Урт хугацааны хөрөнгө оруулалт нь Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын тухай ойлголт, төрөл, шинж чанар, болзошгүй эрсдэлүүд

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Хөрөнгө оруулалт хийхэд хүндрэлтэй байдаг. Ялангуяа хурдан бөгөөд их хэмжээний орлого олохын тулд хөрөнгийн бирж дээр тоглодог бол. 1990-ээд онд амьдарч байсан Оросын ихэнх иргэд хөдөлмөрлөж олсон мөнгөө эрсдэлд оруулахад бэлэн биш байна. Гэсэн хэдий ч хөрөнгийн бүрэн хамгаалалттай өндөр хүүг сонирхоход юу ч саад болохгүй.

Хадгаламж аажмаар хамааралгүй болж, үндсэн хүү буурч байна. Дараа нь хадгаламжийн хүү буурч байна. Энэхүү бүтээгдэхүүнийг ашигласан банкны харилцагчид мэдлэгээ тэлж, хамгийн их ашиг орлоготой хөрөнгө бий болгохыг хүсдэг. Хөрөнгө оруулалтын өсөлтийг ямар арга замаар хангаж байна вэ? Урт хугацааны хөрөнгө оруулалт гэж юу вэ? Энэ нь идэвхгүй орлогыг нэмэгдүүлэх найдвартай арга мөн үү? Энэ асуудлыг нарийвчлан авч үзье.

Хэрхэн ашигтай хөрөнгө оруулалт хийх вэ?

Амжилттай хөрөнгө оруулалтын үндсэн дүрэм бол хөрөнгө оруулалтыг төрөлжүүлэх явдал юм. Ухаалаг хөрөнгө оруулагч орлого олох нэг арга хэрэглэдэггүй. Хөрөнгө оруулалтын багц нь янз бүрийн зүйлээс бүрддэгсанхүүгийн хэрэгсэл. Эдгээр нь үндсэндээ урт хугацааны бүтээгдэхүүн, богино хугацааны эрсдэлтэй хэрэгсэл юм. Хөрөнгө оруулагчийн бүх боломжит, хүссэн санхүүгийн хэрэглүүр түүний багцад хэдэн хувь байх вэ гэдгийг хөрөнгийн эзэн шийднэ. Өөрийнхөө хувьд тэрээр бодит боломжуудыг онцолж, хувийн сонголтод анхаарлаа хандуулдаг. Мөнгөний тодорхой хэсгийг урт хугацааны хөрөнгө оруулалтад үлдээхийг зөвлөж байна. Хөрөнгийн энэ хэсэг нь ихэвчлэн хөрөнгө оруулалтын багцын бусад бүх хэсгээс хамаагүй том байдаг. Ингэснээр хадгаламж эзэмшигч мөнгөн дүнгийн үндсэн хэсгийг найдвартай хадгалж, тогтвортой өндөр орлоготой байна. Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтад ямар үнэт цаас багтдаг вэ?

Урамшуулал

Сургалтгүй хүний хамгийн түрүүнд боддог зүйл бол хувьцаа гэдэг нь нарийн төвөгтэй бөгөөд урт хугацааны хөрөнгө оруулалтыг бүртгэх нь тусгай ур чадвар, ур чадвар шаарддаг. Үнэн хэрэгтээ дундаж оюун ухаантай аливаа иргэн (зохих анхаарал, тэвчээртэйгээр) энэ санхүүгийн хэрэгслийг даван туулах чадвартай. Энгийнээр ойлгоход компанийн хувьцаанд урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийх нь иймэрхүү харагдаж байна: том компани бүрт үүнийг хөгжүүлэхэд мөнгө хэрэгтэй. Байгууллага бүр дангаараа удирдаж чадахгүй. Бид хөрөнгө оруулагчдын мөнгийг ашиглах ёстой. Хөрөнгө оруулагчид компанийнхаа ажлын үр дүнд тулгуурлан ашиг олно гэж тооцож, компанийн хөгжилд тодорхой хэмжээний хувь нэмэр оруулдаг. Хөрөнгө оруулалтын гэрээний дагуу тэд компанийн олсон мөнгөний тодорхой хэсгийг авах эрхтэй. Ямар хувьцааны ашиг бий болсон вэ:

1. Ногдол ашиг. Тэд жилд нэг удаа эзэд нь тооцдог компанийн цэвэр ашгаас цалинждаг. Тооцооллыг үндэслэнэхөрөнгө оруулсан хэмжээ. Дүрмээр бол хөрөнгө оруулагч ногдол ашгаа төлсний дараа эргүүлэн эргэлтэд оруулдаг. Энэ үйл явцыг дахин хөрөнгө оруулалт гэж нэрлэдэг.
2. Валютын зөрүү. Энэ нь хувьцааны үнийг байнга хянаж байдаг онцлогтой. Хамгийн гол нь хувьцааг нэг үнээр авч, өөр үнээр зардаг. Үнийн энэ зөрүүгээр хөрөнгө оруулагчийн ашгийг олж авдаг. Бирж дээрх ийм арга хэмжээ нь зах зээлийн төлөв байдлын талаар ихээхэн туршлага, ойлголт шаарддаг.

Урамшууллын төрөл:

1. Үнэ цэнэтэй хувьцаа. Эдгээр нь гадны ямар нэг шалтгаанаар үнэ нь унасан хувьцаанууд. Салбарт хямрал гарсан эсвэл улирал өөрчлөгдсөн байж магадгүй юм. Эдгээр хүчин зүйлсийн нөлөөлөл хэсэг хугацааны дараа суларч эсвэл бүрмөсөн алга болж, хувьцааны үнэ өснө. Үнийн зөрүүгээр хөрөнгө оруулагч ашиг олно. Асуулт бол хэдэн цагийн дараа хувьцаанууд дахин хөрвөх чадвартай болох вэ? Энэ нэр томъёо хэдэн арван жил үргэлжлэх боломжтой.
2. Өсөх хувьцаа. Асар том алхмаар хөгжиж буй компаниуд зардаг. Ийм хувьцааны сонирхол маш хурдан өсдөг. Ногдол ашгийг барагдуулдаггүй, ихэвчлэн эдгээр үнэт цаасыг дахин хөрөнгө оруулалт хийж, цаашдын өсөлтийг хүлээдэг.
3. Ногдол ашгийн урамшуулал. Тэд удаан хугацаанд үнээ нэмдэг. Тэдний ашигт ажиллагаа нь тухайн хувьцаанд хамаарах компанийн ашгаар тодорхойлогддог. Эдгээр нь том, ашигтай пүүсүүд юм.

Хөрөнгө оруулагч бүр сонгосон стратегийн дагуу хувьцаагаа өөрөө сонгодог. Эдгээр нь хөрөнгө оруулалтын зорилгод нийцсэн байх ёстой бөгөөд төлөвлөсөн орлогын цаг хугацаа дээр үндэслэсэн байх ёстой. Хувьцааны үнэ өөр өөр байдаг тул хөрөнгийн хэмжээ ямар ч холбоогүй. Анхлан хөрөнгө оруулагчдад санал болгож байнахөх чипс гэж нэрлэгддэг хувьцаанууд дээр сургах. Эдгээр нь олон арван жилийн турш тогтвортой орлого олж ирсэн компаниуд юм (Coca-Cola, Procter and Gembel, Nestle гэх мэт). Эдгээр пүүсийн хувьцаанууд өндөр үнэтэй ч өгөөж нь тогтвортой байна.

Бонд

Энэ төрлийн урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын мөн чанар нь дараах байдалтай байна: хөрөнгө оруулагч компанид мөнгө зээлж, компани нь тодорхой хугацааны дараа өөрийн ашгийн хүүтэй буцаан олгох үүрэг хүлээнэ. Мөн бондын хүүг үе үе төлж болно. Бондын хүү хадгаламжийнхаас байнга өндөр байдаг. Үнэт цаас гаргагчаас хамааран бондыг дараах байдлаар хуваана:

1. Засгийн газар (Холбооны Зээлийн Бонд). Тэдгээрийг хамгийн найдвартай гэж үздэг. Ашиг нь тогтвортой, гэхдээ бага, банкны хадгаламжтай адил. Мөнгө буцааж өгөх баталгаа байна.
2. Бүс нутгийн, хотын захиргаа. Төрөл бүрийн муж, ашиг орлого нь тухайн бүс нутгийн хөгжлөөс хамаарна.
3. Корпорацийн үнэт цаас. Тэдгээрийг хувийн хөрөнгө оруулагчдаас хөрөнгө татахыг эрмэлздэг пүүсүүд гаргадаг. Ихэвчлэн эдгээр нь найдвартай томоохон компаниуд боловч үл хамаарах зүйлүүд байдаг. Та хөрөнгө оруулалт хийсэн туршлага дээрээ (магадгүй хэн нэгнийх) сонголтоо сайтар бодож үзэх хэрэгтэй.
4. Ард түмэн. Энэ бол томоохон банкуудын (Сбербанк, ВТБ) тодорхой хөтөлбөр юм. Бондыг 8.5%-ийн хүүтэй гаргасан бөгөөд орлогын албан татвар ногдуулахгүй.

Хадгаламж эзэмшигчдийн бондын орлого болгон авдаг бэлэн мөнгийг купоны төлбөр гэнэ. Санхүүгийн байршуулах нөхцөл нь нэг жилээс урт хугацаатай, таван жилээс дээш хугацаатай байдаг. Хувьцаатай харьцуулахад бонд худалдаж авах ньэрсдэл багатай үйл ажиллагаа. Бондыг ихэвчлэн барьцаалсан байдаг. Өртэй компани дампуурсан тохиолдолд хувьцаа эзэмшигчид юу ч авахгүй бөгөөд бонд эзэмшигчид эхний төлбөрийг төлөх эрхтэй.

Хамтын хөрөнгө оруулалтын сан (MUIT)

Хэрэв шинэхэн хөрөнгө оруулагчид компаниудад дүн шинжилгээ хийх, үнэт цаасыг бие даан худалдаж авах санаа нь эвгүй байвал хамтын сан нь маш сайн хувилбар байх болно. Жижиг комиссын хувьд найдвартай мэргэжилтнүүд, урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын нягтлан бодох бүртгэлийн мэргэжлийн хүмүүс таны санхүүгийн асуудлыг хариуцна. Хувьцаа өөрөө бас үнэт цаас. Тус сангийн ажилтнууд санхүүгийн стратегийн талаар гүнзгий мэдлэгтэй, хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны туршлагатай. Мэргэжилтнүүдийн удирдлаган дор мөнгө өгснөөр хөрөнгө оруулагч ажилдаа багахан хэмжээний шимтгэл авахаас өөр юу ч алдахгүй.

Хамтын санг сонгохдоо түүний дотор ямар ажил хийгдэж байгаа стратегийг баримтал. Хамтын сан бүр өөрийн гэсэн хөрөнгө оруулалтын стратегитай байдаг. Төрөл бүрийн хөрөнгө оруулалтын багцыг бичиг үсэгт тайлагдсан гэж үздэг бөгөөд янз бүрийн чиглэлийн үнэт цаасыг хувьцааны харьцаагаар тараадаг. Хамтын сангууд нь компаниудын өндөр ашигтай бүх үйл ажиллагаанд нөлөөлдөг бол хамгийн тохиромжтой. Хувьцаа худалдаж авахаасаа өмнө сангийн стратегийн ашигт ажиллагааны динамикийг анхаарч үзээрэй. Хамтын сангийн бодит ашиг орлогын талаар чанга сурталчилгаанд бүү хуурт, бодит ашгийг ажиглаарай. Зөвлөмж:

1. Хамтын санд 3-аас доошгүй жил мөнгөө хадгал. Энэ хугацаанд стратеги нь түүнийг харуулах болнободит өгөөж, мөн шингэн бус өгөөж эерэг динамиктай болно.
2. Хувьцаагаа удаан хугацаанд эзэмшиж байгаа хүмүүст татварын хөнгөлөлт, сангаас тусгай нөхцөлүүд бий. Энэ нь хөрөнгө оруулалтын стратегиас татгалзахад мөнгө хэмнэх болно.
3. Сангаас тусгай саналуудыг судлаарай. Тодорхой нөхцлөөр (тогтмол үнээр худалдан авах, онлайн төлбөр хийх гэх мэт) нэгж эзэмшигчдэд ихэвчлэн хөнгөлөлт үзүүлдэг.

Өмч

Хамгийн найдвартай урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын нэгд тооцогддог. Хэрэв их хэмжээний мөнгө байгаа бол хөрөнгө оруулагч нь баригдаж буй орон сууц эсвэл дууссан орон сууц худалдаж авдаг. 2019 оноос хойш хувь нийлүүлэгчдийг хууран мэхлэх гэмт хэрэг байнга гарч байгаа тул "суурь нүхнээс" үл хөдлөх хөрөнгө зарахыг хууль тогтоомжийн түвшинд хориглосон. Орон сууцны үнэ өснө гэж шинжээчид таамаглаж байна. Гэсэн хэдий ч орон сууц нь үнэ цэнэтэй нөөц хэвээр байх болно. Энэ төрлийн хөрөнгө оруулалтын хэрэглээ хязгааргүй:

• Барилга угсралтын шатанд боломжийн үнээр авсан байр илүү үнээр зарагддаг. Ихэнхдээ үнийн зөрүү нь анхны зардлын хагастай ойролцоо байдаг. 40-50%-ийн орлого бол хөрөнгө оруулалтын маш сайн үр дүн юм.
• Байрыг удаан хугацаагаар түрээслүүлнэ, сар бүр ашиг авч байна. Түүний хэмжээ нь хүргэх бүсээс хамаарна. Москва болон бусад томоохон хотуудад түрээсийн орон сууцны үнэ нь хотын оршин суугчдын сарын дундаж орлоготой тохирч байна. Энэ арга нь шаардлагатай үед зөвхөн гоо сайхны засварт зарцуулж өөрийгөө байнгын идэвхгүй орлоготой болгох сайхан боломж юм.
• Өдрийн түрээс нь урт хугацаанаас илүү ашиг авчирдаг. Гэхдээ энэ нь эзэмшигчийн эрсдэлДээрх тохиолдолд байр түрээслэх / үзүүлэх / цэвэрлэхэд маш их цаг зарцуулдаг.
• Гадаадад үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авах нь сүүлийн үед түгээмэл болж байна. Тэд ийм байрыг түрээслэх, идэвхгүй орлого олох зорилгоор илүү их ашигладаг.
• Орос улсад метр квадратын үнэ жилээс жилд нэмэгдэж байна. Тиймээс өөрийн гэсэн орон сууцанд хэдэн жил амьдарсан ч авсан үнээсээ илүү үнээр зарах боломж бий.

Хадгаламж

Орлого олох сонгодог арга. Хадгаламжийн гэрээний хугацаа дуусахад хөрөнгө оруулагч хөрөнгө байршуулах хугацааг байнга шинэчилж байх нь урт хугацаатай болдог. Үндсэн хүү буурсантай холбогдуулан хадгаламжийн хүү цаашид буурах төлөвтэй байна. Энэ чиг хандлага хэдэн жилийн турш хадгалагдаж байна. Тиймээс энэ хөрөнгө оруулалтын аргын ашиг бага (өнөөдөр дунджаар 6-7%) байна. Гэхдээ энэ арга нь хамгийн алдартай, ялангуяа өндөр настай хүмүүсийн нэг хэвээр байна. Эдгээр нь урт хугацааны хөрөнгө оруулалт бөгөөд гол давуу тал нь капиталыг 100% хадгалах, гэрээнд заасан ашигт ажиллагаа юм. Хадгаламжийн даатгалын агентлаг нь нэг санхүүгийн байгууллагад хадгаламж эзэмшигч бүрт 1,400,000 рублийн дүнг даатгадаг. Ийнхүү банк дампуурсан тохиолдолд хөрөнгө эзэмшигчдийн эрх ашгийг төрийн түвшинд хамгаалдаг.

Үнэт металл

Хадгаламжтай төстэй. Үнэт металлын гарц бага боловч тогтвортой байдаг. Хөрөнгө оруулагчид металл худалдаж авах гурван аргыг санал болгож байна: зоос, гулдмай, хувийн бус металл данс. Сүүлийнх нь хамгийн алдартай арга юм. Үйлчлүүлэгч нь үнэт металлыг биеэр хардаггүй, харин ханшаар нь худалдаж авдаг. Цаашид үнийн өсөлт ажиглагдаж байна. Энэ ханшийн зөрүү дээр хөрөнгө оруулагчийн хөрөнгө бүрддэг.

Валют

Эдгээр урт хугацааны хөрөнгө оруулалт нь рублийн тогтвортой байдлын талаар эргэлзэж байгаа бөгөөд валютын ханшийг байнга хянахад бэлэн байгаа хүмүүст хамаатай. Хөрөнгө оруулагч нь худалдан авах болон худалдах үеийн ханшийн зөрүүгээс болж орлого олж авдаг. Зарим хөрөнгийн эзэд хугацаа хэтэрсэн тохиолдолд мөнгөө валютаар хадгалахыг илүүд үздэг. Гадаад валютаар байршуулсан хадгаламжийн хүү нь хүссэн зүйлээ үлдээдэг тул энэ тохиолдолд ашиг нь эргэлзээтэй бөгөөд урьдчилан таамаглах аргагүй юм.

Би хаанаас мөнгө авах вэ?

Үнэт цаасны хувьд урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийх хүсэл эрмэлзэлтэй анхны хөрөнгийн хэмжээ хамаагүй. Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтаас олсон орлогын тууштай, тогтвортой байдал нь хөрөнгө оруулагчдыг санхүүжилтийн янз бүрийн эх үүсвэрийг ашиглахад түлхэц болдог:

1. Анхан шатны эх сурвалж бол өөрийн хэрэгсэл. Тэдний үндэс нь хаанаас ч ургаж болно. Үнэтэй үл хөдлөх хөрөнгө зарсны дараа бэлэн мөнгө олох, өвлүүлэх, урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын санхүүжилтийн эх үүсвэр болгон ашиглах боломжтой.
2. Зээл авсан хөрөнгө. Зээлийн санг ашиглах хүү нь урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын боломжит болон бодит өгөөжөөс хэтрэхгүй байх ёстой гэдгийг ойлгох нь чухал юм. Тэгэхгүй бол хөрөнгө оруулагч талдаа үлдэж, хөрөнгө оруулалтын зорилго биелэхгүй.
3. Засгийн газрын татаас. Хөрөнгө оруулалтхолбооны дэмжлэгтэйгээр явагддаг. Төрөөс гарааны бизнес эрхлэгчдэд тусалж, хөрөнгө оруулалтыг санхүүжүүлдэг. Жишээлбэл, ОХУ-д хөдөө аж ахуйг дэмжих нь холбооны түвшинд ирдэг.
4. Гуравдагч талын хэрэгслүүд. Хувийн гараас татаж чадсан хүмүүс. Хамтын хөрөнгө оруулалтын сан, хөрөнгө оруулалт шаарддаг, харилцан хамтын ажиллагаанд хөрөнгө оруулагчдыг татах төслүүд энэ схемийн дагуу ажилладаг.

Хэрхэн зөв хөрөнгө оруулалт хийх вэ?

Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын төслүүд нь нарийн тохируулсан үйл ажиллагааны схем, гүйцэтгэлийн тогтвортой байдлыг шаарддаг:

• Эхний шатанд урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын эх үүсвэрийг тодорхойлох шаардлагатай. Хөрөнгө оруулалтын хамгийн сонирхолтой хувилбарыг сонгон, боломжит ашиг орлоготой танилцаж, боломжит ашгийг нүдээр тооцоолж, орлого олох зорилготой уялдуулна уу. Хэрэв үр дүн нь хүлээгдэж байгаа шиг байвал арга хэмжээ авна уу.
• Ирээдүйн орлогын эх үүсвэрийнхээ талаар аль болох хэрэгтэй, зөв мэдээлэл цуглуул. Шүүмж, нийтлэл, шинжээчийн таамаглалыг олоорой. Урт хугацааны хөрөнгө оруулалт болон өмнөх жилүүдийн туршлагад дүн шинжилгээ хийх нь сонгосон төслийн хөрвөх чадварын талаар шаардлагатай мэдээллээр хангана.
• Хөрөнгө оруулалтын багцад дүн шинжилгээ хийхдээ санхүүгийн зөвлөхийн үйлчилгээг ашиглах нь ашигтай байх болно. Боломжит ашгийн мэргэжлийн тооцоолол нь ирээдүйн орлогыг тодорхой харуулах болно.
• Та сонгосон зүйлээ худалдаж аваарай. Эсвэл шийдсэн газраа хөрөнгө оруулалт хий. Цаг үрэх хэрэггүй, эс тэгвээс тооцоолол буруу байх эсвэл хөрөнгийн үнэ цэнэ өөрчлөгдөх болно. Энэ тохиолдолд та бүх процессыг дахин эхлүүлэх хэрэгтэй болно, эс тэгвээс хэлхээ болнобуруу.
• Хөрөнгө оруулалтаа байнга хянаж байгаарай. Зах зээлийн туршилтыг урт хугацаанд хийдэг, бага зэргийн хэлбэлзэл нь доод шугаманд нөлөөлдөггүй. "Тав, март" гэдэг нь хөрөнгө оруулалтын төслийн тухай биш.
• Ашигт ажиллагааг хянах. Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтыг үе үе шалгаж, нягтлан бодох. Тиймээс бүтэлгүйтэх магадлал хамгийн бага байх болно.

Эрсдэл

Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтад хийх хөрөнгө оруулалт хамгийн ашигтай хэдий ч тэдгээрийг ашиглахад эрсдэл байсаар байна:

1. Найдваргүй аж ахуйн нэгжийн хувьцааг худалдан авснаар дараа нь дампуурсан тохиолдолд хөрөнгө нь эргэж ирэхгүй байх эрсдэлтэй. Хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж буй компаниа сонгохдоо маш болгоомжтой хандах хэрэгтэй.
2. Хувьцааг нь худалдаж авсан компанийн өрийн үүрэг. Зээлдүүлэгч байгууллага дампуурсан тохиолдолд таны оруулсан хөрөнгө оруулалт эдгээр өрийг төлөхөд зарцуулагдах эрсдэлтэй.
3. Хөрөнгө оруулагч компанийн санхүүгийн үйл ажиллагаатай холбоогүй урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын эрсдэл. Тухайлбал, улс төрийн хурцадмал байдал, төрийн эргэлт, нийгмийн тогтворгүй байдал, компанийг хэвлэлээр шүүмжилсэн. Эдгээр бүх хүчин зүйлүүд нь пүүсийн хөрөнгийн үнэ цэнэд сөргөөр нөлөөлдөг.

Хаахдаа

Үнэт цаасанд урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийхээр шийдэхээсээ өмнө найдвартай брокер сонго. Тэр бол хөрөнгийн зах зээл дээр гүйлгээ хийх зуучлагч болно. Брокерын гол үүрэг бол цаг тухайд нь хийх явдал юмхөрөнгө оруулагчид гүйлгээнээс мөнгө татах боломжийг бүрэн олгоно.

2018 оны шилдэг 11 брокерт: VTB, FG BCS, Sberbank, FINAM, Otkritie Group, ATON LLC, ALOR BROKER, KIT Finance, GPB Bank, Promsvyazbank, JSC IC IT Invest.

Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын төсөлд хариуцлагатай хандаж, аливаа зүйлийг өөрийн замаар явуулахгүй байх хэрэгтэй. Шаардлагатай бол, ялангуяа эхлээд санхүүгийн зөвлөхийн үйлчилгээг ашиглахаас бүү эргэлз. Чадварлаг арга барил нь таны хөрөнгийг болзошгүй алдагдлаас хамгаалах болно.