Үйлдвэрлэлийн хөрөнгө оруулалт: үзэл баримтлал, төрөл, эрсдэл, давуу болон сул талууд

2024 Зохиолч: Howard Calhoun | [email protected]. Хамгийн сүүлд өөрчлөгдсөн: 2023-12-17 10:35

Ид хэмжээний үнэгүй бэлэн мөнгөтэй олон хүмүүс, бизнесүүд хамгийн бага эрсдэлтэйгээр үржихийн тулд яг хаана мөнгө оруулах нь зүйтэй вэ гэж боддог. Мөнгө хөрөнгө оруулах олон боломж байдаг ч ихэнхдээ хөрөнгө оруулагчид үйлдвэрлэлд хөрөнгө оруулахыг илүүд үздэг. Эдгээр нь хөрөнгө оруулагчид шинэ үйлдвэрлэлийн цогцолбор барихад хөрөнгө оруулалт хийж, хамгийн сүүлийн үеийн тоног төхөөрөмж худалдан авах эсвэл тодорхой ирээдүйтэй үйлдвэрлэлийг хөгжүүлэхэд илгээдэгтэй холбоотой юм. Ихэнхдээ энэ сонголтыг богино хугацаанд ашиг олох хүсэлтэй хүмүүс сонгодог.

Процессын нарийн ширийн зүйлс

Үйлдвэрлэлд оруулсан хөрөнгө оруулалтыг үйлдвэрлэлд мөнгө шилжүүлэх замаар илэрхийлдэг бөгөөд энэ нь шинэ баялаг бий болгох явдал юм. Тэдний гол зорилго нь нийгмийн хэрэгцээг хангах явдал юм.

Шинэ үйлдвэрлэлд оруулсан хөрөнгө оруулалт нь компаниудын сонгосон чиглэлээс хамаардаг тул янз бүрийн хэлбэрээр танилцуулж болно. Ихэнхдээ том, туршлагатайхөрөнгө оруулагчид өөрсдийн хөрөнгөө дараах чиглэлд хөрөнгө оруулалт хийхийг илүүд үздэг:

• аж үйлдвэр;
• үйлдвэрлэлийн байгууламж барих;
• ойн аж ахуй эсвэл загас агнуур;
• хөдөө аж ахуйн цогцолбор;
• мэдээллийн технологи.

Дээрх чиглэлүүд нь олон хөрөнгө оруулагчдын хувьд хамгийн ирээдүйтэй, сонирхолтой гэж тооцогддог. Тэдний хувьд үйлдвэрлэлийн үр дүнгийн эрэлт өндөр гэж үздэг тул алдагдлын эрсдэл хамгийн бага.

Хөрөнгө оруулалтын давуу тал

Үйлдвэрлэлд хөрөнгө оруулах нь маргаангүй олон давуу талтай. Үүнд:

• хөрөнгө оруулсан мөнгийг их хэмжээний ашиг болгон хувиргах өндөр хурд;
• хэрэв байгууллага төрөл бүрийн бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах чиглэлээр мэргэшсэн бол бүтээгдэхүүнээ борлуулсны дараа шууд хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг мэдрэх болно;
• хөрөнгө оруулагчид мөнгөө хурдан буцааж өгөх тусам тэр хөрөнгөө шинэ объект руу хурдан чиглүүлж чадна;
• энэ төрлийн хөрөнгө оруулалт нь эрсдэл багатайгаараа ялгагдана.

Хэрэв ийм хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж байгаа бол хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалт хийх үйлдвэрлэлийнхээ сонголтоо сайтар бодож үзэх хэрэгтэй, учир нь энэ нь сонирхолтой, найдвартай, ирээдүйтэй, ойлгомжтой байх ёстой.

Хөрөнгө оруулалтын аргууд

Хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгийг янз бүрийн хэлбэрээр ашиглаж болно. Үүнд:

• хөрөнгө оруулалтын төслийг судалснаар үндсэн үйлдвэрлэлд хөрөнгө оруулах, үүний дарааТөсөл хөрөнгө оруулагчдын зардлаар хэрэгжиж байна;
• компанийн хувьцааг худалдан авах, үүний дараа хувьцаа эзэмшигч нь түүний удирдлагад шууд оролцох боломжтой;
• эрх бүхий капиталд оруулсан хөрөнгө оруулалт нь аж ахуйн нэгжийг хөгжүүлэх, нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг бөгөөд бусад хөрөнгө оруулагчид эсвэл зээлийн байгууллагуудын сонирхлыг татахуйц тогтвортой байдал;
• төрөл бүрийн тоног төхөөрөмж лизингээр хангах.

Ийм аргууд нь хамгийн алдартай. Сонголт нь хөрөнгө оруулагч ямар хөрөнгөтэй байгаагаас хамаарна. Нэмж дурдахад тэрээр компанийн удирдлагад оролцох шаардлагатай эсэх, эсвэл идэвхгүй ашиг олоход хангалттай эсэхийг харгалзан үздэг.

Хөрөнгө оруулагч ямар ашиг хүртэх вэ?

Үйлдвэрлэлд хөрөнгө оруулалт хийснээр хөрөнгө оруулагчид эерэг үр дүнг хүлээж чадна. Үүнд:

• ашгийн тогтмол өсөлтөөс шалтгаалж өөрийн хөрөнгийн өсөлт бөгөөд энэ нь зөвхөн мөнгөний нийлүүлэлтийн өсөлтөөс гадна үнэт цаасны хуримтлалаар илэрхийлэгдэж болно;
• эдийн засгийн бус үр нөлөө, үүнд шинэ үйлчлүүлэгчид эсвэл харилцагч талуудыг татах, зах зээлд тогтмол ажиллах, үйл ажиллагааны хүрээгээ тэлэх чадвар;
• нийгмийн өгөөж, олон нийт болон томоохон аж ахуйн нэгжийн эздийн хүлээн зөвшөөрснөөр илэрхийлэгддэг.

Хөрөнгө оруулагч нь хувь хүн төдийгүй нөлөөллийн хүрээгээ тэлэхийг эрмэлздэг компани байж болно. Байнгын хөрөнгө оруулалт нь зах зээлд байр сууриа олж, аль хэдийн хөгжих боломжийг олгодогодоогийн амжилт.

Хөрөнгө оруулалтын объектын үндсэн төрлүүд

Үйлдвэрлэлийн компаниудад хөрөнгө оруулах нь хэд хэдэн төрлөөр байж болно. Үүнд:

• Үйлдвэрлэлийн байгууламжийг өргөтгөх хөрөнгө оруулалт. Эдгээр нь компанийн хүчин чадлыг нэмэгдүүлэхээс гадна үйл ажиллагааны цар хүрээг тэлэх боломжийг олгоно.
• Үйлдвэрлэлийн хөрөнгө оруулалт. Үйлдвэрлэлээ нэмэгдүүлэх хүчин чадал, хөрөнгө мөнгө байхгүй тохиолдолд ийм хөрөнгө оруулалт шаардлагатай. Хөрөнгө оруулалт нь тоног төхөөрөмжийн хэмжээг нэмэгдүүлж, илүү олон мэргэжилтнүүдийн оролцоог хангана.
• Шинэ объект байгуулах. Энэ үйл явц нь зах зээлд урьд өмнө гарч байгаагүй өвөрмөц бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх зорилготой шинэ компани бий болсон гэж үздэг.
• Үйлдвэрлэлийг техникийн дахин тоноглох. Үүнд шинэ тоног төхөөрөмж эсвэл бараа материал худалдан авах зэрэг багтсан бөгөөд ингэснээр та шинэ бараа бүтээх боломжтой болно.
• Үйлдвэрлэлийн хэрэгсэлд оруулсан хөрөнгө оруулалт. Эдгээр нь хуучирсан эсвэл хуучирсан тоног төхөөрөмж, төрөл бүрийн бараа бүтээгдэхүүнийг үйлдвэрлэхэд ашигладаг бусад зүйлсийг солихоос бүрдэнэ. Түүхий эдийг тээвэрлэхэд шаардлагатай тээвэр, барилга байгууламж эсвэл бусад байгууламж зэрэг бараа бүтээгдэхүүнд шууд нөлөөлдөггүй хөрөнгө ч үүнд хамаарна.
• Зар сурталчилгааны зардал, гол зорилго нь боломжит худалдан авагчдыг татах явдал юм. Үйлдвэрлэл нь үнэхээр ирээдүйтэй, шинэлэг гэж тооцогддог боловч компани эсвэл бүтээгдэхүүний нэр хүнд багатай тул ийм хөрөнгө оруулалт шаардлагатай болно.оновчтой эрэлт.

Хөрөнгө оруулагч бүр мөнгө оруулахаасаа өмнө тухайн хөрөнгөө тухайн аж ахуйн нэгжийн хамгийн хамааралтай салбар руу чиглүүлж байгаа эсэхийг шалгах ёстой.

Хөрөнгө оруулалтын маягтаар хөрөнгө оруулалтын төрөл

Хөрөнгө оруулалтын хэлбэрээс хамааран хөрөнгө оруулалт нь бүрэн болон хуваах боломжтой. Төрөл бүр өөрийн гэсэн онцлогтой.

Тодорхой төрлийг сонгох нь хөрөнгө оруулагчид байгаа хөрөнгийн хэмжээ, мөн түүний багцын төрөлжилт, зах зээлд ажилласан хугацаа болон бусад хүчин зүйлээс хамаарна.

Бүтэн хавсралт

Үйлдвэрлэлийн ийм хөрөнгө оруулалт нь зөвхөн нэг хөрөнгө оруулагч хөрөнгөө оруулдаг бөгөөд үүний үндсэн дээр төсөл хэрэгжиж, тоног төхөөрөмж худалдан авах эсвэл үйлдвэрлэлийг нэмэгдүүлэх явдал юм. Энэ үйл явц нь давуу болон сул талуудтай. Мөнгөний бүрэн хөрөнгө оруулалтын онцлогууд нь дараах зүйлсийг агуулна:

• үнэхээр их мөнгө оруулах хэрэгтэй;
• энэ журам нь хөрөнгө оруулалтын эрсдэл нэмэгдсэнээр ялгаатай;
• хөрөнгө оруулалтын төслийн зорилго биелэхгүй бол хөрөнгө оруулагч өндөр алдагдал хүлээх болно;
• хөрөнгө оруулалтаас эерэг үр дүн гарвал цорын ганц хадгаламж эзэмшигч өндөр ашиг хүртэх бөгөөд үүнийг бусад хөрөнгө оруулагчидтай хуваалцах шаардлагагүй болно.

Ихэнхдээ бүрэн хөрөнгө оруулалтыг том болон урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид ашигладаг. Тэд зохих хөрөнгө, зөв мэдлэгтэй байх ёстой. Зөвхөн энэ тохиолдолд л нэмэгдэх болнохөрөнгөө алдах эрсдэл багатай үйлдвэрлэлд оруулсан хөрөнгө оруулалт.

Өмч

Ийм хөрөнгө оруулалт нь хувь хүн эсвэл компаниудаар төлөөлүүлсэн өөр өөр хөрөнгө оруулагчид нэг үйлдвэрлэлд хөрөнгө оруулалт хийдэг гэж үздэг. Ийм үйл явц нь олон давуу талтай байдаг. Энэ нь хөрөнгө оруулагч бүр өөрийн хөрөнгөө ашиглахаасаа өмнө гаргасан шийдвэрээ сайтар үнэлдэг тул алдагдал хүлээх эрсдэл багатай холбоотой юм.

Сул тал нь ашиг багатай, учир нь бүх орлого бүх хөрөнгө оруулагчдын дунд хуваарилагддаг бөгөөд үүнд бүх хөрөнгө оруулагчдын эзлэх хувийг тооцдог.

Ихэнхдээ энэ төрлийн хөрөнгө оруулалтыг энэ чиглэлээр дөнгөж суралцаж буй анхлан суралцагчид сонгодог тул тэд их хэмжээний мөнгө эрсдэлд оруулахыг хүсдэггүй.

Хөрөнгө оруулалтыг хэрхэн оновчтой болгох вэ?

Хөрөнгө оруулалтын чиглэлээр удаан хугацаанд ажиллаж байгаа хөрөнгө оруулагч бүр амжилттай үйл ажиллагаа явуулахын тулд хөрөнгө оруулалтын объектыг сайтар үнэлэх, үйлдвэрлэлийн аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн хэтийн төлөвт дүн шинжилгээ хийх, өөр өөр саналыг харьцуулах, хөрөнгө оруулалтыг оновчтой болгох. Зөвхөн энэ тохиолдолд л хөрөнгө оруулалт, бараа бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэл үр дүнтэй байх болно.

Хөрөнгө оруулалтыг оновчтой болгохын тулд мэргэжлийн зөвлөгөөг ашигладаг:

• улсын эдийн засгийн төлөв байдалд дүн шинжилгээ хийх;
• татварын хууль тогтоомжийн үнэлгээ, түүнчлэн түүнд тогтмол өөрчлөлт оруулах;
• үйлдвэрлэлийн аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа явуулдаг зах зээлийн тодорхой сегментийг судалж байна;
• зах зээл дээрх бүх өрсөлдөгчид тодорсон;
• үйлдвэрлэгч компанийн үйлдвэрлэсэн тодорхой бүтээгдэхүүний эрэлт, нийлүүлэлтийг шинжилдэг;
• ROI тооцоолж байна;
• хөрөнгө оруулалтын эргэн төлөгдөх хугацааг тооцоолно.

Үүнээс гадна хөрөнгө оруулагч нь үйлдвэрлэлийн зардлыг бууруулах үндсэн дээр ажлыг тогтмол хийж байх ёстой. Зөвхөн энэ тохиолдолд хөрөнгө оруулалт, үйлдвэрлэлийн хэмжээ өсөх тул хөрөнгө оруулагч хийсэн ажлынхаа өгөөжийг өндөр авах болно.

Хөрөнгө оруулалтын объектыг хэрхэн сонгох вэ?

Хөрөнгө оруулалт хийх үйлдвэрлэлийг сонгохдоо зарим чухал хүчин зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Үүнд дараах зүйлс орно:

• хөрөнгө оруулалтын төслийг сайтар судалж байна;
• үйлдвэрлэсэн бараа нь ирээдүйтэй, эрэлттэй байгаа эсэхийг шалгахын тулд зах зээлд дүн шинжилгээ хийдэг;
• боломжтой түгээлтийн сувгууд;
• худалдан авагчдын бараа бүтээгдэхүүнд үзүүлэх хариу үйлдлийг хэмждэг;
• бүх өрсөлдөгчид болон тэдний саналуудыг тодорхойлсон;
• төслийн тооцоолсон ашгийг тооцсон.

Хөрөнгө оруулалтын объектыг зөв сонгосоноос ажлын эрсдэл болон боломжит ашиг хамаарна. Хэрэв хөрөнгө оруулагч шаардлагатай мэдлэг, чадваргүй бол тэрээр богино хугацаанд компанийн үйл ажиллагааны тодорхой хэсгийг судалж, дараа нь нарийвчилсан мэдээллийг илгээх мэргэжилтнүүдийн тусламжийг ашиглаж болно. харилцагчид мэдээлэх.

Дүгнэлт

Төрөл бүрийн үйлдвэрлэлд оруулсан хөрөнгө оруулалткомпаниуд ашиг олох сонирхолтой арга гэж үздэг. Хөрөнгө оруулагчид идэвхтэй эсвэл идэвхгүй орлогод найдаж болно.

Хөрөнгө оруулалтын объектыг зөв сонгохоос гадна хадгаламж эзэмшигчдийн мөнгийг яг хааш нь илгээхийг үнэлэх нь чухал. Хэрэв хөрөнгө оруулалтын өгөөжид итгэх итгэл өндөр байгаа бол бүрэн хөрөнгө оруулалтыг сонгохыг зөвлөж байна.