Хурдан хэрэгжих боломжтой хөрөнгө (A2) - бэлэн мөнгө болгоход тодорхой хугацаа шаардагдах хөрөнгө

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Аливаа аж ахуйн нэгж төлбөрийн чадвартай байх ёстой. Та хөрвөх чадварын түвшинд дүн шинжилгээ хийснээр компанийн өр төлбөрөө төлөх чадварыг үнэлж болно. Ерөнхий үзүүлэлт нь нөөц бүрдүүлэх эх үүсвэрийн хүрэлцээ юм.

Хөрвөх чадварын үнэлгээний онцлог

Санхүүгийн хязгаарлагдмал байдал чангарч, компанийн зээлжих чадварыг судлах шаардлага үүссэнтэй холбоотойгоор зах зээлийн нөхцөлд балансын судалгаа хийх шаардлага бий болж байна.

Үлдэгдэл хөрвөх чадвар нь өр төлбөрийг хөрөнгөөр нөхөх түвшинг илэрхийлдэг бөгөөд мөнгөн хөрөнгөд хөрвүүлэх хугацаа нь эргэн төлөгдөх хугацаатай тохирч байна. Шинжилгээ нь хөрвөх чадвараар нь буурах дарааллаар бүлэглэсэн актив болон өр төлбөрийг төлөх хугацааг өсөх дарааллаар нь харьцуулахаас бүрдэнэ. Үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийн тусламжтайгаар ямар эх үүсвэр, ямар хэмжээгээр нөөцийг нөхөхөд чиглэгдэж байгааг тогтоох боломжтой.

Хөрвөх чадварын зэрэг

Аж ахуйн нэгжид дараах зүйлс байж болно:

• Хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгө. Эдгээр нь бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлэх хугацаа 3 сараас илүүгүй хөрөнгө юм. Энэ бүлэгт багтанабэлэн мөнгө (балансын 260-р мөр), түүнчлэн санхүүгийн богино хугацааны хөрөнгө оруулалт (мөр 250).
• Тогтвортой хөрөнгө (A2). Тэднийг бэлэн мөнгө болгон хувиргах хугацаа 3-6 сар байна. Жилийн туршид орлого хүлээж байгаа авлага нь хурдан хөдөлж буй хөрөнгө юм (баланс 240-р мөр).
• Удаан хэрэгжих боломжтой хөрөнгө (А3). Эдгээр хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгон хувиргах хугацаа 6-12 сар байна. Энэ бүлэгт бараа материал, зардал (мөр 210 + 220), авлагыг багтаасан бөгөөд компани 12 сараас дээш хугацаанд суутгал хийхээр төлөвлөж байна. тайлангийн өдрөөс хойш (мөр 230), түүнчлэн бусад эргэлтийн хөрөнгө (мөр 270).
• Борлуулахад хэцүү хөрөнгө (A4). Тэдний хувьд бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлэх хугацааг 1 жилээс дээш хугацаагаар тогтоосон. Энэ бүлэгт эргэлтийн бус хөрөнгө (мөр 190) орно.

Өр төлбөрийн бүлгийн нийтлэл

Үүргийн хугацаанаас хамаарч хийгдэнэ:

• Хамгийн яаралтай үүрэг. Тэдний боловсорч гүйцэх хугацаа 3 сар хүртэл байна. Энэ бүлэгт өглөг (балансын 260-р мөр) орно.
• Яаралтай үүрэг. Тэдний боловсорч гүйцэх хугацаа 3-6 сар байна. Энэ бүлэгт зээл ба зээл (мөр 610), бусад өр төлбөр - богино хугацаа (мөр 660) орно.
• Урт хугацаат өр төлбөр. Тэдний эргэн төлөлтөд 6-12 сарын хугацаа тогтоосон. Энэ бүлэгт урт хугацаат өр төлбөр (мөр 590), үүсгэн байгуулагчдын орлогын өр (мөр 630), ирээдүйн ашиг (мөр 640), ирээдүйн зардлын нөөц (мөр 650) орно.
• Байнгын (тогтвортой) өр төлбөр. Үүнд нөөц ба капитал (мөр 490) орно.

Пүүсийн хөрвөх чадвар

Хэрэв богино хугацаат өр төлбөр нь зах зээлийн хөрөнгөөс бага байвал тухайн аж ахуйн нэгжийг хөрвөх чадвартай гэж үзнэ. Энэ нь их эсвэл бага байж магадгүй.

Богино хугацаат авлага болон мөнгөн хөрөнгөөс бүрдсэн эргэлтийн хөрөнгөтэй компанийг бараа материалын хөрөнгөтэй компаниас илүү хөрвөх чадвартай гэж үзнэ.

Төлбөрийн чадварыг тэнцвэржүүлэх

Үүнийг тодорхойлохын тулд актив, пассивын бүлгийн үр дүнг харьцуулах шаардлагатай. Баланс нь үнэмлэхүй хөрвөх чадварыг дараах харьцаагаар харуулдаг:

A1 > P1, A2 > P2, A3 > P3, A4 < P4.

Эхний 3 тэгш бус байдал байгаа тохиолдолд дөрөв дэх нь бас хангагдана. Үүний дагуу эхний 3 бүлгийн эцсийн үр дүнг харьцуулах нь практик ач холбогдолтой юм. Сүүлийн тэгш бус байдал нь "тэнцвэржүүлэх" шинж чанартай байдаг. Гэсэн хэдий ч энэ нь эдийн засгийн онцгой ач холбогдолтой юм. Хэрэв энэ нь биелсэн бол тухайн аж ахуйн нэгж нь компанийг санхүүгийн хувьд тогтвортой гэж хүлээн зөвшөөрөх хамгийн бага нөхцлийг хангасан болно - өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн бэлэн байдал.

Тэгш бус байдлын шинж чанар

Нэгдүгээр бүлгийн хөрөнгө, өр төлбөрийн эцсийн үр дүнгийн харьцуулалт нь тухайн аж ахуйн нэгжийн одоогийн суутгал болон орлогын харьцааг харуулж байна.

Хурдан хөдөлж буй хөрөнгө, өр төлбөрийн 3-6 сарын хугацаатай харьцуулалт. гэхэд хөрвөх чадварын бууралт, өсөлтийг харуулдагбогино хугацаа.

Сүүлийн хоёр бүлгийн эцсийн үр дүнгийн харьцуулалт нь алс холын үеийн суутгал болон төлбөрийн харьцааг харуулдаг.

Нюансууд

Хэрэв хэд хэдэн тэгш бус байдал дээр өгөгдсөнөөс эсрэг тэмдэгтэй байвал хөрвөх чадвар үнэмлэхүйгээс бага эсвэл их хэмжээгээр ялгаатай байна. Нэг бүлгийн хөрөнгийн алдагдлыг нөгөө бүлгийнх нь илүүдлээр нөхнө. Хэдийгээр практикт хөрвөх чадвар багатай сангууд хурдан хөдөлж буй хөрөнгийг орлож чадахгүй тул энэ нь зөвхөн үнэ цэнийн хувьд явагддаг гэж хэлэх ёстой.

Хөрвөх чадварын төрөл

Шинжилгээг одоогийн болон ойрын хугацаанд хийх боломжтой. Хамгийн яаралтай өр төлбөр болон хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгийг харьцуулах нь одоогийн хөрвөх чадварыг тодорхойлох арга юм. Ирээдүйн дүн шинжилгээг удаан хөдөлж буй сангууд болон дунд болон урт хугацааны өр төлбөртэй харьцуулах замаар хийдэг.

Түргэн хөрвөх чадвартай бүх зүйлийг богино хугацааны өр төлбөртэй харьцуулах замаар тодорхойлох боломжтой одоогийн хөрвөх чадвар нь дүн шинжилгээ хийх мөчид хамгийн ойр байгаа тухайн компанийн төлбөрийн чадварыг (эсвэл төлбөрийн чадваргүй) харуулдаг. Үүний дагуу ирээдүйн хөрвөх чадвар нь удахгүй болох орлогын үндсэн дээр үүссэн таамаглал юм. Эдгээрийг балансын хөрөнгө, пассив дээр зөвхөн хэсэгчлэн тусгадаг тул дүн шинжилгээ нь ойролцоо байх болно гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Шинжилгээний жишээ

Тохирох үед нөхцөл байдлыг анхаарч үзээрэйБүлгүүдийн эцсийн үр дүнд дараах тэгш бус байдал гарсан:

A1 P2, A3 P4.

Тэдгээрээс дараах дүгнэлтийг гаргаж болно:

• Компани нь 3 сар хүртэлх хугацаатай хамгийн яаралтай (одоогийн) өр төлбөрийн чадваргүй болсон.
• Компани нь хангалттай хэмжээний зах зээлийн хөрөнгөтэй тул 3-6 сарын хугацаатай өр төлбөрийн чадвартай.
• Холын ирээдүйд (6-12 сар) компани үүргээ эргэн төлөх боломжгүй болно.

Сүүлийн тэгш бус байдал нь компани санхүүгийн хувьд тогтворгүй байгааг харуулж байна. Энэ нь эгзэгтэй нөхцөлд өөрийн эх үүсвэр хангалтгүй байж болзошгүй тул компани зээлийн эх үүсвэрийг ашиглах шаардлагатай болно гэсэн үг юм.

Нэмэлт үзүүлэлтүүд

Хөрвөх чадвартай хөрөнгө болон өр төлбөрийг харьцуулахдаа хөрвөх чадварын нийт харьцааг тодорхойлж болно. Энэ нь компанийн төлбөрийн чадварын талаархи ерөнхий ойлголтыг авах боломжийг танд олгоно. Энэ харьцаа нь компани хамгийн хөрвөх чадвартай, хурдан зарагддаг хөрөнгийн тал хувь, удаашралтай хөрөнгийн 1/3-ийн зардлаар бүх хугацаа, богино хугацааны тал хувь, урт хугацаат өр төлбөрийн 1/3 хувийг төлж чадахыг тусгадаг..

Үнэмлэхүй төлбөрийн чадварын коэффициентийн утга нь нэгтэй тэнцүү буюу түүнээс их байх ёстой.

Шинжилгээний явцад үнэмлэхүй хөрвөх чадварын үзүүлэлтийг тодорхойлох боломжтой. Энэ харьцааг ашиглан компани ойрын хугацаанд хамгийн яаралтай болон богино хугацааны өрийн хэдэн хувийг бэлэн мөнгөөр төлж чадахыг тодорхойлох боломжтой. Хүчинтэй утга нь 0, 2-0, 7.

Өөр нэг чухал харьцаа бол яаралтай хөрвөх чадварын үзүүлэлт буюу үүнийг "чухал үнэлгээ" гэж нэрлэдэг. Үүнийг аж ахуйн нэгж өөр өөр дансанд хадгалагдсан хөрөнгө, үнэт цаас (богино хугацаа), үйлчлүүлэгчид, хэрэглэгчидтэй хийсэн төлбөр тооцооны орлогоос богино хугацааны өрийн хэдэн хувийг төлж болохыг тодорхойлоход ашиглаж болно. Энэ харьцаа нь богино хугацаат авлагын нэг эргэлтийн дундаж хугацаатай тэнцэх хугацаанд компанийн хүлээгдэж буй санхүүгийн чадавхийг илэрхийлдэг.