн ерөнхий түвшин буурахад хүргэдэг. Хэрэв энэ харьцаа хангагдсан бол тэтгэвэрт гарах хөрөнгийг бүрэн хорогдуулахгүй. Хоёрдахь тэгш бус байдал нь нөхөн үржихүйн хүрээ өргөжиж, объектын ашиг тус нэмэгдэж байгааг гэрчилдэг. Иж бүрэн үнэлгээг элэгдлийн коэффициентээр өгдөг бөгөөд хязгаарлагдмал утга нь 50% байна. Хэрэв объектын зардлын талаас илүү хувийг бүтээгдэхүүнээс хассан бол хөрөнгийн нөхцөл хангалтгүй байна.