Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын коэффициентийн шинжилгээ

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Харьцааны шинжилгээ нь санхүүгийн тайлангийн өргөтгөсөн анхны шинжилгээний системийн үүрэг гүйцэтгэдэг санхүүгийн шинжилгээний нэг хэсэг юм. Ийм шинжилгээний даалгавар бол эдийн засгийн үйл ажиллагаа, аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа, юуны түрүүнд түүний санхүүгийн байдлын талаар мэдээлэл өгөх явдал юм. Энэхүү мэдээллийг удирдлага бизнесийн орчныг удирдах үйл явцад ашигладаг: зээлдүүлэгч, гэрээлэгч, хөрөнгө оруулагч, аудитор гэх мэт. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын коэффициентийн шинжилгээ хийх аргачлал нь өөрийн гэсэн шинж чанартай, коэффициентийн блок бүрийн үе шаттай байдаг..

Шинжилгээний мөн чанар

Коэффициентийн шинжилгээний арга нь нэг төрлийн тоон судалгаа бөгөөд тэдгээрийн харилцааны үүднээс чухал ач холбогдолтой санхүүгийн тодорхой үнэт зүйлсийн хамаарлыг илэрхийлсэн үзүүлэлтүүд дээр суурилдаг. Санхүүгийн компаниудад тооцоолж болох шалгуур үзүүлэлтүүдийн сонголт маш өргөн байдаг. Гэсэн хэдий ч компанийн санхүүгийн байдлын коэффициентийн шинжилгээний хэт олон тооны үзүүлэлтийг тооцоолох нь шинжилгээг төөрөгдүүлж болзошгүй юм. Тиймээс зах зээлийн эдийн засагтай орнууд ихэвчлэн хязгаарлагдмал багцыг хамгийн их ашигладагкомпанийн удирдлагын олон талт талыг тодорхойлдог үр дүнтэй үзүүлэлтүүд.

Харьцааны шинжилгээний аргыг компанийн санхүүгийн тайлангийн эх баримт бичигт үндэслэн, ялангуяа балансад тусгагдсан эдийн засгийн үнэ цэнэ, санхүүгийн үр дүнг харгалзан үздэг. Харьцааг тооцоолохдоо тухайн байгууллагын бэлтгэсэн огнооны санхүүгийн байдлыг харуулсан тайлан тэнцэл болон үлдэгдлийн өмнөх үеийн өгөгдлийг харуулсан санхүүгийн үр дүнгийн тайлангийн хоорондох мэдэгдэхүйц ялгааг харгалзан үзэх нь чухал юм. хуудасны огноо. Эдгээр хоёр баримт бичгээс бүрдсэн дүнгээс бүрдэх коэффициентийн шинжилгээний үзүүлэлтүүдийг бий болгохдоо ашиг, алдагдлын үнэ цэнийг харгалзан үзэх шаардлагатай. Балансын утгуудын арифметик дундажийг мөн харгалзан үзнэ.

Санхүүгийн шинжилгээний коэффицентийн аргыг хэрэглэхдээ шалгуур үзүүлэлтүүдийн тодорхой утгыг тогтоосон стандарттай тэнцүүлэх замаар үнэлдэг. Эдгээр стандартыг утгын хүрээ эсвэл хил хязгаараар илэрхийлдэг. Тэдний хэвтээ дүн шинжилгээ хийх аргыг хэрэглэж, дараачийн үе дэх үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлтийг үнэлдэг, өөрөөр хэлбэл эдгээр өөрчлөлтийн чиг хандлагыг шинжилдэг. Балансын коэффицентийн шинжилгээний тайлбар нь тухайн компанийн үйл ажиллагаа явуулж буй салбараас хамаарч олж авсан утгын үнэлгээг ашигладаг.

Уран зохиолд батлагдсан үзүүлэлтүүдийн нормыг янз бүрийн улс орны янз бүрийн үйлдвэр, худалдаа, хөдөө аж ахуйн чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулж буй бүх аж ахуйн нэгжүүдэд тооцдог тул энэ нь ялангуяа чухал юм. AtКоэффициентийн шинжилгээ хийхдээ эдийн засаг дахь макро эдийн засгийн нөхцөл байдлын өөрчлөлт, эсвэл бие даасан үзүүлэлтүүдийн бүтцийн ялгаа зэргээс шалтгаалан олж авсан утгуудыг харьцуулах боломжгүй байх боломжийг харгалзан үзэх шаардлагатай.

Уран зохиолд ашигласан үзүүлэлтүүдийн шинжилгээний чиглэлүүдийн нэр, аналитик үзүүлэлтүүдийг ангилсан нь нэгдмэл биш байна.

Харьцаа ашиглан мөнгөн гүйлгээг судлах

Аж ахуйн нэгжийн коэффициентийн шинжилгээг хийхдээ мөнгөн гүйлгээний судалгааны дараах коэффициентүүдийг ашиглана:

төлбөрийн чадварын үзүүлэлт K1

K1=(DSn+DSp)/DSi, энд DSn нь эхэндээ сан юм;

DSp- хүлээн авсан санхүүжилт;

DSi- зарцуулсан хөрөнгө.

Энэ харьцаа нь тухайн компани нь тухайн үеийн банкны данс, кассын үлдэгдэл, мөнгөн орлого зэргийг ашиглан тодорхой хугацаанд бэлэн мөнгөний төлбөр хийх боломжтой эсэхийг тодорхойлдог.

Мөнгөн гүйлгээний коэффициентийн шинжилгээ хийхдээ коэффициентийн оновчтой утга нь 1.

төлбөрийн чадварын харьцаа K2

K2=DSp/DSi, Энд CSP нь хүлээн авсан санхүүжилт юм;

DSi- зарцуулсан хөрөнгө.

Итгэлцүүр гэдэг нь тухайн компани өр барагдуулах өөрийн хөрөнгөтэй (эсвэл эсрэгээрээ байхгүй) гэсэн үг юм. Стандарт нь мөн 1-тэй тэнцүү байна.

өөрийгөө санхүүжүүлэх интервал

I=(DS+KFV-DZ)/Rds, Энд KFV нь богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, дундажхугацааны утгууд;

DZ- тухайн тайлант хугацааны авлагын дундаж үнэ цэнэ;

DS- бэлэн мөнгө;

Rds - өдрийн дундаж мөнгөн урсгал.

Энэ харьцаа нь мөнгөн гүйлгээний коэффициентийн шинжилгээ хийхдээ тухайн компани бүтээгдэхүүн борлуулах зорилгоор хүлээн авсан мөнгөн хөрөнгийн тусламжтайгаар үйл ажиллагаагаа тасалдалгүй явуулах боломжтой эсэхийг харуулдаг.

Минжний харьцаа:

Кб=(PE+Am) / (TO+KO), энд Np нь цэвэр ашгийн хэмжээ;

Ам- элэгдлийн хэмжээ;

Өмнө - урт хугацааны үүрэг хариуцлага;

KO – богино хугацаат өр төлбөр.

Энэ харьцаа нь компанийн төлбөрийн чадварыг тодорхойлдог. Үүнийг мөнгөн урсгалаар тооцож болно. Стандарт нь 0.4-0.45 хооронд байна.

мөнгөний хүрэлцээний үзүүлэлт:

Cd=DS / OP, хаана DS - огнооны бэлэн мөнгө;

OP- эргэн төлөх үүрэг.

Үзүүлэлт нь судалж буй тухайн цаг болон тухайн компанийн төлбөрийн чадварыг харуулдаг.

орлогын чанарын хүчин зүйл:

Кв=DS / V

Энэ нь компанийн орлогын бүтцэд бэлэн мөнгөний эзлэх хувийг тодорхойлдог. Коэффициентийг өндөр үнэлснээр компанийг санхүүгийн хувьд тогтвортой гэж хэлж болно.

хангалттай цэвэр мөнгөн урсгалын үзүүлэлт К1:

K1=DPTd / (ZK+Z+D), энд DPtd нь одоогийн үйл ажиллагаанаас олсон цэвэр мөнгөн урсгал юм;

LC – зээлсэн хөрөнгө;

З - хувьцаа;

D - ногдол ашиг.

Тодорхойлдогсанхүүжилтийн хэрэгцээг харгалзан байгууллагын бий болгосон цэвэр мөнгөн гүйлгээний хүрэлцээ

мөнгөн гүйлгээний үр ашгийн харьцаа K2

K2=Dptd/Dpo, энд CFC нь мөнгөн гүйлгээний гадагшлах урсгал юм.

K3 мөнгөн гүйлгээний ашгийн үзүүлэлт

K3=NP / NPV100, энд NP нь цэвэр ашиг;

NPV - тайлант хугацааны цэвэр мөнгөн урсгал

Мөнгөн гүйлгээний шинжилгээний коэффициент арга нь компанид бэлэн мөнгө, санхүүгийн ашиглалтын үр ашгийг үнэлэх боломжийг олгодог.

Харьцаа ашиглан хөрвөх чадварын судалгаа

Хөрвөх чадварын коэффициентийн шинжилгээнд үүнийг хоёр чиглэлээр судалдаг:

• статистикийн утгаараа: тодорхой мөчтэй холбоотой, жишээлбэл, тайлангийн өдөр, санхүүгийн үндсэн тайлангуудыг ашиглан: баланс, орлогын тайлан, уламжлалт харьцаа;
• харьцааны санхүүгийн шинжилгээний динамик нөхцөлөөр: мөнгөн гүйлгээний тайланд үндэслэн тодорхой хугацаанд.

Тиймээс тухайн компанийн хөрвөх чадвар, өөрөөр хэлбэл 1 жилийн дотор төлөх богино хугацаат өр төлбөрийг төлөх чадварын судалгааг хийдэг.

Одоогийн хөрвөх чадварын үзүүлэлт Ktl:

Ktl=OA / KO, энд OA нь эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ, t. R.;

KO – богино хугацаат өр төлбөр, т.r.

Энэ үзүүлэлт нь компанийн мэдэлд байгаа хөрөнгө хэдэн удаа, тэдгээрийн одоогийн хөрөнгийг нөхөх арга замыг тодорхойлдог.гуравдагч этгээдийн өмнө хүлээсэн үүрэг: ханган нийлүүлэгчид, ажилчид, төрийн байгууллагууд гэх мэт.

Эргэлтийн хөрөнгө, өр төлбөрийг тохируулахад шаардлагатай мэдээллийг санхүүгийн тайланд тусгаагүй тул эргэлтийн хөрөнгө, өр төлбөрийн түвшинг тодорхойлох нь зөвхөн аж ахуйн нэгж өөрөө боломжтой юм. Ийм учраас эргэлтийн хөрөнгө ба богино хугацаат өр төлбөрийн тохируулагдаагүй утгыг коэффициентийн өөрчлөгдсөн хэлбэрээр тусгасан болно:

(Z+DZ+DS+POA) / TO, хаана Z - хувьцаа;

DZ - авлага;

Ds - бэлэн мөнгө;

POA – бусад эргэлтийн хөрөнгө;

TO – богино хугацааны өр төлбөр

Энэ үзүүлэлтийн оновчтой утга нь тогтоосон хязгаарт байх ёстой. 1, 2-оос доош индекс нь компанийн одоогийн хүлээсэн үүргээ биелүүлэх чадварт аюул заналхийлж байгааг харуулж байгаа бөгөөд энэ нь компанийн бизнесийн үйл ажиллагааны үр ашигт шууд нөлөөлж болзошгүй юм. 2, 0-ээс дээш индекс нь аж ахуйн нэгжийн илүүдэл буюу менежмент муу байгааг илтгэнэ.

Хурдан хөрвөх чадварын үзүүлэлт

Кбл=(KDZ + FV + DS) / TO, энд KDZ нь богино хугацаат авлага, t.r.

FV - санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, т.r.

DS - бэлэн мөнгө, r.r.

TO- богино хугацааны өр төлбөр, т.r.

Энэ үзүүлэлт нь компанийн мэдэлд байгаа хөрвөх чадвар өндөртэй эргэлтийн хөрөнгө нь гуравдагч этгээдийн өмнө хүлээсэн богино хугацааны өр төлбөрөө хэд дахин нөхөж байгааг тодорхойлдог. Энэ харьцааг хамгийн бага хөрвөх чадвартай эргэлтийн хөрөнгийн урсгал хөрвөх чадварын харьцаатай уялдуулан тохируулна - хувьцаа болонхуримтлал.

Энэ харьцааны оновчтой түвшин нь 1, 0 байх ёстой, өөрөөр хэлбэл эргэлтийн өр төлбөрийг хөрвөх чадвар өндөртэй эргэлтийн хөрөнгөөр бүрэн нөхөх ёстой. Хөрөнгийн хурдан эргэлтээр тодорхойлогддог (жишээлбэл, арилжаа) аж ахуйн нэгжүүдийн хувьд энэ стандартыг 0.7 хүртэл бууруулсан.

Энэ үзүүлэлтийн бага утга нь хөрвөх чадварын хүндрэлтэй байгааг илтгэж байгаа бол энэ үзүүлэлтийн өндөр утга нь бэлэн мөнгө үр ашиггүй хуримтлуулж, авлага өндөр байгааг илтгэж байгаа нь компанийн үр дүнд сөргөөр нөлөөлж болзошгүй юм.

Харьцаа ашиглан өрийн шинжилгээ

Аж ахуйн нэгжийн коэффициентийн шинжилгээг хийхдээ өрийн тоолуур дахь өр, хөрөнгө, хөрөнгө, өөрийн хөрөнгийн харьцааг дандаа хуваагчаар тооцдог. Нийт өмчийн тооцоонд өр болон өөрийн хөрөнгийг мөн багтаадаг гэдгийг онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй.

Энэ шинжилгээ нь компанийн төлбөрийн чадварын коэффициентийн шинжилгээтэй нягт холбоотой.

• Хөшүүргийн харьцаа - хөрөнгийн дундаж үнэ цэнийг өөрийн хөрөнгөд харьцуулсан харьцааг дундаж утгаар тооцдог.
• Хүүгийн нөхөх харьцаа нь EBIT-ийг хүүд хуваана.
• Зардлыг нөхөх харьцаа нь хүү, татварын өмнөх түрээсийн төлбөр, орлогын дүнг хүү болон түрээсийн төлбөрийн хэмжээнд хуваана.

Өрийн харьцаа нь нэг талаас тухайн аж ахуйн нэгжийн өрийн зэрэг, нөгөө талаасаа тодорхойлогддог.- үүргээ эргэн төлөх чадвар.

Нийт өрийн харьцаа Коб:

Коб=О / A, Энд O нь компанийн өр төлбөрийн нийт дүн;

A - компанийн хөрөнгө.

Нийт өрийн харьцаа CCK нь компанийн хөрөнгийг санхүүжүүлэхэд өрийн эзлэх хувийг хэмждэг.

Компанийн хөрөнгө дэх зээлсэн хөрөнгийн оролцооны хүлээн зөвшөөрөгдсөн, зөвшөөрөгдөх түвшин тогтоосон хүрээнд байна. 0.57-аас доош харьцаа нь санхүүжилтийн эх үүсвэрийн буруу менежмент гэж тайлбарлаж болох бөгөөд 0.67-аас дээш харьцаа нь өр төлбөрөө төлөх чадвараа алдах эрсдэл өндөр байгааг харуулж байна. Эдийн засаг, санхүүгийн байдал нэн ядуу аж ахуйн нэгжүүдэд зээлсэн хөрөнгийн нийт өрийн харьцаа 1-ээс давсан байна.

Урт хугацаат өрийн харьцаа Kdz

Kdz=TO / SK, хаана - урт хугацааны үүрэг хариуцлага;

SK - цэвэр үнэ.

Өрийн харьцаа, эрсдэлийн харьцаа эсвэл хөшүүргийн харьцаа гэж нэрлэгддэг энэ харьцаа нь урт хугацаат өр төлбөрийг өөрийн хөрөнгийн даатгалд хамруулах түвшинг мэдээлдэг. Энэ үзүүлэлтийн стандартын дагуу түүний тоо хэмжээ нь тогтоосон хязгаарт багтах ёстой. Үзүүлэлт 1.0-ээс хэтэрсэн тохиолдолд тухайн аж ахуйн нэгжийг их хэмжээний өртэй гэж үзнэ.

Өөрийн хөрөнгийн өрийн харьцаа:

Kdss=OO / SK, хаана OO - ерөнхий үүрэг;

SK - өөрийннийслэл.

Энэ үзүүлэлт нь компанийн өөрийн хөрөнгийн өрийн түвшинг мэдээлдэг. Үүний зэрэгцээ, аж ахуйн нэгжийн санхүүжилтийн эх үүсвэр болох татан авсан хөрөнгө болон өөрийн хөрөнгийн харьцааны тухай. Энэ үзүүлэлтийн утга нь том, дунд үйлдвэрийн хувьд 1.0, жижиг аж ахуйн нэгжийн хувьд 3.0-аас хэтрэхгүй байх ёстой гэж үзэж байна.

Санхүүгийн цэвэр үр дүнгийн өрийн даатгалын харьцаа Кп:

Kp=NFR/(KR+R), энд NFR нь санхүүгийн цэвэр үр дүн юм;

КП - хөрөнгийн хэсэгчилсэн төлбөр;

P - сонирхол

Энэ харьцаа нь санхүүгийн цэвэр үр дүн нь үндсэн төлбөрийн болон хүүгийн хадгалалтыг хэдэн удаа нөхөхийг тодорхойлдог. Санхүүгийн зөв нөхцөлтэй аж ахуйн нэгжид энэ харьцаа 1.0-с их байх ёстой.

EBIT үйлчилгээний хамрах хүрээ:

Kp=(VFR + P) / (KR + P), хаана FVR - санхүүгийн нийт үр дүн;

P - хүү;

KR - хөрөнгийн хэсэгчилсэн төлбөр

Энэ үзүүлэлт нь татвар, хүүгийн өмнөх орлого нь хөрөнгийн шимтгэл, хүүгийн эргэн төлөлтийг хэдэн удаа нөхөж байгааг, өөрөөр хэлбэл. ашиг нь өрийн үйлчилгээг хэр хэмжээгээр хангаж байна. Хамгийн бага босго нь 1.2. Дэлхийн банк 1.3-аас дээш байх ёстой гэж үздэг.

Мөнгөн урсгалын өрийн үйлчилгээний хамрах хүрээ Y:

Y=(NFR + A)/ (KR+P), энд NFR нь санхүүгийн цэвэр үр дүн юм;

A- элэгдэл;

KR - үндсэн төлбөр;

P - сонирхол

Энэ харьцаа нь өрийн үйлчилгээний хамрах хүрээг тодорхойлдогсанхүүгийн цэвэр ашгийн данс. Хамгийн оновчтой босго нь 1.5, өөрөөр хэлбэл татварын өмнөх ашгийн хэмжээ элэгдлийн хамт жилийн зээлийн төлбөр, хүүгийн хэмжээнээс дор хаяж 50%-иар их байх ёстой.

Хүүгийн нөхөх харьцаа нь тухайн компанийн хүүг цаг тухайд нь төлөх чадварыг хэмждэг. Хэрэв хүү болон хөрөнгийн шимтгэлийг хоёуланг нь нэгэн зэрэг төлөх бол энэ үзүүлэлтийг шинжилгээнд оруулах шаардлагагүй.

Санхүүгийн хүч чадлын мөн чанар

Санхүүгийн харьцааны шинжилгээнд санхүүгийн тогтвортой байдал гэдэг нь санхүүгийн систем, өөрөөр хэлбэл санхүүгийн зуучлагч, зах зээл, зах зээлийн дэд бүтэц нь эдийн засгийн цочрол, санхүүгийн тэнцвэргүй байдлын гэнэтийн зохицуулалтыг тэсвэрлэх чадвартай байх нөхцөл юм.

Санхүүгийн тогтвортой байдал нь пүүсийн хөрөнгийн харьцаа болон тэдгээрийн хоорондын харилцааг судлахад хамаатай.

Санхүүгийн найдвартай байдлын харьцаа нь санхүүгийн зуучлалын явцад бодит эдийн засгийн үйл ажиллагаанд сөргөөр нөлөөлж болзошгүй санхүүгийн ноцтой алдаа гаргах магадлалыг бууруулдаг.

Зах зээлийн харилцааны хувьд санхүүгийн тогтвортой байдал нь компанийн тогтвортой байдал, оршин тогтнох чадварын баталгаа юм. Өөрөөр хэлбэл, энэ нь тухайн компанийн нөөцийн өнөөгийн байдал, компанийн санхүүг чөлөөтэй ашиглах, бүтээгдэхүүн бүтээх, зардлыг нөхөх чадварыг харуулж байна.

Удирдагчийн гол зорилгоСанхүүгийн байдлын коэффициентийн шинжилгээ гэдэг нь үйл ажиллагаа нь орлого олоход чиглэгдсэн компанийн тогтвортой байдлыг хангах чадвар юм.

Компанийн санхүүгийн чадавхи гэдэг нь тухайн байгууллагын төлбөрийн чадвар нь цаг хугацааны явцад тогтмол, өр болон өөрийн хөрөнгө оновчтой бүтэцтэй байх үеийн тодорхой төлөв юм. Үүний үр дүнд тогтвортой байдлыг зах зээлд тохирсон санхүүгийн нөөцийн төлөв байдал харуулж, компанийг хөгжүүлэх шаардлагатай байгааг харуулж байна.

Тогтвортой байдал, уян хатан байдал нь эдийн засгийн ажлын явцад бүрэлдэн тогтдог бөгөөд компанийн тогтвортой байдлын гол элемент юм.

Харьцаа ашиглан санхүүгийн найдвартай байдлын судалгаа

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн коэффициентийн шинжилгээ хийхдээ мөнгөний санхүүгийн тогтвортой байдлыг судлахад тулгарч буй асуудлууд:

• компанийн төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэлгээ, зөрчил, тэдгээрийн нөхцөл байдлыг тодорхойлох;
• компанийн санхүүгийн тогтвортой байдал, төлбөрийн чадварыг нэмэгдүүлэх зөвлөмж, арга зам боловсруулах;
• нөөцийг үр дүнтэй байршуулж, мөнгөний тогтвортой байдлыг хэвийн болгох;
• нөөцийн ашиглалтын янз бүрийн аргуудаас хамааран мөнгөний боломжит үр дүн болон мөнгөний тогтвортой байдлыг урьдчилан таамаглах.

Үндсэн коэффициентүүдийн дунд дараах зүйлс байна.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын хүчин зүйл:

Kf=(SK+DK)/P, Энд SC нь пүүсийн өөрийн хөрөнгө юм;

DK - урт хугацааны үүрэг хариуцлага;

P - компанийн өр төлбөр.

Энэ коэффициентийн стандарт нь 0, 8-0.9 байна. Өгөгдлийн цохилтЭнэхүү хүрээ нь компанийн тогтвортой байдлыг эерэг талаас нь харуулдаг:

• Хөшүүргийн төвлөрлийн үзүүлэлт нь "1" болон санхүүгийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүдийн ялгаа юм. Хэрэв компанийн хөрөнгийн түвшин өндөр байвал түүнийг тогтвортой байдлын хувьд эерэгээр тодорхойлж болно. Ийм нөхцөлд хөрөнгө оруулагчид сөрөг хүчин зүйл тохиолдсон тохиолдолд хөрөнгө оруулалтаа өөрийн хөрөнгөөс эргүүлж авах боломжтой гэдэгт итгэлтэй байгаа тул компанийн хөгжилд хөрөнгө оруулах хүсэл эрмэлзэлтэй байдаг.
• Бие даасан байдлын үнэ цэнийн эсрэг үзүүлэлт нь санхүүгийн хараат байдлын үзүүлэлт бөгөөд урт хугацааны төлөвлөгөөний өр төлбөрийг өөрийн хөрөнгийн хэмжээ болон үүрэг хариуцлагын харьцаагаар тодорхойлдог.
• Авхаалж самбаагийн үзүүлэлт нь пүүсийн үргэлжилж буй үйл ажиллагаанд хуваарилагдсан хөрөнгийн хэсгийг тусгадаг. Энэ үзүүлэлт нь стандартгүй бөгөөд өсөлтийн чиг хандлага нь эерэг мөч гэж тооцогддог.
• Компанийн зээлсэн болон өөрийн хөрөнгийн харьцааны үзүүлэлт нь нэг рубльд ногдох өөрийн хөрөнгийн хэмжээг тодорхойлдог. Хэрэв утга нь 1-ээс дээш байвал зээл авсан хөрөнгийн хэмжээ хэтэрсэн байгаа нь байгууллагын тогтвортой байдалд сөргөөр нөлөөлнө.
• Эргэлтийн хөрөнгийн өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр баталгаажсан үзүүлэлт. Энэ нь компанийн өөрийн хөрөнгөөр хэдий хэмжээний эргэлтийн хөрөнгө бий болдгийг харуулдаг. 0, 1-ээс дээш тодорхойлсон стандарт утга.

Харьцаа ашиглан ашгийн шинжилгээ

Ашгийн харьцаа нь хоорондоо нягт холбоотойсанхүүгийн тайлангийн харьцааны шинжилгээнд ашигладаг компанийн үр дүн. Энэ ангилалд ашиг орлоготой холбоотой зарим хэмжигдэхүүнүүдэд тусгайлсан стандарт байдаггүй. Компанийн зорилго нь ашиг олох зорилготой гэж үздэг тул түүнтэй холбоотой үзүүлэлт бүр сөрөг утгатай байх ёсгүй.

Өнгөрсөн жилүүдийн алдагдлыг одоогийн ашгаар нөхөх коэффициент Кп:

KP=TP / Y100, энд TP нь одоогийн ашиг;

U - өмнөх жилүүдийн алдагдал.

Индекс 100%-иас дээш гарсан нь компани өмнөх жилүүдийн алдагдлыг бүрэн нөхсөн болохыг харуулж байна. Нээлттэй мужид байгаа үзүүлэлт (0%-100%) нь компани зарим алдагдлыг нөхсөн болохыг харуулж байна. Энэ үзүүлэлт 0% байвал одоогийн ашиг олохгүй, өмнөх жилүүдийн алдагдлыг нөхөх боломжгүй гэсэн үг.

Энэ тохиолдолд хуримтлагдсан хохирлыг нөхөх харьцааг өөрийн хөрөнгийн Kn-ээр тооцох нь зүйтэй:

Kn=SK / Y100, хаана SC - өмч;

Хэрэв энэ харьцаа 100% -иас хэтрэхгүй бол өөрийн хөрөнгөөс алдагдлыг нөхөх боломжгүй тул аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал ялангуяа хэцүү байдаг.

Борлуулалтын ашиг орлого:

RP - VFR / D100, энд GFR - санхүүгийн нийт үр дүн;

D - борлуулалтын орлого.

Энэ үзүүлэлт нь компанийн борлуулалтын ашиг орлого, өөрөөр хэлбэл борлуулалтын орлогын нэгж тус бүрийн татварын өмнөх ашгийн хэмжээг тодорхойлдог. Энэ харьцаа нь татварын хувь хэмжээнээс хамаарахгүй бөгөөд ямарҮйл ажиллагаа явуулж буй улсаас хамаарч өөр өөр байна.

Энэ үзүүлэлтийн оновчтой хэмжээ нь бизнес эрхлэх үйл ажиллагааны төрлөөс хамаарна. Үйлдвэрлэлийн богино мөчлөг, хурдан борлуулах чадвартай аж ахуйн нэгжүүдийн ашигт ажиллагаа бага байж болно (богино мөчлөг гэдэг нь хөрөнгийг царцаах зардал бага гэсэн үг). Иймд энэ үзүүлэлтийг үнэлэхдээ судалж буй аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа явуулж буй салбарын дундаж ашигт ажиллагааг тооцох нь зөв юм.

ROI ROS: ROS=BF / D100,

энд NFR нь санхүүгийн цэвэр үр дүн юм;

D - борлуулалтын орлого.

Борлуулалтын өгөөж нь борлуулалтын зардалд цэвэр орлогын эзлэх хувийг харуулдаг. Энэ харьцаа нь татварын хувь хэмжээнээс хамаарна. Энэ үзүүлэлтийн үнэ цэнэ бага байх тусам ашиг олохын тулд борлуулалтын үнэ цэнэ өндөр байх ёстой. Энэ үзүүлэлтийн өндөр утга нь борлуулалтын үр ашиг өндөр байгааг харуулж байна.

Хөрөнгө болон өөрийн хөрөнгийн өгөөж

ROA:

ROA=FR / A100, хаана FR - санхүүгийн үр дүн;

A - нийт хөрөнгө

Харьцаа нь компанийн хөрөнгөд орсон мөнгөн нэгж бүрийн ашгийн хэмжээг тодорхойлдог. Энэ үзүүлэлт нь менежментийн удирдлагын чадамжийн хувь хүний хамгийн сайн үзүүлэлт гэж тооцогддог.

Өөрийн хөрөнгийн ROE өгөөж:

ROE=FR / SK100, хаана FR - санхүүгийн үр дүн;

SK - цэвэр үнэ

ROE нь өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг харуулдагкомпаниуд, өөрөөр хэлбэл эзэмшигчдийн оруулсан хөрөнгийн өгөөж нь хэр их мөнгө юм. Энэ үзүүлэлтийн хэмжээг тухайн жилийн хөрөнгө оруулалтын өгөөжтэй харьцуулж, тухайн аж ахуйн нэгжийг хөрөнгөжүүлэхгүйн тулд хэмжээ нь инфляцийн түвшинтэй тэнцүү байх ёстой.

Зөв ажиллаж байгаа аж ахуйн нэгжид дараах харилцаанууд хадгалагдана: ROE> ROA> ROS.

Харьцаа ашиглан бизнесийн үйл ажиллагааны шинжилгээ

Тайлангийн харьцааны шинжилгээг компанийн бизнесийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийхгүйгээр үзүүлээгүй. Дэлхийн хөрөнгийн эргэлтийн коб:

Коб=D / A, энд D - борлуулалтын орлого;

A - хөрөнгө

Энэ хэмжүүр нь компанийн борлуулалтын орлого нь өөрийн хөрөнгөөс хэд дахин их байгааг хэмждэг. Түүний хэмжээ нь тухайн салбарын онцлогоос шалтгаална - энэ нь капиталын нягтрал ихтэй салбарт бага, хүний хөдөлмөр ихтэй аж ахуйн нэгжүүдэд өндөр байдаг. Тиймээс энэ нь нэг салбарын компаниудын гүйцэтгэлийг харьцуулах нь ялангуяа ашигтай байдаг.

Үндсэн хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа Кос:

Кос=D / OS cf, Энд Осав нь үндсэн хөрөнгийн дундаж нөөц юм.

Энэ үзүүлэлт нь үндсэн хөрөнгөөс олох орлогын түвшинг тодорхойлдог. Дундаж утга нь 1.6 Энэ үзүүлэлт нь үндсэн хөрөнгийн эзлэх хувь өндөртэй аж ахуйн нэгжүүдийг үнэлэхэд тустай. Энэ үзүүлэлтийг тайлбарлахдаа хуучирсан үндсэн хөрөнгөтэй аж ахуйн нэгжүүдийн хувьд элэгдэл хорогдсон тохиолдолд энэ үзүүлэлтийн утгыг анхаарч үзэх хэрэгтэй.хэт өндөр үнэтэй байх болно.

Кобоб эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа:

Кобоб=D / OBS, энд ОБ нь дундаж эргэлтийн хөрөнгө

Энэ коэффициент нь эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн хурдыг (нэгж хугацаанд эргэлтийн хөрөнгийн хийсэн эргэлтийн тоог) тодорхойлно. Энэ нь өндөр байх тусам аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал сайжирна.

Дүгнэлт

Харьцааны шинжилгээ нь санхүүгийн тайлангийн урьдчилсан шинжилгээний үргэлжлэл юм. Энэхүү шинжилгээ нь тэдний харилцааны хувьд чухал ач холбогдолтой зарим санхүүгийн үнэт зүйлсийн хамааралд үндэслэсэн болно.

Харьцааны санхүүгийн шинжилгээ нь компанийн санхүүгийн байдлыг дараах харьцаагаар тодорхойлох боломжийг олгоно:

• хөрвөх чадвар;
• төлбөрийн чадвар;
• өр;
• үр ашиг;
• санхүүгийн хүч чадал.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээний үзүүлэлтүүдийн харьцааны тодорхой утгыг тухайн аж ахуйн нэгжийн орчны нөхцөлд тус тусад нь үнэлдэг. Ийм үнэлгээг утгын хязгаар буюу хилийн утгуудаар илэрхийлсэн тогтоосон стандартуудтай харьцуулах, түүнчлэн эдгээр үзүүлэлтүүдийн дараагийн үе дэх өөрчлөлтийг, ялангуяа тэдгээрийн чиг хандлагыг үнэлэх үед хэвтээ дүн шинжилгээ хийх замаар гүйцэтгэдэг. өөрчлөлт.